Yatırım Fonu Portföyleri

[tradestop]

Fonlardan portföy oluşturma ve varlık tahsisi konularında, yatırım tavsiyesi olmamak kaydıyla, göz atmakta fayda olabilecek bir kaç site ismi vermek istiyorum.

İyigelir.net sitesinin platformu: https://platform.iyigelir.net/ faizli ve faizsiz seçenekleri mevcut, risk algınıza göre bir kaç soruya cevap verip size öneriler veriyor. Ücretsiz üye olursanız, oluşturulan dağılıma ilişkin fonları da gösteriyor. Periyodik olarak sanırım ayda bir dağılımlar gözden geçiriliyor. Mobil uygulaması da mevcut.

Bir diğeri iş portföyün, aylık olarak video şeklinde aylık fon bülteni yayınlıyorlar; https://www.isportfoy.com.tr/tr/video

Bir de tacirler yatırım'ın ayda bir kez yayınladığı yatırım sepetleri bülteni var, kendi fonlarından bir sepet oluşturluyor ama fikir vermek açısından göz atılabilir; https://www.tacirler.com.tr/Hizmetle...tiBulteni.aspx

Sizlerinde bildiği, bu şekilde periyodik olarak(aylık, 3 aylık vs) profesyonel olarak, konjonktüre vs. bağlı olarak varlık tahsisi, yatırım sepeti bülteni yayınlayan siteler varsa öğrenmek isterim.

[tradestop]

Birazda piyasaları takip etmek için yorumlarından ve raporlarından faydalandığım bir kaç site belirtmek istiyorum.

Kıymetli madenler(Altın, gümüş, platin ons) konusunda takip ettiğim siteler ve yorumcular;

https://www.gold-eagle.com/forecasts_predictions

Ons tahmincileri;

AG Thorson : https://www.fxempire.com/author/agthorson

Christopher Lewis(Aynı zamanda sp500 yorumlarını da takip ediyorum): https://www.fxempire.com/author/fx-e...istopher-lewis

Todd 'Bubba' Horwitz : https://www.kitco.com/contributors/ToddBubbaHorwitz/

Gary Wagner: https://www.kitco.com/contributors/GaryWagner/

Borsa istanbul teknik analizleri ile ilgili Ahmet Mergen; https://www.acar.com.tr/Analiz/ahmet...iyasalaraBakis

Ve piyasalar hakkında genel görünüm için günlük olarak sabahları göz attığım Kıbrıs iktisat bankasından Emre Değirmencioğlu'nun raporu; https://www.iktisatbank.com/hazine-bulteni

Yatırım tavsiyesi olmayıp, yorumlarını istikrarlı bulduğum, piyasalarda olan biteni anlamak adına göz attığım isimleri belirtmek istedim. İngilizceniz zayıfsa, bu konuda yabancı sitelerde google translate oldukça işinize yarayabilir.

Saygılar.

[tradestop]

Uzun vade yatırım felsefesi (1)

Selamlar;

Bir uzun vade yatırımcısı olarak, uzun vade yatırım yapmak isteyip nereden başlayacağını, nasıl bir yol izleyeceğini netleştiremeyenler için faydası olacağını düşündüğümden, okuduğum kitaplardan ve internetteki kaynaklardan derlediklerimi bu başlıkta bir seri halinde aktarmak istiyorum. Biraz uzun olabilir. Konu önemli olduğu için, anlayışınıza sığınıyorum.

Giriş;

Benimsemiş olduğum uzun vade yatırım felsefesi, piyasa koşullarından bağımsız olarak düzenli tasarruf etmek, tasarrufları geniş çeşitliliğe sahip yatırım araçlarına yaymak ve kurgulanan yatırım planına bağlı kalmayı vurgular. Zaman içinde, ortalama yatırımcının elde ettiğinden çok daha fazla riske uyarlanmış getiri ürettiği gösterilen az sayıda basit yatırım ilkesi içerir. Bu ilkeler anlaşılması ve uygulanması çok kolaydır ve işe yararlar.

Tüm bu ilkelerin temeli, başarılı bir yatırımın karmaşık bir süreç olmadığı ve az bir çaba ile herkes tarafından gerçekleştirilebileceği fikri üzerine kuruludur.

Yatırım yapmaya hazır mısınız? Haydi başlayalım.

1- Kişisel finans planlama(Uygulanabilir bir plan geliştirin)

A- Uygulanabilir bir finansal plan için, öncelikle sağlam bir finansal yaşam tarzı oluşturmak gerekir. Makul bir hane halkı bütçesi geliştirin. (konut kredisi, ev kirası, bakmakla yükümlü olunan kişilerin yüksek öğrenimi için gerekli harcamaları, isteğe bağlı zevkleri ve tasarrufları ve ayrıca uzun vadeli emeklilik planlaması için tasarruf sağlayan bir bütçe.)

B- Kötü borçtan kaçının; Böyle bir borcunuz varsa, önce bu bakiyeleri ödeyin.

C - Belki de uzun vade yatırım yapma yaklaşımının altında yatan en önemli fikir, rahat bir emeklilik için yeterli paraya sahip olmak için her ay gelirinizin önemli bir bölümünü biriktirmeniz gerektiğini kabul etmektir. Kazandığınızdan daha az harcamanın yerini hiçbir şey tutamaz. Gelirinizin altında yaşayın. Yeterince tasarruf etmezseniz, hiçbir finansal hile, rahat bir emeklilik için gereken getiriyi size sağlamaz.

Birçok kişi, sağlam finansal yaşam tarzınızı oluşturduktan ve geleceğe yatırım yapmaya başladıktan sonra, bunu yazılı olarak basit bir plan haline getirmenin değerli olduğuna inanıyor . Elbette geleceği bilemezsiniz. Ama bir senaryo ortaya koymak, hayal etmenize hizmet edecek. İyi bir planın düşmanı, mükemmel bir plan arayışıdır. Varsayımlar yapın ve daha iyi fikirler veya daha iyi bilgi edindiğinizde bunları değiştirin. Amacımız bu olasılıkları sağlamaktır. Planınızı yazılı hale getirmek, size “rotada kalma” disiplinini kazandırmaya yardımcı olacaktır. Şimdi yukarıda belirttiğim alt başlıkları kısaca açalım.

Finansal planlama , mali durumunuzu yönetmenin uzun vadeli sürecidir, böylece hedeflerinize ve hayallerinize ulaşırken, aynı zamanda hayatın her aşamasında kaçınılmaz olarak ortaya çıkan finansal engelleri aşabilirsiniz. Mali plan, bu planlama sürecinin yazılı yansımasıdır.

Finansal planlama, günlük finans, bütçe oluşturma, sigorta, kredi yönetimi, eğitim, vergiler, emlak planlaması, yatırımlar, hayır işleri/ bağışlar ve emeklilik planlamasını kapsar. Bu nedenle bir yatırım planı, finansal planın bir parçası olarak kabul edilir.

İlk ve en önemli adım, hedefleri ve zaman çizelgelerini belirlemektir. Finansal planlama daha sonra bu hedeflere nasıl ulaşılacağını belirlemek için metodik olarak ilerler . Bir mali plan genellikle mevcut mali durumun bir özetiyle başlar; varlıklarınızın net değeri , gelir ve giderlerin bir listesi ve bütçesi.

Örnek bir bilanço;



İlk ve en önemli adım, hedefleri belirlemektir (bir ailede, ortak hedefler üzerinde anlaşmak), örneğin bir ev satın almak, erken emekli olmak, çocukların mükemmel bir eğitim almalarını sağlamak vb.

Planlama, aşağıdakiler gibi önemli finansal yaşam olaylarını içerir:

*Emeklilik
*Bir ipoteğin ne zaman ödeneceği. (Konut, araç vs.)
*Çocukların üniversite harcamaları.
*Çocukların mali açıdan bağımsız oldukları döneme kadar harcamaları.
*Muhtemel büyük bir masraf olarak bir çocuğun düğünü.
*Bir eşin ölümü; kişinin gelecekteki iş göremezliği vs.

Hedefler belirledikten ve verileri düzenledikten sonra, artık kişisel finans durumunuzu değerlendirilebilirsiniz. Hangi alanlara odaklanılması gerekiyor? Minimum olarak düşünün:

*Günlük mali durumunuzu değerlendirin. Gelirinizin altında mı yaşıyorsunuz ?
*Bir acil durum fonu kurdunuz mu?
*Yeterli sigortanız var mı ; yaşam, sağlık, engellilik, mal(konut, araç vs) gibi?
* Emeklilik planınız var mı?

Varlıklarının altında yaşamak kısmından devam edeceğiz...

[tradestop]

Varlıklarının altında yaşamak

Serinin ilk bölümünde belirttiğimiz gibi, uzun vade yatırım yapma yaklaşımının altında yatan en önemli fikir, rahat bir emeklilik için yeterli paraya sahip olmak için her ay gelirin önemli bir bölümünü biriktirmeniz gerektiğini kabul etmektir. Kazandığınızdan daha az harcamanın yerini hiçbir şey tutamaz. Bu makul bir hane halkı bütçesine sahip olmaktır. (İhtiyaç duyulan harcamaları, isteğe bağlı zevkleri, büyük harcama kalemleri için tasarrufları ve uzun vadeli emeklilik planlaması için tasarrufları sağlayan bir bütçe.)

Kredi kartları ve konut kredileri gibi aşırı borçlardan mümkün olduğunca kaçının. Böyle bir borcunuz varsa, önce bu bakiyeleri ödeyin. Giderleri ve gereksiz borçları azaltın, böylece onlarca yıl boyunca sürekli olarak kazancınızın bir kısmını bir kenara ayırabilirsiniz. Yeterince tasarruf etmezseniz, hiçbir finansal hile, rahat bir emeklilik için gereken getiriyi sağlamaz.

Yukarıda verdiğim örnek gibi, bütçe ve bilanço çalışma sayfaları internetten birçok kaynaktan edinilebilir; rahat olduğunuz bir format seçin.

Gelir

Bu tabloda gelirinizi kaydedin. Kişisel durumunuza uyabilecek diğer gelir kaynakları için çalışma sayfanızda boşluklar vardır. Gelirinizi kaydederken, gelir kaynaklarının sürekli olup olmadığını veya yakın gelecekte kesilip kesilemeyeceğini mutlaka düşünün. Örneğin, işsizlik ödeneği alıyorsanız, bu yardımları ne zaman duracağını aklınızda bulundurun. Ayrıca, ikramiye vs. gibi yıllık veya üç ayda bir elde ettiğiniz gelir için ayarlamalar yapmak isteyebilirsiniz. Bu sütunlardaki sayıları ekleyerek toplam gelirinizi hesaplayın.

Masraflar

Ardından, aylık harcamalarınızı ilgili sütunarda listeleyin.

Sabit giderler: Sabit giderlerinizi listeleyerek başlayın. Sabit giderler, üzerinde çok az kontrolünüz olan veya hiç kontrolünüz olmayan kalemlerdir. Bu harcamalar için her ay sabit bir miktar ödersiniz.(Kira, Konut Kredisi, Araç kredisi vs.)

Esnek giderler: Bir sonraki grup, kontrol edebileceğiniz esnek giderlerdir . Esnek harcamalar hakkında düşünürken, neye ihtiyacınız olduğunu ve ne istediğinizi düşünün. Bu, bu kategorideki harcamalarınızı kontrol etmenize yardımcı olacaktır.(Su, elektrik, doğalgaz vs gibi faturalar, dışarıda yemek yemek, ulaşım, kişisel harcamalar vs) Önce kendinize ödeme yaptığınızdan emin olun. Örneğin her maaş yattığında para ayırın ve birikimlerinize yatırın.

Aylık olarak gerçekleşmeyen gelir ve giderleri planlamayı unutmayın.

Buradaki rakamları ekleyerek toplam giderlerinizi hesaplayın. Bu sayı, bir ayda harcadığınız harcama miktarını temsil eder.

Şimdi, Toplam Gelirinizi, Toplam Giderlerle karşılaştırın. Geliriniz giderlerinizden fazlaysa, kazandığınızdan daha az harcıyorsunuz ve gelirinizin altında yaşamak için doğru yoldasınız .

Aksi takdirde, bütçenizi yeniden planlamalı ve yatırıma hazır olup olmadığınızı yeniden değerlendirmelisiniz.

Harcamalarınızı takip edin ve bütçenizi aşmayın . Yatırım, sağlam bir finansal yaşam tarzıyla başlar. Yatırım yapıp yapamayacağınıza karar vermenin ilk adımı. Yatırım için yaşam masraflarından sonra yeteri kadar kalan var mı? Yatırım yapmak için, gelirinizin belirli bir kısmını yatırım için bütçeleyin.

Kredi kartı borcunu ve kredilerini ödeyin . Yatırım yapmak için yeterli paranız olmadığını fark ederseniz, kredi kartı borçlarınızı ve diğer yüksek faizli kredileri ödedikten sonra yaptığınız şeyin yatırım olduğunu unutmayın . % 20 faiz oranlı bir kredi kartı borcunu ödemek, paranızı bir hisse senedi fonu satın almaktan çok daha hızlı bir şekilde serbest bırakacaktır. (Düzenli geliriniz varsa, Toplu ödeme yapma konusunda, Kredi erken ödemesi nedeniyle, elde edilecek kazanç, risksiz yatırım imkanlarının(mevduat vs) altında veya eşit ise toplu ödeme yerine taksitleri ödemeye devam edebilirsiniz.)

Bir acil durum fonu kurdunuz mu?

Borcunuzu kontrol altına aldığınızda bir acil durum fonu oluşturun . Özellikle emekli olmayanlar için en az altı aylık yaşam masrafları (tercihen daha fazla) önerilir. Bu adımı atlamayın! Kurulu bir acil durum fonu, öngörülemeyen bir olay meydana geldiğinde bir bireye ihtiyaç duyulan fonları sağlayabilir. Talihsiz olayların örnekleri arasında iş kaybı, geçici sağlık bozuklukları, büyük harcama kalemleri ve diğer öngörülemeyen mali olasılıklar yer alır. Acil durum fonu, kişinin bu tür gider yükümlülüklerini likit fonlarla karşılamasına izin verir, böylece uzun vadeli hedefler için tutulan yatırımlara dokunmaya gerek kalmaz. Bu bir kez yerine getirildiğinde, yatırım yapmaya hazırsınız.

Acil durum fonu konusu önemli olduğu için, bu konuyu biraz açalım.

Acil durum fonunun amacı , beklenmedik masraflar veya işsizlik nedeniyle düzenli gelir kaybı olması durumunda bir likidite yastığı sağlamaktır.

Acil durum fonları oldukça likit, düşük riskli bir araca (örneğin para piyasası , banka tasarruf hesabı,) yerleştirilmelidir.

Emeklilik, üniversite masrafları veya ev peşinatı gibi daha uzun vadeli hedeflere yatırım yapmadan önce mütevazı bir acil durum fonu oluşturmak ve yüksek faiz oranlı borcu ( kredi kartı borcu gibi) ödemek genellikle en iyisidir .

Acil durum fonları, sermaye garantisi olan, oldukça likit, erişimi kolay, düşük riskli bir araca yerleştirilmelidir. Banka hesaplarına erişimin olmadığı acil durumlar için etrafta bir miktar gerçek nakit bulundurmak yararlı olabilir.

Acil durum fonunu kullanmamızı gerektirecek en yaygın acil durum, bir işin kaybedilmesidir. Bir not bu konuda işsizlik maaşını da dikkate almamız gerekir. İşsizlik maaşını elde etme durumunda olanlar için, ülkemizde son 3 yıl içerisinde 600 gün prim ödeyene 6 ay, 900 gün prim ödeyene 8 ay ve 1080 gün prim ödeyene 10 ay süreyle işsizlik maaşı ödeniyor. En yakın tarih olarak, Aile, Çalışma ve Sosyal Hizmetler Bakanı Selçuk, asgari ücretin 1 Ocak 2020 tarihinden itibaren brüt 2 bin 943 lira, net 2 bin 324 lira 70 kuruş olacağını açıkladı.

Acil durum fonu olarak, Bireysel emeklilik(Bes) hesabınız ve Hayat sigortanız varsa bunları da dikkate alabilirsiniz. Tabi ki acil olarak gerekli olduğunda, ilgili paranın kesinti ile ve fon transferinin de bir kaç gün gecikme ile hesabınıza yatacağını dikkate almanız gerekir.

En son yol olarak; kredi limitleriniz bu konuda kullanılabilir. Ama böyle bir durumda Kredi limitleriniz genellikle çok az veya size hiç ihbar edilmeden geri çekilebilir ve acil durum fonunuzdan çekilmesini gerektiren bazı acil durumlar, bir alacaklının geri ödeme yeteneğinizi sorgulamasına da neden olabilir.

Özetle;

*Yeterli ve gerçekçi bir bütçe oluşturun
*Mevcut kredi kartı borçlarını ve diğer kredileri ödemeyi planlayın
*Yeterli bir acil durum fonu oluşturmayı planlayın
*Hedeflerinize ulaşmak için tasarruf planlayın, yatırım planını geliştirin

-Zaman ufku, yatırım stratejinizi belirleyecektir (hayalinizdeki ev, emeklilik, üniversite)
-İhtiyaçlarınızı, istekliliğinizi ve yatırım riski alma yeteneğinizi anlayın
-Disiplinli bir tasarruf programı tasarlayın

Bir diğer başlıkta , "Yatırım planını uygulayın" kısmından devam edeceğiz.

[tradestop]

Yatırım planını uygulayın

Kişisel finansal durumumuzu serinin 2. bölümünde değindiğimiz şekilde değerlendirdik. Gelirimizin altında yaşadığımıza kanaat getirdik, acil durum fonumuzu da oluşturduk, artık geldik yatırım planımızı uygulamaya. Bu noktada önemle belirtmemiz gereken bir noktayı atlamayalım; Yeterli sigortanız var mı ; yaşam, sağlık, engellilik, mal(konut, araç vs) gibi? Bu konu başlı başına bir başlık olduğu için, bu noktadaki sigortalarımızın olduğunu varsayarak devam ediyorum. Eğer ilgili sigortalarda bir eksiklik varsa önce bu sigortaları yaptırmalı ve her yıl düzenli olarak yürürlükte kalmalarını sağlamalıyız.

Aşağıdaki beş madde bir yatırım planının bileşenleridir.

a. Yatırım hedefleri . Yatırım hedeflerini ( paranın ne için olduğu) ve zaman ufkunu ( ne zaman ihtiyacınız olacağı), yatırım portföyünü oluşturmak için kullanılan menkul kıymetleri tanımlar. Örneğin, kısa vadeli bir zaman çizelgesi ile yatırım yaparken, 1 kaç ay içinde paraya ihtiyacınız olduğunda yatırıma ayırdığınız miktarın tamamıyla Hisse yoğun fon almamalısınız.
b. Küçük çocuklar için üniversite masraflarını finanse etmek ve bir emekliliği finanse etmek gibi uzun vadeli mali hedefler için uygun bir yatırım planı oluşturun . Uzun vadeli yatırımlar için, kilit kararlar hangi varlık sınıflarının seçilmesi gerektiğini içerecektir ; hangi oranlarda ( varlık tahsisi ); ve bunların zaman içinde nasıl ayarlanması gerektiği gibi.
c. Birçok varlık sınıfının değeri yükselip düşebileceğinden, ihtiyacınızı, istekliliğinizi ve yatırım riski alma yeteneğinizi anlamanız gerekir. Risk ve getiri doğrudan ilişkilidir. Varlık tahsisinize göre, piyasanın iniş çıkışlarına dayanma yeteneğiniz ile, risk alma ihtiyacınızı dengelemeniz gerekir. İhtiyaç birçok farklı şekilde belirlenebilir. Eğer gençseniz, uzun yıllar boyunca birleşik getiri avantajına sahipsiniz demektir, bu nedenle bir açıdan risk alma ihtiyacınız düşüktür. Öte yandan, portföy büyüklüğünüz muhtemelen küçüktür ve emeklilik hedeflerinize ulaşmanız için size uzun bir yol bırakır. Sonuç olarak, risk alma ihtiyacınızın yüksek olduğunu iddia edebilirsiniz.

İlk olarak, emekli olduktan sonra yıllık olarak ne kadar gelire ihtiyacınız olacağını tahmin edin.

Bunun için 2 örnek yapalım 1. si yılda 75.000TL'ye ihtiyacınız olduğunu varsayacağız.

Ardından, bir gelir kaynağı sağlayacak emekli maaşlarına(Sgk, Bes vs) bakın. Bir emekli maaşı yılda 45.000 TL ek getiriyorsa, portföyünüzün her yıl fazladan 30.000 TL sağlaması gerekir.

Paranın bitmesini önlemek için, muhtemelen yıllık enflasyon ayarlamasıyla yılda % 4 veya daha azını çekerek başlamalıyız. Emeklilik yıllarında % 4 oranından yılda ek 30.000 TL oluşturmak için minimum portföy boyutu 750.000 TL olmalıdır. (Emeklilik Yıllarında, birikimin Enflasyon + %4 getiri elde ettiği durum için)

2. örnek birikimlerimizle 40'lı ya da 50 li yaşlarda erken emekli olmak istiyoruz, 40'lı yada 50'li yaşlarda başka gelir kaynağımız olmayacak. Mütevazi bir emeklilik diyelim ki, yaklaşık asgari ücret kadar yıllık 30.000 TL oluşturmak için minimum portföy boyutu 750.000 TL olmalıdır. (Emeklilik Yıllarında, birikimin Enflasyon + %4 getiri elde ettiği durum için) 750.000 bugünün alım gücünü ifade eder. Yıllar itibari ile tasarruflarınızda enflasyonu göz önünde tutmanız gerekir.

Hedefinize ne kadar yakınsınız?

72 Kuralı
72 kuralı herhangi bir paranın, ne kadar sürede kendini ikiye katlayacağını hesaplamak için kullanılır. Çok basit bir tekniktir. 72 sayısını paranızın büyüme oranına böldüğünüzde çıkan sonuç yaklaşık olarak paranızın ne zaman ikiye katlayacağını verir. Örnek , eğer bankaya 1.000 TL yatırıyorsanız ve yıllık %12 net getiri elde ediyorsanız paranızın ne kadar sürede iki katına çıkacağını hesaplamak için 72’yi 12’ye bölersiniz. 72 / 12 = 6. Demek ki paranız yaklaşık 6 yıl sonra iki katı değere yani 2.000 TL’ye ulaşıyor. 72 kuralının yaklaşık bir değer verir, bu kesin sonuç değildir. Ama tutarlı bir sonuçtur.

Yeteneğe dönersek, bu, piyasadaki iniş ve çıkışlara sinirlenmeden ve varlık tahsisinde değişiklik yapmadan dayanma becerinizle ilgilidir. Bir düşüş karşısında satış yapmak, yapabileceğiniz en kötü şeydir. Örneğin, % 80 hisse /% 20 tahvil tutarsanız, portföyünüzde % 35'lik bir zararı kabul etmeye istekli olursunuz. Genel fikir, rahat olduğunuz bir varlık tahsisi seçmektir.

d. Bir yatırım portföyü için uygun bir varlık tahsisi tasarladıktan sonra , yatırım planını sürekli olarak finanse etmek için disiplinli bir tasarruf programı (varlık biriktiriyorsa) veya makul bir harcama programı (emeklilik sırasında portföyden çekiliyorsa) yürütmek gerekir.
e. Tüm bu yatırım kararları bir Yatırım planında yazıya dökülmelidir.

Planı izleyin ve gerekli ayarlamaları yapın
Yılda bir kez hedeflerinizi yeniden değerlendirin ve zaman ufkunuzla karşılaştırın. Varlıklarınızın (Emlak, Taşıt vs) sigortalarınızı düzenli yaptırın ve portföyünüzü yeniden dengeleyin .

2- Erken ve sık yatırım yapın

Düzenli bir tasarruf modeli oluşturduğunuzda, finansal servet biriktirme sürecine başlayabilirsiniz. Ne kadar tasarruf yeterli? Gelirin yüzde yirmisi iyi bir temel sayıdır. 65 yaşından önce emekli olmayı planlıyorsanız veya önemli miktarda varlığınızı hayır kurumlarına veya çocuklara bırakmayı planlıyorsanız, muhtemelen daha da fazla tasarruf etmeniz gerekir. Hayatın erken dönemlerinde düzenli bir tasarruf planı başlatmanın önemli olmasının nedeni, yatırım getirilerinin bileşik getirisinin daha uzun bir süre boyunca büyütülebilmesidir. Şekil 1. erken başlamanın faydalarını göstermektedir.


Şekil 1. Yıllık% 8 oranında bileşik getiri

“Bileşik faiz dünyanın sekizinci harikasıdır. Onu anlayan kazanır, anlamayan bedelini öder.” - Albert Einstein

Erken tasarruf etmek önemlidir , çünkü bileşik faizin gücü, beklenen getirilerin düşük olmasına rağmen tasarruf hedefinize ulaşmanıza yardımcı olacaktır. Zaman dilimi ne kadar uzun olursa, bileşik oluşturma gücünün etkisi o kadar büyük olur. Geç başlarsan, yine de yetişebilirsin. Bununla birlikte, bileşik oluşturmanın etkili olması için çok daha az zaman olduğundan daha fazla para yatırmanız gerekir.

Para biriktirmenin en iyi yolu, maaşanızdan yatırım hesabınıza otomatik kesintiler düzenlemektir. "Önce kendinize ödeme yapmak" olarak tanımlanan bu kavram, makul harcama alışkanlıklarının oluşturulması ve güçlendirilmesi yolunda uzun bir yol kat ettirir. Her zaman unutmayın, önce paradan tasarruf etmeniz gerekir. Bu ömür boyu sürecek sürece başlarken düzenli tasarruf yapmak yatırım seçiminden daha önemlidir.

3-Asla çok fazla veya çok az risk alma

Bir varlık tahsisinin risk toleransınız için doğru olup olmadığını bilmek için, "Bir sonraki ayı piyasasında satacak mıyım?" Sorusunu yanıtlamaya çalışırken kendinize acımasızca dürüst olmanız gerekir.

Emeklilik fonlarını biriktirirken, beklenen getiriyi elde etmek için hisse senedi sahibi olmak gerekir. Hisse senetleri, ekonomide halka açık şirketlerin ürettiği kârın bir kısmını bize sağlıyor. Ancak yüksek getiri umudu karşılığında hisse senetleri son derece oynak ve risklidir. Birçok yatırımcı, hisse senetlerinin 2008 yılında önceki yüksek seviyelerinden% 50 düştüğünde ne kadar riskli olabileceğini öğrendi. Zamanla, hisse senedi fiyatları kabaca ekonominin büyüme eğilimini izler. Ancak fiyatlar on yıl boyunca durgunlaşabilir veya düşebilir. Bu nedenle tahvillere dağıtım yapmak, varlık tahsisinin gerekli bir unsurudur. Tahviller , önceden belirlenmiş bir programa göre borç para geri ödeme vaadidir. Tahviller, hisse senetleri ile aynı beklenen yüksek getiriyi sağlamaz, ancak çok daha az dalgalıdır.(Faizsiz enstrümanlar olarak tahviller yerine kira sözleşmeleri kullanılabilir.)

Hisse senedi piyasaları ayı piyasasına girdiğinde, mide krampları olmadan makul bir büyüme elde etmenin yolu, hisse senedi ve tahvillerin bir karışımını tutmaktır.

Tahvil ne kadar? Varlık dağılımının temel sorusu budur. Karar vermeden önce, öncelikle yeteneğinizi, istekliliğinizi dengelemeniz ve risk almanız gerekir . Ne kadar çok riskle başa çıkarsanız, o kadar az tahvile ihtiyacınız olur. Gençken, birincil kazanç yıllarınız önünüzdedir ve paraya erişmenizin gerekmesi onlarca yıl sürecektir. Bu nedenle, piyasadan kaçmadığınız sürece hisse senedi fiyatlarındaki büyük düşüşlerden zarar görmeyeceğiniz için daha yüksek hisse tahsisleri uygun olabilir.

Vanguard Fonu kurucusu John Bogle ; "yaşlandıkça, genellikle korumak için daha fazla zenginliğe, ciddi kayıpları telafi etmek için daha az zamana, daha fazla gelir ihtiyacına ve piyasalardaki sıçrayışta belki de artan bir tedirginliğe sahip oluruz . Bu faktörlerin dördü de yaşlandıkça daha fazla tahvil gerekli olduğunu gösteriyor. "

Varlık dağılımınız hedeflerinize bağlı olsa da, kararınıza rehberlik edecek bazı temel kurallar vardır. Temel bir kural şudur: deneyim ve sağduyuya dayalı bir prosedür yöntemi; kabaca doğru kabul edilen ancak bilimsel olarak doğru olması amaçlanmayan genel bir ilke ". Herhangi bir genel kural, karar verme için bir başlangıç ​​noktasıdır, son değildir.

Benjamin Graham, Temel bir yol gösterici kural olarak, yatırımcının hisse senedi fonlarının % 25'inden az veya % 75'inden fazlasına sahip olmaması gerektiğini söylüyor.

Riski hafife almak ve risk toleransınızı fazla tahmin etmek kolaydır. Pek çok insan 2008'deki çöküşten sonra zor yolu öğrendi. Bu insanlar daha fazla tahvil tutmaları gerektiğini çok geç öğrendiler, bu yüzden yüksek borsa tahsisi olan bir varlık tahsisi seçmeden önce dikkatlice düşünmelisiniz. Daha önce büyük bir piyasa gerilemesi yaşamadıysanız, mantıksal risk düşüncelerinizin, nasıl hızla duygusal hale gelebileceğini açıklamak zordur .

Bireysel tahviller yerine tahvil fonlarına sahip olmak, Kolaylık ve çeşitlilik yaratır. Tahvil fonlarındaki yüksek sayıda farklı tahvil, herhangi bir tahvilin temerrüde düşme riskini göz ardı etmenizi sağlar.

Amaç, gece rahat uyumanıza izin veren bir varlık tahsisi seçmek ve piyasa bir dahaki sefere düştüğünde paniğe kapılmak için yıkıcı bir dürtüden kaçınmaktır ; yoksa daha sonra geri dönmek için "iyi bir zaman" olduğunda ızdırap çekmek zorunda kalabilirsiniz. Bu, düşükten satış ve yüksekten alımla sonuçlanır, yani ihtiyatlı yatırımın tam tersi.

Bir diğer başlıkta "Çeşitlendirme" ile devam edeceğiz.

[hellistheothers]

Altın değerinde yaklaşımlar, çok düzenli toplanmış , yeni başlayanlar için hap gibi olmuş. Emeklerinize sağlık Sn. Tradestop.

[tradestop]

Altın değerinde yaklaşımlar, çok düzenli toplanmış , yeni başlayanlar için hap gibi olmuş. Emeklerinize sağlık Sn. Tradestop.

Teşekkür ederim Sn. hellistheothers.

Uzun vade yatırım konusunda bir planı olamayan ve yeni başlayanlar için, temel ve genel yaklaşımlar üzerine bir yazı dizisi planladım.

Fonlar özelinde yatırım ve fon kategorileri içindeki fon tercihleriyle ilgili Sn. hellistheothers'ın Fonarsi Notlari'nı mutlaka okumanızı tavsiye ederim.

[tradestop]

4-Çeşitlendirme

"Varlık tahsisi ve çeşitlendirme, başarılı uzun vadeli yatırımların temel taşlarıdır." Varlık Tahsisi , Roger Gibson
"Korelasyon, çeşitlendirmenin başarısının anahtarı ve sırrıdır." Moshe Milevsky tarafından Fortune Olasılığı
"Yatırım başarısı, karmaşıklığa değil, varlık tahsisine, çeşitlendirmeye ve risk yönetimine bağlıdır." Tweddell ve Pierce

Çeşitlendirme yoluyla risk azaltılabilir. Hisse senedi veya şirket bonosu gibi tek bir riskli menkul kıymete yatırım yapma riski, şirkete özgü riskler nedeniyle çok yüksektir. Herhangi bir talihsiz olay, geri dönüş oranını etkileyebilir. Olası en kötü durumda, şirket iflas edebilir ve yatırımcı yatırımın tüm değerini kaybedebilir. Şirkete özgü risk, genellikle sistematik olmayan risk veya sistematik olmayan risk olarak adlandırılır. Diğer isimler, benzersiz risk, firmaya özgü risk veya çeşitlendirilebilir risktir.

Sistematik olmayan risk, riskli varlıklardan oluşan geniş bir portföyün tutulmasıyla ortadan kaldırılabilir.(örneğin, birçok farklı sektördeki birçok farklı menkul kıymet.) Bir toplam piyasa hisse fonuna veya tahvil fonuna(Türk Lirası veya döviz bazlı tahvil ve eurobond fonları) sahip olarak bunu başarmak kolaydır. Sistematik olmayan risk, "çeşitlendirilebilen" risktir.

Sistematik olmayan riski çeşitlendirdikten sonra kalan risk, sistematik risktir. Diğer ismi piyasa riski veya çeşitlendirilemez risktir. Toplam bir hisse senedi fonunun veya tahvil piyasası fonunun sistematik riski vardır. Bu, artan reel faiz oranlarının tüm tahvil piyasasını etkilemesi gibi, bütün bir varlık sınıfını etkileyen bir risktir. Bu tür riskler genellikle bir yatırım fonunun izahnamesinde belirtilir .

Yatırımlarınızda riski yayın: Zaman içinde piyasalardaki dalgalanmalar sizi mutlaka tedirgin edecektir. Bazı yatırımlarınız iyi
giderken, diğerleri zaman zaman kötü performans göstereceklerdir. Bu nedenle yatırımları belirli enstrümanlara yoğunlaştırmayın, birikimlerinizi mevduat, döviz, yatırım fonları, hisse senetleri, sabit getirili menkul kıymetler ve altın, gümüş gibi emtiaların getirisine endeksli fonlar arasında paylaştırın.

Dalgalanmalara hazırlıklı olun: Varlık değerleri (hisse senedi, altın, döviz vb. fiyatları) birçok makroekonomik gelişme, sektörel eğilim ve şirketlere özgü faktörlerden etkilenir ve de sürekli dalgalanırlar. Örneğin, Borsa İstanbul hisse senetleri endeksi 30 yıllık tarihi boyunca çok sert düşüşlere maruz kalmış, zaman zaman da çok hızlı yükselişler sergilemiştir. Altın fiyatları çok uzun yıllar yatay seyredip yatırımcılarına büyük zararlar ettirmiş, sonra da ardı ardına rekor kıran yükselişler yapmıştır. Televizyon ekranlarında her sabah gördüğünüz gibi döviz kurları da sürekli iner çıkar ve yatırımların değerini olumlu veya olumsuz yönde etkilerler.

Uzun vadeli yatırımın temel taşları, piyasanın gelecekte daha iyi performans gösterebilecek belirli hisse senetlerini veya sektörlerini seçmeye çalışmak yerine, geniş bir yelpazeye yayılmış fonları satın almaktan geçer. Bu, tüm yatırımcıların ortalama getirisini alacaklarını garanti eder. Ortalama olmak kulağa kötü geliyor ama aslında harika bir şeydir.

Varlık tahsisi

Çeşitlendirmeden sonra, portföy riskini yönetmenin bir sonraki adımı varlık tahsisidir. Varlık dağıtımı , hem bir yatırım portföyünü farklı varlık kategorilerine bölme sürecidir.

Ülkemizdeki yatırım araçlarının çeşitli dönemlerdeki reel getirilerini inceleyelim:



Bir portföyde hangi varlık karışımının tutulacağını belirleme süreci kişiseldir. Bir yatırımcının hayatının herhangi bir aşamasında en iyi şekilde çalışan varlık tahsisi, büyük ölçüde yatırımcının risk alma ihtiyacına, kabiliyetine ve isteğine bağlı olacaktır.

Bu göz korkutucu bir görev gibi görünse de, uygun bir varlık tahsisinin seçilmesine yardımcı olacak basit yönergeler vardır.

Ülkemizde dönemlere ait reel varlık getirileri aşağıdaki tabloda sunulmaktadır.


Ülkemzide Enflasyon ortalamasının %36 olduğu 1986-2018 yılları arasında
varlık getirilerinin nominal getirilerindeki sapmalar dudak uçuklatıcı boyutlardadır


Reel, yani enflasyondan arındırılmış getirilerin incelenmesi daha anlamlı sonuçlar verir;


Çeşitlendirmede dikkat edilmesi gereken konu portföyde birbirinden (nispeten) bağımsız hareket eden çeşitli yatırım araçlarının bulunmasıdır ki, varlık düzeyinizde çok sert olumsuz oynamalar olmasın.

5-Asla piyasayı zamanlamaya çalışma

Yatırımcıların büyük çoğunluğu, iki yaygın zamanlama hatası nedeniyle piyasadan daha az kazanıyor: dünün en iyi performans gösterenlerini satın almak ve duygularınızın borsanın yönünü tahmin etmeye çalışmanıza neden olmasına izin vermek. Bu yüksekten al, düşük sat davranışının kötü sonuçlar üreteceği garantidir.

Bunun yerine, iyi bir plan oluşturun ve ardından ona sadık kalın, bu da uzun vadede sizin için sürekli olarak iyi sonuçlar üretir.

Barron'un Yatırım Kararları Verme Rehberi : "Yeterince söylemediysek, tekrar söyleyeceğiz: Pazar zamanlaması tehlikelidir."
Jack Bogle: "Bu işte yaklaşık 50 yıl geçirdikten sonra, piyasa zamanlamasını başarılı ve tutarlı bir şekilde yapan kimseyi bilmiyorum. Bunu başarılı ve tutarlı bir şekilde yapan birini tanıyan birini bile tanımıyorum." "Kesinlikle kimse önümüzdeki yıl bir yana, borsanın yarın ne yapacağını bilmiyor. Hangi sektör, tarz veya bölge liderlik edecek ve hangisi gecikecek. Bu mutlak belirsizlik göz önüne alındığında, en mantıklı strateji mümkün olduğunca geniş yatırım yapmaktır. . "
Straight Talk on Investing'in yazarı Jack Brennan : " Yatırım yapmayı başarmaya kararlıysanız, satın al ve tut yatırımcısı olmayı ilk önceliğiniz yapın."
CDA / Wiesenberger : "Piyasa zamanlaması, yatırım fonu yatırımcıları için etkisiz bir stratejidir."
Ünlü yatırım fonu yöneticisi Peter Lynch: "Hiç kimse faiz oranlarını, ekonominin veya borsanın gelecekteki yönünü tahmin edemez."

Kısa vadeli tahminlere, söylentilere asla kulak asmayın: Uzman olsun veya olmasın kimsenin kısa vadeli piyasa tahminlerine göre asla yatırım yapmayın. Kimse, evet hiç kimse, sürekli olarak piyasalarda ne tür gelişmeler olacağını doğru olarak tahmin edemez. Zaman zaman tutan kısa vadeli tahminlerin çoğu tesadüftür.

"Basit yatırım yapın" başlığıyla devam edeceğiz.