ESEN - Esenboğa Elektrik Üretim A.Ş

[ft-2]

KAP da ESEN halka arz fiyat tespit raporu ile ilgili çok sayıda aracı kurumun görüşü verilmiştir. (ayrıntılar ESEN in sayfasında bulunmaktadır)

Bunlardan AK, Tacirler, Global, Alternatif, Ziraat, A1, TSKB, Gedik, İŞ, Alnus, YK yat., pirmait, İnvest AZ ve QNB finans invest bazı çekinceleri olmak ile birlikte fiyatın makul olduğu(olumlu) görüşü vermiş,

DENİZ YATIRIM ve BİZİM MD olumsuz (fiyatı yüksek bulmuş), iNFO ve AHLATCI kısmi olumsuz (fiyatı hafif yüksek bulmuş),



Burada ortak olan çekinceler nelermiş, üzerinde durmak gerekir diye düşünmekteyim.

QNB finans invest de çekinceli olumlu görüş vermiş, sonradan fark ettim, düzelttim. özür.

[ft-2]

bu özet mali tablo BİZİM MD in Fiyat Tespit Raporu'na İlişkin Analist Raporundan alındı. yeşil ile işaretlemeler bana aittir.

[MMF 1]

bu özet mali tablo BİZİM MD in Fiyat Tespit Raporu'na İlişkin Analist Raporundan alındı. yeşil ile işaretlemeler bana aittir.

İşaretlediğiniz ayrıntıları Esenboğa Naten'in tam konsolide iştiraki olduğu için Naten 2019 yıllık bilançosunu incelerken bende farkettim,

ayrıca 2019/12'deki ile 2020/6'daki satışların maliyeti arasindaki fark izahtan uzak durumda.

şaka değil, 2019'da 5.50'den halka arz edilen Naten şu an 40 TL,

insanları etkilememek adına yorum yapmıyorum, sözün bittiği yerdeyiz..

is the average of five people around the human..

[ft-2]

Analist raporlarırının hepsinde İNA yöntemi ile fiyat belirleminin yapılmaması eksiklik olarak belirtilmiş...Bunu en ayrıntılı açıklayan Alnus yatırımın değerlendirmesi yukarıdadır.



PİRAMİT MD. in görüşü-yorumu

[ft-2]

diğer önemli iki çekinceyi YK yatırım iyi özetlemiş

[MMF 1]

diğer önemli iki çekinceyi YK yatırım iyi özetlemiş

Naten ve doğal olarak Esenboğa kısaca grup, anladığım kadarıyla satınalma yoluyla dikey büyüme stratejisi izlemiş,

burada önemli olan satınalmanın ne şekilde olduğu..

is the average of five people around the human..

[ft-2]

İşaretlediğiniz ayrıntıları Esenboğa Naten'in tam konsolide iştiraki olduğu için Naten 2019 yıllık bilançosunu incelerken bende farkettim,

ayrıca 2019/12'deki ile 2020/6'daki satışların maliyeti arasindaki fark izahtan uzak durumda.

şaka değil, 2019'da 5.50'den halka arz edilen Naten şu an 40 TL,

insanları etkilememek adına yorum yapmıyorum, sözün bittiği yerdeyiz..

is the average of five people around the human..

2020 İLK 6 AY daki brüt karın yüksek gösterilmesi(?!), eldeki verilere göre en önemli sebebi, 2020 de amortismanın çok cüzi gösterilmesidir. Şöyle ki: 2019 ilk 6 ayda elektrik satışlarının cirosu 5.7 milyon iken amortisman 2.2milyon: (oran) 2.6... 2020 de 32 milyon civarında elektirik satışı var...amortisman ise 1.8 milyon TL.. bu çok cüzi bir rakam... 460 milyon duran varlığı varmış...amortisman süresi 50 yıla çıksa, 60 milyonu arsa-arazi dersek, her yıla 8 milyon düşer...

............................................2020-6--------2019-12-------2018-12...
Duran Varlıklar da artış: 462.768.344---382.704.778---- 108.428.259

NOT:NATEN in en son finansal raporunda amortismanlar ile ilgili şu şekilde yazmaktadır...

Cari ve karşılaştırmalı dönemlerde önemli maddi duran varlık kalemlerinin tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki
gibidir:

Binalar 10-50
Tesis, makine ve cihazlar 3-50
Demirbaş 5-15
Taşıtlar 5-8
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 5
Özel maliyetler 5
Grup 01.01.2020 tarihinden itibaren güneş enerjisi santrallerinin faydalı ömrünü 50 yıl olarak düzeltmiştir.

[hissedar01]

Ya daha ilk günden nedir bu olumsuzluk gazlamasi. Milletin batık kağıtları uçmuş. Yeni halka arz olmuş. Herkesin elinde 105 lot var zaten. Bu şirket bugün batsa genede vermem 105 lotumu . Vazgeçin bu raporlardan ondan bundan sundan . Bunları yazmak için fiyat 20 üstüne çıkar. Piyasada mal çoğalır. Vatandaş yüklü giripde batmasın diye yazarsınız. Yoksa düşün yakasindan milletin. Begenmiyorsaniz pazartesi varsa 105 lotunuz verin tavandan. Ben kendime 12 13 e kadar her fiyattan aliciyim. Sonrasini o fiyatlar gelince konusuruz