FONARŞİ ( hellistheothers )

[hellistheothers]

Normal fon topiğini zaman zaman fazla meşgul ettiğimi düşündüğüm için fon seçimi ( benchmark başarısı), portföy yönetimi, yatırım risk değerlendirmesi, varlık yönetimi gibi hususlarda kişisel fikirlerimi paylaşmak için oluşturduğum bu topicten yürümenin daha anlamlı olabileceği kararını aldım.
Herkese bol kazançlar.

[ikilem]

Hayırlı olsun Hocam.

[hellistheothers]

Aynı zamanda bir trader ( hisse senedi, viop, kripto, forex vs ) olarak , hayatını bu şekilde geçiren insanlar için para yönetimi ile ilgili bir şeyler söylemek isterim.

Sürekli riskli enstrümanlarla işlem yapan insanlar, kazansalar dahi sürekli kazandıkları para ile riskli enstrümanlarda olmaya devam ettiklerinde, er ya da geç bir fat finger yani şişman parmak hadisesine, bir büyük depreme, bir meteora vs. maruz kalıp kaldıraçlı piyasalarda herşeyini kaybedecektir. Ya da trade yaşamlarında mutlaka batacak bir şirketin hissesini alma şanssızlığına denk gelecekler.

Hatta çok sevdiğimi bir söze göre, ''her fani ölümü tadacaktır, her trader er ya da geç batacaktır.'' O yüzden yurtdışında big animal denen para yönetimini yapmak gerekiyor bir vadede. Yani sürekli rulet oynarsanız, kaç katına çıkarsanız çıkın, er geç paranızı batırırsınız.

Peki bu big animal ya da sürekli ama az miktarda süt verecek ve hiç ölmeyecek büyük hayvan ne ? Bu hayvan bizim örneğimizde yatırım fonları portföyü ya da bir mevduat hesabı olabilir, ne kazanırsak kazanalım , bir şekilde risklerden kaçırarak ana ve büyük yatırıma para kaçırmalıyız.

Genelde uygulanan ve benim uyguladığım sistem şu, bir trader olarak ne kazanıyorsanız yani kar kısmından 1/3'ü yine bir trader olarak ana paranızı artırmak için kullanılabilir, riskli enstrümanlar da trade'e devam edilebilir. İkinci 1/3 bölümü ile harcamalar yapılabilir hayat finanse edilebilir, amiyane tabirle harcanır. Son ve üçüncü 1/3 her koşulda big animal'ı , yani ömrünüzün geri kalanında sizi koruyacak az ama sürekli getirisi olan enstrümanlara taşınmalı ve riskli/kaldıraçlı piyasalardan kaçırılmalı.

Yani bir trader olarak diyelim ki 100,000 liralık bir trade bütçeniz var ise, ve o ay 12.000 tl kazandı iseniz. 4 bin lira ile trade bütçenizi 104,000'e çıkarırsınzı sonraki ay için. 4,000 liralık kısım ile harcamalarınızı yapar, faturalarınızı öder, hayatınızı idame ettirirsiniz. Ancak her halukarda er geç trade bütçenize zeval gelme ihtimali yüksek olduğu için, son 4 bin lirayı güveni bir yatırıma aktarır ya da kaçırırsınız.

[hellistheothers]

Hayırlı olsun Hocam.

Teşekkür ederim.

[hellistheothers]

Yatırım fonları portföylerinde, ya da genel olarak portföylerde ya da portföy yönetiminde sıklıkla karşılaşılan sıkıntı sepet yapılmasına yapılan itirazlardır.

Söz gelimi; yaşadığınız şehirde yazın ve baharda nadiren, sonbaharda sıklıkla yağmur yağmakta olduğunu düşünün. Eğer bahar ve yaz aylarında çok nadiren yağmur yağma ihtimaline karşı, her gün şemsiye taşırsanız, lüzumsuz yük yaratmış olacaksınız, oysa sonbaharda her gün taşırsanız böyle olmayacak. Yani yıl boyunca hep şemsiye taşımak da hiç şemsiye taşımamak da iyi bir çözüm değildir.

Burade devreye, hayatın bir çok alanında kullanılan, matematikte ,ya da istatistikte çokça referans alınan bir ''Optimum'' nokta kavramı giriyor. Optimum , eski tabirle iki taraftaki aşırılığı temsil eden ''ifrat ve tefrit'' ten uzak, en makul ara çözüm noktasıdır. En uygun aralığı bulmaktır.

Eğer portföyünüzü sadece mevduat ya da ppf gibi çok çok az riskli enstrümanlardan oluşturursanız , belki enflasyona yenilmez, hatta kılpayı enflasyon kadar getiri elde edersiniz, ancak en önemli çöküşlerde bile çökmezsiniz, ancak öte yandan, maalesef biriktirdiklerinizle ileride iyi bir yaşam kurmanız çok mümkün olmayacaktır. Bunun için belki de 500 yıla ihtiyacınız olacak.

Eğer portföyünüzü sadece çok aşırı riskli enstrümanlarla doldurursanız, muhtemelen uzun vadede çok iyi reel getiriler elde edeceksiniz, ancak piyasalardaki her sarsıntıdan, otobüsün tekeri üstünde oturan bir adam gibi en çok siz etkileceksiniz, hatta belki 5-6 yıl süren ayı piyasalarında, mevduat sahiplerine öykünerek gıpta ile bakacaksınız.

Optimum yaklaşımı burada devreye giriyor. Risklerin dogru dagıtılması ile ve matematiksel olarak geniş tabanlı bir portföy kurulması ile uzun vadede reel getiri maksimize edilirken, olası sarsıntılardan az etkilenmek de mümkün olabilir.

Tabi bu hem güzel hem ucuz olsun istenilen bir ürün gibi. Çok da mümkün değil. Çünkü risk ve getiri, bir U borusundaki su gibi. Risk arttıkça, getiri de artar. Tersi de geçerli.

Bu anlamda portföyler için en uygun model geniş tabanlı engineering portfolio sistemi olacaktır. Buna engineering portfolio denme nedeni, mühendislikteki geniş taban mantığında yola çıkmasıdır.

Yani sistem şuna dayanır, her mühendislik yapısında, geniş tabanlı ve tavana doğru gittikçe sivrilen yapılar en sağlam yapılardır mantığından yola çıkar. Bu mantıkta en risksiz enstrümanlar portföyde en yüksek oranda iken, artan risk içeren ürünler portföyde yüzde olarak daha azaltılmalı.

Çok kabaca örnekler % 50 risksiz %30 orta riskli %15 çok riskli %5 çok çok riskli
% 40 risksiz %30 orta riskli %20 çok riskli %10 çok çok riskli vs. gibi.


Neyin riskinin nerede olduğunu, yani bir finansal enstrümanın riskinin ölçümü, portföyün nasıl bir nakit akışı sistemi le beslenmesi gerektiği, portföydeki getirileri nasıl bir matematikle çekip kullanmanın doğru olabileceği ile ilgili fikirlerimi daha sonra paylaşmaya devam edeceğim.

[coltrane]

Selamlar, hayirli olsun. Yanlis anlamazsaniz, baska bir is yapiyor musunuz yoksa full time olarak piyasa takibi ve traderlik ile mi ugrasiyorsunuz?

[Saf_sata]

Normal fon topiğini zaman zaman fazla meşgul ettiğimi düşündüğüm için fon seçimi ( benchmark başarısı), portföy yönetimi, yatırım risk değerlendirmesi, varlık yönetimi gibi hususlarda kişisel fikirlerimi paylaşmak için oluşturduğum bu topicten yürümenin daha anlamlı olabileceği kararını aldım.
Herkese bol kazançlar.

Yeni topik hayırlı olsun sn. hellistheothers

Paylaşımlarınızı keyifle takip ediyorum ve notlar çıkartıyorum. Özellikle portföy stratejinizi son derece mantıklı ve uygulanabilir buluyorum. Burda aklıma takılan bölümlerde yok değil. İzninizle zaman içinde bunlar hakkında da bilginize başvurmak isterim.

MI 5 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[tradestop]

Hayırlı olsun sn. hellistheothers. Bildiklerinizi paylaştığınız için teşekkür ederim.