AGHOL - AG Anadolu Grubu HOLDİNG A.Ş.

[Depeche Mode]

harbiden baydi artik
bilanco ile ilgili yorum ve paylasim yapmayacagim

[tarik1234]

Nasıl finansallar faaliyet raporundan kopyala yapıştır hala yapılmamış

[candyshop]

RAKAMLAR BUGÜNÜN CARİ DEĞERLERİYLE GÜNCELLENDİ (9 Kasım 2020)

AGHOL'ün aktif büyüklüğünün (ve cirosunun) yaklaşık yüzde 95'ini borsaya kote AEFES, MGROS, ASUZU ve ADEL oluşturuyor. (AEFES'in iştiraki CCOLA mükerrer hesaplanamaz)

Sadece bu 4 iştirakin holdinge ait hisselerinin toplam değeri 10.050 milyon TL (bugünkü borsa değeri). Holdingin 2.643 milyon TL (^) solo borcu var. Bu borç çıktıktan sonra bu 4 şirketin holdinge ait net aktif değeri (NAD) 7.407 milyon TL.

Borsaya kote olmayan iştiraklerin hepsinin toplamını "sıfır" varlık saysak bile geriye bu 7.407 milyon TL'lik varlık kalıyor. Sıfır varlık dediğimiz iştirakler ise şunlar: Çelik Motor, Anadolu Motor, Enerji Yatırımları, McDonald's Türkiye, AND Gayrimenkul, TOGG'da %19 pay vs.

Bugünkü AGHOL piyasa değeri ise 4.929 milyon TL. Sadece NAD'a ulaşabilmek için (solo borç düştükten sonra) yüzde 50 civarı bir prim yapması gerekiyor.

(^) Bu solo borç 2020 yılı 3. çeyrek faaliyet raporundan (sayfa 15) alınmıştır.

Not1: Dünyada şu an mobilite ve enerji devrimi yaşanıyor. Bu sebeple TOGG hem Türkiye hem de AGHOL için geleceğin en stratejik yatırımlarından. AGHOL'ün, TOGG'a %19 ortaklığı var. Devletin TOGG'a vereceği teşviklerden yararlanabilmek için TOGG sermayesinin 2023 sonuna kadar 3.5 milyar TL'ye çıkarılması gerekiyor. Yani AGHOL'ü TOGG'da yapılacak 635 milyon TL'lik bir bedelli sermaye artışı da bekliyor.

Not2: Konsolide bilançodaki borç ile holding solo borcu birbirine karıştırılmamalı. Bu hesaplamada borcu/alacağı/piyasa şartları göz önüne alınarak piyasa fiyatlaması yapılmış şekilde iştiraklerin piyasa değeri dikkate alınmıştır.

Not3: Pay piyasalarındaki fiyatlamalar gerçek rasyolardan daha çok dönemlik hisse arz/talep dengesine göre fiyatlandığı için Anadolu Grubu örneğinde olduğu gibi hisseler astronomik ucuz ya da tersi pahalı fiyatlanabiliyor.

[candyshop]

Ana ortaklık net zarar:
219 milyon TL

[tarik1234]

OTOMOTİV CANDIR OTOMOTİV UÇURMUŞ BİRAZDA GYO DESTEK VERMİŞ OTO SENE SONU BEKLEDİĞİM KARI TEK ÇEYREKTE YAPTI SENE SONU 350 MİLYON NET KAR BEKLENTİ OLARAK REVİZE ETTİM
HER ZAMANKİ GÜZELLİKLERİNİ YAPARAK HALKA AÇIK OLMAYAN ŞİRKETLERİN GYO VS FAVÖK BORÇ SATIŞ BİLGİLERİNİ SAKLAMIŞLAR
**GYO İYİ SATIŞ YAPMIŞ AMA PİL BİTTİ EKSİ YAZMAYA DEVAM EDECEK EN AZ 1 YIL
***ENERJİ DEĞİNMİYORUM
****ISIZU ADEL ACİL SATILMALI
*****SOLO BORÇ AZALMIŞ AZICIK EFESİN 1 MİLYAR TEMETTÜSÜ 3 AYLIK FAİZ VE KURA KURBAN GİTTİ
nakit akışı açısı açısından en iyi çeyreğini yaşadı ve bitti malesef 2021 olumsuz
hedef fiyatlarda en az 3-4 tl artış bekliyorum
bu çeyreğrek için iyi finansal bekliyordum iyinin iyisi bence
ama 2021 için aynı
enerji gyo diğer rehabilite edilmedin ısızu ve adel kurtulmadan zor
ag çok temettü gerekli efes seneye 2 milyar dağıtırsa 1 yıllık faiz ve kuru karşılayacak maalesef
çeyreklik ***** 5 yıldız verdim
bilgi saklamaları neden ? böyle kurumsal firmaya yakıştıramadım

[candyshop]

Küçük iyileşmeler var beklentiler dahilinde. Ama piyasa şartlarından ayrıştıracak bir şey yok. Emeklilik fonlarının düzenli alışı hisseye destek veriyor.

Artık 2021'i bekleyeceğiz, yine Anadolu Efes'ten mümkün olan en yüksek temettü çekilerek solo borçluluk düzeltilmeye çalışılacaktır diye tahmin ediyorum.

Varlık satışı yapılarak stratejik olmayan sektörlerden çıkış yapılması en mantıklısı ama malesef ciddi bir yol katedilemiyor. McDonalds satışı bile onaylanmadı ve sanırım devlet istemiyor McDonalds'ın Arap'lara satılmasını.

[tarik1234]

tuborg 9 aylık karı efes türkiyenin tam 5 katı
efese ayrı tebrikler benden nasıl 5 kat olarak ayarlamışlar tebriker
efes 9 ay ciro1679 kar 94 milyon kar faaliyetten değil faiz gelirinden geliyor yanlış anlamayın
tuborg 9 ay ciro 1.818 (arayı açtı koptu gidiyor bold pilot) net kar427 milyon tl
(toplam bira bölümü efes 9 milyar ciro 0 kar)
dünya bira şampiyonu
faaliyet raporu kopyala yapıştır
sorun bakalım efes yönetimine bu rezaleti nasıl açıklıyorlar
serbest nakit akış 1.8 milyar
seneyi efes 300 milyon kar
ccola 1.7 milyar karla kapatırsa
1.7*0,50*.43= 340 milyon
efes 300 kar açıklasa 300*,43:120
ag toplam temettü:450 milyon
hadi geçmiş yıldanda 1 ateş etsin ccola
210 ordan gelir
toplam 670 milyon temettü gelir
yapılan kar 1.7+300+1000=3.000 kar yaparsa bu ikişirket ag hol 670 milyon geliyor
zaten bir yıllık kur faiz gideri 800 milyondan fazla
sıkıntı migros ve çelik motor toparlayana kadar devam edecek
seneye enerjiye en az 200-300 milyon sermaye arttırımı gerekecek
100-200 arası gyo ateş edilmeli
2021 zor geçecek

[candyshop]

Görünen o ki piyasa bilançoyu sevdi.

Dikkat edilmesi gereken bir konu var, Son 40 günde (1 Eylül'den bugüne) Emeklilik Fonları net alıcı konumda. Neredeyse 2 milyon lot mal toplamışlar sadece son 40 günde. Üstelik başka bir aracı kurumdan bu oranda toplu bir satış yok. Satışlar hep küçük.

Yılbaşından bu yana ise Emeklilik Fonlarının alışı 7 milyon lotu geçmiş.

İstediği kadar kriz olsun, dolar istediği kadar artsın. Bilanço istediği gibi gelsin. Hisseye rağbet varsa fiyat artıyor. Emeklilik fonlarının bu iştahının arkasında bir gerekçe olmalı.

AGHOL için 7 milyon lot azımsanmayacak bir rakam.