AGHOL - AG Anadolu Grubu HOLDİNG A.Ş.

[agg]

Az önce hızlı bir hesaplama yaptım. NAD'a göre iskontolu görünüyor ama tarihsel iskonto ortalamasına bakınca pek bir anlam ifade etmiyor mevcut iskonto. Ayrıca yüksek faiz ortamı daha da vahimi faizini yıl sonundan önce hatrı sayılır bir düşüş yaşamayacak olması aslında iskontonun tamamen anlamsız hale gelmesine sebep oluyor çünkü holding solo borcu yüksek finansman gideri yazacak.

Yani, şu an holdingi almaktansa iştiraklerini almak daha mantıklı.

Holdinglrde SOLO borçlar yönetimsel olarak çözülebilir bir sorundur. Gruptaki şirketlerin yönetimleri holdinglerin eline, dolayısı ile SOLO borçları düzenleyebilme kaabiliyetlerine sahipler. Önemli olan, grubun mali yapısını belirleyen KONSOLİDE bilançolardır. Holdingi top yekün ele almak gerekiyor. Holdingin kendi SOLO finansman borçlarından ziyade KONSOLİDE FAVÖK karına bakmak daha doğru olur. Borçları döndürebilme kaabiliyeti biraz olsun FAVÖK te gizlidir. Çeşitli nedenlerle FAVÖK bile tam bilgi vermez ama şirketin borç ödeme kapasitesi daha doğruya yakın değerlendirilebilir.
Yazınızdaki son cümleniz apaçık pozisyonunuza göre niyet ve yönlendirme isteği belirtisi olmuş.

[Şakir]

Az önce hızlı bir hesaplama yaptım. NAD'a göre iskontolu görünüyor ama tarihsel iskonto ortalamasına bakınca pek bir anlam ifade etmiyor mevcut iskonto. Ayrıca yüksek faiz ortamı daha da vahimi faizini yıl sonundan önce hatrı sayılır bir düşüş yaşamayacak olması aslında iskontonun tamamen anlamsız hale gelmesine sebep oluyor çünkü holding solo borcu yüksek finansman gideri yazacak.

Yani, şu an holdingi almaktansa iştiraklerini almak daha mantıklı.

Hesaplamanıza göre hangi fiyatlarda alıcı olunur ?

[candyshop]

Hesaplamanıza göre hangi fiyatlarda alıcı olunur ?

İştiraklerin bugünkü fiyatlarında sabit kalacağı varsayımına göre (özellikle AEFES ve MGROS) holdingin bugünkü fiyata göre en az %20 daha ucuz olması lazım almak için. Ama iştiraklerin fiyatları artar da holding fiyatı sabit kalırsa o zaman da almak için mantıklı olabilir.

Mesele şu, bugün matematik bilen biri için holdingi bu fiyattan almaktansa AEFES ve MGROS almak daha mantıklıdır. Çünkü zaten AGHOL'ün içinden efesi ve migrosu çıkarırsan geriye pek bir şey kalmıyor.

[roark]

İştiraklerin bugünkü fiyatlarında sabit kalacağı varsayımına göre (özellikle AEFES ve MGROS) holdingin bugünkü fiyata göre en az %20 daha ucuz olması lazım almak için. Ama iştiraklerin fiyatları artar da holding fiyatı sabit kalırsa o zaman da almak için mantıklı olabilir.

Mesele şu, bugün matematik bilen biri için holdingi bu fiyattan almaktansa AEFES ve MGROS almak daha mantıklıdır. Çünkü zaten AGHOL'ün içinden efesi ve migrosu çıkarırsan geriye pek bir şey kalmıyor.

Hani borsada matematik işleseydi bütün matematikçiler ve muhasebeciler zengin olurdu......Matematik bazı hisseleri asla alma diyor ama gerçekte öyle mi oluyor?...Bakınız son zamanlarda katlayan hisselere kaçında matematik al diyor?...Yatırım Tavsiyesi Değildir...

[candyshop]

Hani borsada matematik işleseydi bütün matematikçiler ve muhasebeciler zengin olurdu......Matematik bazı hisseleri asla alma diyor ama gerçekte öyle mi oluyor?...Bakınız son zamanlarda katlayan hisselere kaçında matematik al diyor?...Yatırım Tavsiyesi Değildir...

Haklisin. Lakin, ben matematigin Al dedigi hisseyi alir ve matematik sat diyene kadar beklerim matematigin alma dedigini de almam. Alana da mani olmam.

[roark]

Haklisin. Lakin, ben matematigin Al dedigi hisseyi alir ve matematik sat diyene kadar beklerim matematigin alma dedigini de almam. Alana da mani olmam.

Bol kazançlar...Borsa matematik gibi net sonuçlar verseydi keşke...Maalesef matematiğin al dediği hisseler yıllardır uykuda...Yatırım Tavsiyesi Değildir...

[roark]

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş.
AGHOL
EN
İmzalı GörüntüleBildirimlerFinansal TablolarHak Kullanımları
Gönderim Tarihi
15.06.2021 18:48:19
Bildirim Tipi
ÖDA
Yıl
-
Periyot
-
Özel Durum Açıklaması (Genel)A+ A-
Özet Bilgi
AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. hakkında açıklama
İlgili Şirketler
[]
İlgili Fonlar
[]
Özel Durum Açıklaması (Genel)

Yapılan Açıklama Güncelleme mi?
Hayır (No)

Yapılan Açıklama Düzeltme mi?
Hayır (No)

Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi
-

Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?
Hayır (No)

Bildirim İçeriği

Açıklamalar
Bağlı ortaklığımız AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.'nin 15.06.2021 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı ile 106.278.000 TL'lik şirket sermayesinin 18.458.940 TL artırılarak 124.736.940 TL'ye çıkartılmasına karar verilmiştir. Aynı Genel Kurulda eş anlı olarak, şirket sermayesi 117.736.940 TL birikmiş zararları kadar azaltılarak 7.000.000 TL'ye indirilmiştir. Bağlı ortaklığımız sermaye artırımına bağlı olarak elde ettiği nakdin yaklaşık 11,5 milyon TL'lık kısmını Şirketimize olan borçlarının geri ödemesinde kullanacaktır.



Yukarıdaki açıklamalarımızın, Sermaye Piyasası Kurulunun yürürlükteki Özel Durumlar Tebliğinde yer alan esaslara uygun olduğunu, bu konuda/konularda tarafımıza ulaşan bilgileri tam olarak yansıttığını, bilgilerin defter, kayıt ve belgelerimize uygun olduğunu, konuyla ilgili bilgileri tam ve doğru olarak elde etmek için gerekli tüm çabaları gösterdiğimizi ve yapılan bu açıklamalardan sorumlu olduğumuzu beyan ederiz.


https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/942470

[candyshop]

......
Açıklamalar
Bağlı ortaklığımız AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.'nin 15.06.2021 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı ile 106.278.000 TL'lik şirket sermayesinin 18.458.940 TL artırılarak 124.736.940 TL'ye çıkartılmasına karar verilmiştir. Aynı Genel Kurulda eş anlı olarak, şirket sermayesi 117.736.940 TL birikmiş zararları kadar azaltılarak 7.000.000 TL'ye indirilmiştir. Bağlı ortaklığımız sermaye artırımına bağlı olarak elde ettiği nakdin yaklaşık 11,5 milyon TL'lık kısmını Şirketimize olan borçlarının geri ödemesinde kullanacaktır......

Yani diyorlar ki "çok antin kuntin işler yaptık, zarar da ettik. defterleri sadeleştiriyoruz2

Asıl önemli olan MH Perakendecilik'in holdingle basit usulde birleştirilmesi ve Migros'a direk ortaklık. Aynı zamanda faaliyetleri durdurulmuş şirketlerin de holdingle birleştirilmesi ve %100 ortak olunan küçük iştiraklerin de bir çatı altında toplanmasıdır benim için.

Ama çok daha önemli olan ney diye soracak olursanız, stratejik olmayan ve küçük işlerden çıkılıp, borçların azaltılıp, stratejik sektörlere ve yüksek büyüme yapabilecek sektörlere yoğunlaşmak olmalı. Benim için Anadolu Grubu'nun ağırlık vermesi gereken şirketler/sektörler:
1- Bira
2- Meşrubat
3- Perakende (Migros)
4- Elektrikli Otomobil (TOGG)
5- Otomotiv (ASUZU)

Geriye kalan şirket ve sektörlerin çoğu olmasa daha iyi olur kategorisinde. Bazıları ise olsa da olur olmasa da olur kategorisinde.