AGHOL - AG Anadolu Grubu HOLDİNG A.Ş.

[swedish]

RAKAMLAR BUGÜNÜN CARİ DEĞERLERİYLE GÜNCELLENDİ (17 Ağustos 2021)

AGHOL'ün aktif büyüklüğünün (ve cirosunun) yaklaşık yüzde 95'ini borsaya kote AEFES, MGROS, ASUZU ve ADEL oluşturuyor. (AEFES'in iştiraki CCOLA mükerrer hesaplanamaz)

Sadece bu 4 iştirakin holdinge ait hisselerinin toplam değeri 10.114 milyon TL (bugünkü borsa değeri). Holdingin 2.391 milyon TL (^) solo borcu var. Bu borç çıktıktan sonra bu 4 şirketin holdinge ait net aktif değeri (NAD) 7.723 milyon TL.

Borsaya kote olmayan iştiraklerin hepsinin toplamını "sıfır" varlık saysak bile geriye bu 7.723 milyon TL'lik varlık kalıyor. Sıfır varlık dediğimiz iştirakler ise şunlar: Çelik Motor, Anadolu Motor, Enerji Yatırımları, McDonald's Türkiye, TOGG'da %23 pay vs.

Bugünkü AGHOL piyasa değeri ise 5.776 milyon TL. NAD'a ulaşabilmek için (solo borç düştükten sonra) yüzde 35 civarı bir prim yapması gerekiyor.

(^) Bu solo borç 2021 yılı ilk 6 aylık faaliyet raporundan alınmıştır.

Not1: Konsolide bilançodaki borç ile holding solo borcu birbirine karıştırılmamalı. Bu hesaplamada borcu/alacağı/piyasa şartları göz önüne alınarak piyasa fiyatlaması yapılmış şekilde iştiraklerin piyasa değeri dikkate alınmıştır.

Not2: Pay piyasalarındaki fiyatlamalar gerçek rasyolardan daha çok dönemlik hisse arz/talep dengesine göre fiyatlandığı için Anadolu Grubu örneğinde olduğu gibi hisseler astronomik ucuz ya da tersi pahalı fiyatlanabiliyor.

Mc Donald's Türkiye Araplara satılmamış mıydı? basından öyle okudum sanki?

[candyshop]

Mc Donald's Türkiye Araplara satılmamış mıydı? basından öyle okudum sanki?

O satış gerçekleşmedi. McDonald's Türkiye halen Anadolu Grubu iştiraki.

[agg]

ÖNÜMÜZDEKİ 3. DÖNEM BİLANÇOSUNDA,

ASUZU ile MİGROS'taki kar artışı daha iyi olacaktır, AGHOL bilançosuna daha da olumlu yansıyacaktır. AEFES ikinci dönem karına benzer bir üçüncü dönem performans sergiler.

Holding içinde AEFES ve MİGROS dışında, ALSANCAK ELEKTR. ÜRETİM %33 pay. Kafkasya ELKT. ÜRETİM. %68 pay ile ile önemli şirketler ve yatırımlar. TOGG un önümüzdeki yıllardaki katkısı da göz önüne alındığında, AGHOL deki beklentinin önümüzdeki yıllarda iyi olacağı anlaşılıyor.

Borsada beklenti peşin satın alınıyor, yatırımcının toplu talebi bütün planları bozar. Küçük yatırımcı bir hisseye yönelmeye görsün. İskonto rakkamlarına inanan birisi bir türlü olamadım.
Teknik analiz geçmişte işlem yapanların hareketlerini gösterir, buna göre bir sürü formasyonlar yaratılıyor. İşte bu hareketleri toplu talepler bozabilyor. Uçup giden hisseler de çoğunlukla sermayesi küçük hisseler oluyor. Artık AGHOL bunlardan biri.

[tarik1234]

İyi bilanço ama sorunlar devam ediyor Efes holdingi fonlamak için her sene 1 küsür milyar temettü ödemeye devam edermi ? Adel ısızu verimsiz yatırımlar holdinge hiç bir etkisi yok temetyü gelmiyor satılmalı enerji hala kötü solo borç bu sene Efes temettü ile artış durduruldu ama 3. Çeyrekten sonra yükselmeye devam edecek iyi fiyattan yapılan forward işlemlerinden kar sağladı yenilemelerin maliyeti çok yüksek ccola ve Çelik motor harici kar yapan firma yok 2 sene sonda Migros temettü başlar umarım gayrimenkul satışları devam eder ve süreci hızlandırırlar , bu grubun en büyük sıkıntısı yönetimin durumu kabullenmeyen inkarcı hali yıldız holding durumunu kabul etti varlık satıp düzelmeye çalışıyor aghol çıkış yolu bu şirket satmak halka arz yapıp borcu azaltmak etap girmiyorum Bİle özgörköyde para yok para olsa 30 tl den ccola satmazlardı etap kitlenmiş durumda çözmeleri gerekir en az 400-500 milyon tek seferlik sermaye arttırımı yapıp sonrada halka açmaları gerekir yoksa böyle zombi olmaya devam edecek

[adestim]

ANALİZ-Anadolu Grubu Holding 2.Çeyrek Finansal Sonuç Değerlendirmesi(Gedik Yatırım)

Gedik Yatırım Tarafından Hazırlanan Analiz:"2Ç21 Finansal SonuçlarıŞirketin açıklanan son finansal sonuçları 2021/06 dönemine aittir. Bu* sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %34,2 artış* göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %36,7 artışla 20.6* milyar TL olmuştur. 2021 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı* dönemine göre net satışları %31,1 artışla 36 milyar TL seviyesinde* gerçekleşmiştir. FAVÖK'ü 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %102,9 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %35,7 artışla 2.9 milyar TL olmuştur. 2021 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %42,3 artışla 4.3 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.FAVÖK marjı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 478 baz puan artış* göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 10 baz puan düşüşle %14,1 olmuştur. 2021 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine* göre 95 baz puan artışla %12,1 seviyesinde gerçekleşmiştir. Net karı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %71,05 düşüş* göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğinde 124.5 milyon TL net zarar* açıklamıştır. 2020 yılının ilk 6 ayında 482.9 milyon TL net zarar* açıklayan şirket, 2021 yılının ilk 6 ayında 882.5 milyon TL net kar* açıklamıştır. Net borcu 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %7,7 düşüşle 13.5 milyar TL olmuştur. Sonuç:Holding 2Ç21'de 2,99 milyar TL konsolide FAVÖK (2Ç20: 2,12 milyar TL)* ve 198,1 mn TL net kar (2Ç20: -124,5 mn TL) açıklamıştır. Alkolsüz* içecekler segmentindeki önemli iyileşme, 2Ç21 konsolide rakamlardaki* güçlü büyümeyi desteklemiştir. Holding'in konsolide gelirleri yıllık %37 artışla 20,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Fiyat* ayarlamaları/kur etkisi ve %19,8'lik hacim artışı sonrası toplam satış* gelirlerinin %28'ini oluşturan alkolsüz içecekler segmenti yıllık %61* güçlü büyüme kaydederek konsolide gelirlerin artışındaki ana etmen* olmuştur. Toplam satış gelirlerinin %40,8'ini oluşturan Migros satış* gelirleri yıllık %26,8 yükselişle konsolide gelir büyümesine katkı* sağlamıştır. Satış gelirlerinin %22'sini oluşturan bira segmenti hacim* büyümesi yıllık bazda %3,9 olurken, satış gelirleri % 32 artış* göstermiştir. Holding'in konsolide FAVÖK'ü yıllık %41 yükselişle 2,99* milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Alkolsüz içecekler segmenti FAVÖK'ü* yıllık %73 güçlü artışla 1,36 milyar TL ile konsolide FAVÖK'e katkı* sağlamıştır. Hacim artışları, yükselen birim başına fiyatlar ve* hedging işlemleri alkolsüz içecekler segmenti FAVÖK'ünü* desteklemiştir. Migros'un marjları 0,3bp'lık genişlemiş, FAVÖK'ü* yıllık %26,3 büyüme sergilemiştir. Bira segmenti marjları 4bp'lık* daralma göstermiş, FAVÖK'ü ise sadece %5,1'lik artış göstermiştir. 2Ç20'de -11 milyon TL olan enerji ve sanayi segmenti FAVÖK'ü de McDonalds ve enerji segmenti gelişimi sonrası 2Ç21'de 119 milyon TL'ye* çıkmıştır. 2Ç20'de 710 milyon TL olan net finansal giderler 2Ç21'de 554 milyon TL'ye gerileyerek net kara hafif katkı sağlamıştır. Güçlü* faaliyet performansı ve daha düşük net finansal giderler sonrasında Holding'in net karı yıllık bazda önemli ölçüde artış kaydetmiştir. Önceki çeyrekte 2,97 milyar TL olan Holding solo net borcu 2,39 milyar TL'ye düşmüştür. Holding net aktif değerine göre (NAD)'ına göre %34* iskontolu işlem görmektedir. Şirketin finansal sonuçlarının hisse* üzerindeki etkisini hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz. " http://e.gedik.com/click/558ef42bb2e...c4080001e890bd

[adestim]

*iş yatırım, anadolu grubu holding için "al" tavsiyesini korudu, hedef fiyat 30 tl

[tarik1234]

Yani kısaca Ag holding 1.70 boyunda 150 kilo obez biri bu kilolardan kurtulup sağlıklı hale gelmesi gerekir hacim olarak Ag büyük ama sağlıklı değil

[swedish]

O satış gerçekleşmedi. McDonald's Türkiye halen Anadolu Grubu iştiraki.

Teşekkür ederim, ayağımı kesmiştim mc donalds'tan, tekrar ara ara sipariş verebilirim...