Originally Posted by
tradestop
Selamlar,
Risk, vade ile yakından ilişkilidir.
Genel olarak Kısa vade borçlanma araçları fonları, para piyasası fonları, TL kira sertifikası fonları düşük riskli fonlardır.
Yüksek oranda hisse senedi içerenler hariç olmak üzere değişken fonlar orta riskli grupta yer almaktadır.
Kıymetli maden fonları(Altın, gümüş), Eurobond fonları, döviz kira sertifikası fonları, Yabancı borçlanma araçları fonları, hisse senedi yoğun fonlar ve yabancı hisse senedi fonları yüksek risk grubundaki fonlardır.
Risk arttıkça getiride artar, fakat volatilite, standart sapma, oynaklıkta aynı şekilde artacağından kısa vadede ana paranızdan kayıplar yaşatabilir. Vade uzadıkça ise volatilite, standart sapma, oynaklık azalacağı için getirilerin daha yüksek olması beklenir.
Yatırım vadesine göre, yukarıda düşük riskli bahsedilen fonlara uzun vade yatırım yapılacaksa, yüksek enflasyonun aşındırıcı etkisi nedeniyle en riskli konuma geçebilir. Düşük riskli fonlardan yüksek getiri beklememek gerekir.
Bu sebeple farklı kategorideki fonlar arasında getiri beklentisi ve vadeye göre çeşitlendirilme yapılması, örneğin uzun vadeli yatırım yapacak ve önünde uzun yıllar olan biri için yüksek riskli fonlara ağırlık vermesi, yaşı ilerledikçe, yatırımlarını kullanma ihtimali yaklaştıkça daha düşük riskli fonların portföydeki ağırlığı arttırılması tavsiye edilir.
Tabi öncelikle tahvil, bono, repo, kira sertifikası, eurobond, türev, hisse senedi vs. temel sermaye piyasası terimlerini bilmek en doğrusu, yatırım fonları da netice itibari ile bu sermaye piyasası araçlarını içinde bulunduran araçlar.
Daha sonra da, kategori içi fonlar arasında sıralama yapabilmek için, benchmark, kıstas vs. kavramlarını bilmek gerekir. Örneğin tahvil endeksini kıstas alıp, kıstas endeks 10 getirirken ve aynı kategorideki fonlar ağırlıklı olarak 10 civarı getiri elde ederken, bu kategorideki aynı kıstası kendine amaç edinen fonlardan biri 8 getiriyorsa bu fona yatırım yapılmasındansa diğer fonlara göz atmak gerekir. Yani basitçe, düşük risk olsa da, böyle bir fona yatırım yapılırsa, alınan riske değmemiş olur.
Yer İmleri