ALKIM - Alkim Alkali Kimya A.Ş.

[Cok]

Bilançoları neden bozuldu sektörel sıkıntı mı yoksa yönetimsel mi?

[yoruk]

Tamamen sallıyorum YTD değildir. Bedelsizler her zaman şu tehlikeyi barındırır; KY elindeki hisse artsın , artsın ki yarın öbür gün bedelli çakılırsa iyi para toplansın. Sallıyorum kesinlikle.

[jtucker]

Tamamen sallıyorum YTD değildir. Bedelsizler her zaman şu tehlikeyi barındırır; KY elindeki hisse artsın , artsın ki yarın öbür gün bedelli çakılırsa iyi para toplansın. Sallıyorum kesinlikle.

Evet, gerçekten tamamen sallamışsın

[jtucker]

Bugün Genel Kurul'dan edindiğim bilgiler dahilinde önümüzdeki senelerde Potasyum Sülfat gübresinin kimyevi ürünler tarafında ciroya nasıl katkı verebileceğini kabaca tahmin etmeye çalışacağım. Buraya da bilgiler tazeyken yazıyorum ki, sonradan unutursam gelip bakabileyim.

Öncelikle Potasyum Sülfat fiyatı Sodyum Sülfat'tan 6-7 kat fazla imiş. Sodyum Sülfat 100$/ton, Potasyum Sülfat 600-700$/ton gibi.
Dolayısıyla:
Sodyum Sülfat Fiyatı = X
Potasyum Sülfat Fiyatı = 7X
diyebiliriz.

Tuz ve türevlerinin fiyatı muhtemelen Sodyum Sülfat'tan daha düşük, ama basitleştirmek adına onların fiyatını da Sodyum Sülfat ile aynı (yani X) kabul edeceğim.

2023 Faaliyet Raporunda gördüğüm kadarıyla kabaca
350 bin ton Sodyum Sülfat,
150 bin ton tuz ve türevleri,
8 bin ton Potasyum Sülfat
satılmış.

Toplam 2023 Ciro = 350K X + 150K X + 8K 7X = 556K X


2024'te yaklaşık 30 bin ton Potasyum Sülfat üretimi ve dolayısıyla satışı hedefleniyor. Diğer satışların aynı olacağını varsaydığımızda:

Toplam 2024 Ciro = 350K X + 150K X + 30K 7X = 710K X


2025'te yaklaşık 50 bin ton Potasyum Sülfat üretimi ve dolayısıyla satışı hedefleniyor. Diğer satışların yine aynı olacağını varsaydığımızda:

Toplam 2025 Ciro = 350K X + 150K X + 50K 7X = 850K X


Yukarıdaki varsayımlar gerçekleşirse Alkim'in kimyevi ürünler tarafında cirosunun 2024'te 2023'e göre %28 (710/556), 2025'te 2023'e göre %53 (850/556) artması beklenebilir. Net kara nasıl yansıyacağını bu verilerle tahmin etmek zor, ama Postasyum Sülfat'ın oldukça katma değerli bir ürün olduğundan bahsedildi.

NOT: Bu tahminler sadece kimyevi ürünler tarafı içindir. Kağıt tarafı dahil edilmemiştir. Bildiğiniz gibi kağıt tarafında da iştiraki Alkim Kağıt üzerinden devam eden bir yatırım var ve kapasite bir sene içinde %100'den fazla artacak.

YTD
Kişisel tahmin çalışması olup yanlış olabilir, yatırım tavsiyesi olarak algılamayınız.