EKGYO - Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.

[Artı Değer]

Ziraat GYO nun halka arz sonrası %25 iskonto oranı hesabı (7.530.847.582,00-TL./ 3.520.215.000,00=2,1393-TL.) buna göre 2,1393-TL. piyasa değeri hesaplandığı, (2,139x%25=0,53482=2,139-0,534=1.60,00-TL) ve %25 iskonto sonrası 1,60-TL. hesabı halka arz öncesi sermayeye göre hesaplanmış olup, doğru olanı halka arz sonrası yeni 4.693.620.000,00-TL sermaye ye göre hesaplanması gerekirdi.

[Artı Değer]

Halka arz öncesi sermayeye göre iskonto oranı hesaplama neden yanlış denebilir, neden yanlış önce sermaye artışı yapılıyor ve artırılan sermaye halka arz ediliyor, yani halka arz edilmeden önce sermaye 3.520.215.000-TL.den 4.693.620.000,00-TL ye çıkartılıyor ve halka arz yeni sermaye üzerinden yapılıyor.

[Artı Değer]

Ziraat GYO nun PD/DD 1,081-TL. yukarıda ayrıntılı hesaplanmış olup, izahnameye göre hesabı, arz sonrası pay başı değer 1,48-TL. denmiş, arz fiyatı 1,60-TL olduğuna göre PD/DD(1,60/1,48=1,081) 1,081-TL.

[propolis]

gerçek bir hesaplama olmuş..şimdi orada beleşe bi emlak gyo varken neden pahalı ziraat gyo alır millet.önemli olan bu .emlak gyo halka açılış bir dolar üzeriydi .10 yıl evvel ..hali ortada..kanal istanbul gazıda kafi gelmedi ..şimdi tek kurtuluşu emlak gyo nun arazilerini birinde tıpkı gübre fabrikaları gibi altın madeni veya petrol yatağı çıkması ..sahi gübrenin altın madeni ne oldu ..gazlara devam

[aokan1973]

Piyasa kanal istanbul'un yapılamayacağına inanıyor hala. Siyaseti - Çevre etkilerini vs. vs. saatlerce tartışırız. Ama 'yapılacak' diyorsanız kalmasa da biraz daha sabır lazım.

[Karaşimşek1]

Kanal ne pahasına Olursa Olsun Yapılacak

Emlak konut Olsada olmasada

Nedense burda Elmak Konut yerine kanal Konuşuluyor

Burası Siyaset Meydanı değildir

Siyaset yapaçaksanız Kurarsınız partinizi veya

Gecersin babacanı yanına ne kanalı yaparsın nede emlak konutu

Gecer Otutturunsun Pelsınvadaki şahsı Beştepeye Ülkeyi Teslim edersin Yunana

İşlem Tamamdır

[Karaşimşek1]

https://www.kap.org.tr/tr/ek-indir/4...790e3b7afd2f15

[beski]

https://www.kap.org.tr/tr/ek-indir/4...790e3b7afd2f15

Kasa - 210 (ikiyüzonlira)🤭
Ticari Alacaklar- 10.770 mion
Diğer Alacaklar- 16.952 mion
Stoklar- 11.188 mion
Maddi Duran Varlıklar- 6.892 mion

Alınan Avanslar- 25.692 mion (!!)

Özkaynaklar- 14.645 mion

Satışlar - 4.955 mion (2019/ 6.132 mion)
Genel Yön.Gid- 307 mion (2019/290 mion)

Finansman Gid- 642 mion (2019/703 mion)


1- Genel Yönetim Gideri çok yüksek
2- Alınan Avanslar çok, çok yüksek (karşılığı beni tatmin etmedi)
3- Çalışan sayısını dipnotlarda göremedim?
4- Diğer Alacaklar 16.952 mion açıklamaya muhtaç derecede büyük rakam; dipnotlarda açıklanmalıydı.

Netice;
Yönetimi beğenmedim (giderlerden ötürü)😉
Bilanço sunumunu beğenmedim.
Kısa vadeli borçları çok yüksek; 31.125 mion !.
(Bunun 25.692 mion alınan avanslar) Dönen varlıklar 41 milyar ama, bunun 11 milyarı stok. (Bina bu, ha deyince satılmaz ki)

Bilançoyu da beğendiğimi söyleyemem maalesef.

Şirket iyi yönetilmiyor, çok net; borçların çoğu ( %90’ı ) kısa vadeli( bir yıldan kısa) bu bir risktir işletme için. Ayrıca, önceki yıla göre satışlar düşmüş olmasına rağmen genel yönetim giderleri 17 milyon TL artmış; bu olmaz!.

Dikkatimi çeken rakamları yazdım.

Herkese bol kazançlar..

Al-sat tut değildir