Viop XXXIII

[Whig]

endeks üzerine opsiyon işlemi yapan var mı arkadaşlar bir sorum olacak kafama yatmayan bir durum var. Öncelikle daha önce hiç opsiyon sözleşmelerinde işlem yapmadığım için konuya tam anlamıyla vakıf değilim. Kullanmakta olduğum ideal ekranında da opsiyon sözleşmesi seçip miktar girildiğinde sözleşme büyüklüğünü göstermiyor. Aracı kurumların verdiği opsiyon örnekleri de hep hisse opsiyonlar üzerine.

İlk sorum, bir endeks call opsiyonunda alım yaptığımız zaman örneğin haziran vade sonu 1540'tan alım hakkı tanıyan sözleşme olsun. Sözleşme büyüklüğü 1540 TL mi 15400 TL mi. Vadeli gibiyse ikincisi olmalı.
İkinci sorum, bu kontratın bugünkü kapanış fiyatı 42.80'di. Ben 1 kontrat aldığımda 42.80 mi 428 TL mi ödeyeceğim. Eğer sözleşme büyüklüğü 15.400 ve ben 42,80 ödeyeceksem kontratın başabaş fiyatı 1544,28 oluyor ki bu doğru olamayacak kadar mükemmel bir fiyat, çünkü aşağıdaki hesapta görüleceği gibi bugün bu opsiyon ve karşısına vadeli short aynı anda açıldığında kesin kazanç oluyordu.

Örneği hem opsiyon hem de vadeli için birer kontrat üzerinden veriyorum. Saat 17:10'da F_XU0300621 kontratında 1548,25'ten short girilebiliyordu. O_XU030E0621C1540.00 opsiyonun da primi 42,80 idi. Vadelide short, opsiyonda alıcı olduğumuzu düşünürsek aşağıya 3 senaryo koydum:

1) Vadesonu endeks 1540 olursa; endeks short 82,50 TL kar verir, opsiyon da kullanılmayacağı için prim tutarı kadar (42,80) zarar yazar. Net Kar: 39,70, Sermaye: 1.492,80 (1.450+42,80) === %2,65 kar.

2) Vadesonu endeks 1550 olursa; endeks short 17,50 TL zarar, opsiyon da kullanılır 100-42,80 = 57,20 TL kar yazar. Net Kar: 39,70, Sermaye: 1.492,80 (1.450+42,80) === %2,65 kar.

1540'ın üstünde tüm fiyatlar için kar aynı oluyor.

3) Vadesonu endeks 1530 olursa; endeks short 182,50 TL kar verir, opsiyon da kullanılmayacağı için prim tutarı kadar (42,80) zarar yazar. Net Kar: 139,70, Sermaye: 1.492,80 (1.450+42,80) === %9,35 kar.

1540'ın altında her 10 puanda kar %6,7 artıyor. Tabiki bu hesabın bir yerinde opsiyon ile ilgili hata yaptığımı düşünüyorum. En kötü ihtimalle aylık faizden fazla kar veren ve kar potansiyelinin sonsuz zarar ihtimalinin 0 olduğu bir yatırım nasıl olabilir? Bilenler hatamı gösterebilir mi?

[Bear_Bull]

1540 CALL 42,80 fiyattan alırsan 428 tl 1 lot için prim ödersin. vade sonunda başabaş noktan ise 1540+42,8 = 1582,8 hadi komisyonları ile 1584 olur.
1584 fiyat üstünde sınırsız kar yazarsın, 1540 uzlaşma altında ise toplam kayıp 435 civarı olur.
1540 ... 1584 arası ne değer alabilirse 435 ten az zarar yazar.
gibi gibi.

forumda opsiyon işlemi yapan bildiğim 3-5 kişiyi geçmiyor. Piyasa yapıcıda olmasa hepten yandık.
son 1-2 haftadır Tacirler kotasyon vermeye başladı Spread ler iyice daraldı ve güzelleşti,
İş + Garan ın verdiği kotasyonlardan çok daha iyi fiyatla kotasyon yazıyor.

endeks üzerine opsiyon işlemi yapan var mı arkadaşlar bir sorum olacak
kafama yatmayan bir durum var. Öncelikle daha önce hiç opsiyon sözleşmelerinde işlem yapmadığım için konuya tam anlamıyla vakıf değilim. Kullanmakta olduğum ideal ekranında da opsiyon sözleşmesi seçip miktar girildiğinde sözleşme büyüklüğünü göstermiyor. Aracı kurumların verdiği opsiyon örnekleri de hep hisse opsiyonlar üzerine.

İlk sorum, bir endeks call opsiyonunda alım yaptığımız zaman örneğin haziran vade sonu 1540'tan alım hakkı tanıyan sözleşme olsun. Sözleşme büyüklüğü 1540 TL mi 15400 TL mi. Vadeli gibiyse ikincisi olmalı.
İkinci sorum, bu kontratın bugünkü kapanış fiyatı 42.80'di. Ben 1 kontrat aldığımda 42.80 mi 428 TL mi ödeyeceğim. Eğer sözleşme büyüklüğü 15.400 ve ben 42,80 ödeyeceksem kontratın başabaş fiyatı 1544,28 oluyor ki bu doğru olamayacak kadar mükemmel bir fiyat, çünkü aşağıdaki hesapta görüleceği gibi bugün bu opsiyon ve karşısına vadeli short aynı anda açıldığında kesin kazanç oluyordu.

Örneği hem opsiyon hem de vadeli için birer kontrat üzerinden veriyorum. Saat 17:10'da F_XU0300621 kontratında 1548,25'ten short girilebiliyordu. O_XU030E0621C1540.00 opsiyonun da primi 42,80 idi. Vadelide short, opsiyonda alıcı olduğumuzu düşünürsek aşağıya 3 senaryo koydum:

1) Vadesonu endeks 1540 olursa; endeks short 82,50 TL kar verir, opsiyon da kullanılmayacağı için prim tutarı kadar (42,80) zarar yazar. Net Kar: 39,70, Sermaye: 1.492,80 (1.450+42,80) === %2,65 kar.

2) Vadesonu endeks 1550 olursa; endeks short 17,50 TL zarar, opsiyon da kullanılır 100-42,80 = 57,20 TL kar yazar. Net Kar: 39,70, Sermaye: 1.492,80 (1.450+42,80) === %2,65 kar.

1540'ın üstünde tüm fiyatlar için kar aynı oluyor.

3) Vadesonu endeks 1530 olursa; endeks short 182,50 TL kar verir, opsiyon da kullanılmayacağı için prim tutarı kadar (42,80) zarar yazar. Net Kar: 139,70, Sermaye: 1.492,80 (1.450+42,80) === %9,35 kar.

1540'ın altında her 10 puanda kar %6,7 artıyor. Tabiki bu hesabın bir yerinde opsiyon ile ilgili hata yaptığımı düşünüyorum. En kötü ihtimalle aylık faizden fazla kar veren ve kar potansiyelinin sonsuz zarar ihtimalinin 0 olduğu bir yatırım nasıl olabilir? Bilenler hatamı gösterebilir mi?

[Karatay]

U100/TL_günlük grafik


U100/EUR_günlük grafik

[Yavuzadana0101]

Bugün sıra bendeydi palayı kucağıma aldım. Kusura bakma pala abe. Yawash yawash palaya kucağa oturmasını öğretecez😄

[Whig]

1540 CALL 42,80 fiyattan alırsan 428 tl 1 lot için prim ödersin. vade sonunda başabaş noktan ise 1540+42,8 = 1582,8 hadi komisyonları ile 1584 olur.
1584 fiyat üstünde sınırsız kar yazarsın, 1540 uzlaşma altında ise toplam kayıp 435 civarı olur.
1540 ... 1584 arası ne değer alabilirse 435 ten az zarar yazar.
gibi gibi.

forumda opsiyon işlemi yapan bildiğim 3-5 kişiyi geçmiyor. Piyasa yapıcıda olmasa hepten yandık.
son 1-2 haftadır Tacirler kotasyon vermeye başladı Spread ler iyice daraldı ve güzelleşti,
İş + Garan ın verdiği kotasyonlardan çok daha iyi fiyatla kotasyon yazıyor.

teşekkür ederim, tahmin ettiğim gibi primi 10 ile çarpmak gerekiyormuş. 1540 için, 42,80 biraz tuzlu prim bu durumda. Ben gördüğümde zaten spot 1528 idi. Yani başabaş olması için bile spotun vade sonuna kadar %3,6 artması lazım. O da bu faiz söylemi ve Biden görüşmesi varken girilecek risk değil gibi, ancak iyi fiyat yakalanırsa olabilir. Bu da opsiyonların sığlığından olamıyor heralde, mesela bu sözleşmede bugün sadece 24 kontrat işlem olmuş.

Bir de şunu sorayım, anladığım kadarıyla ister call ister put opsiyonu olsun alım yapan zaten baştan prim ödediğinden ve aldığı hakkı kullanmak zorunda olmadığından vade boyunca teminat sorunu yaşamıyor değil mi? Yani viopta olduğu gibi teminatlar arttı azaldır diye bir derdi yok. Fakat satıcının riski sonsuz olduğundan bunun teminatı değişiyor span parametresine göre. Bu parametreyi nereden görüyorsunuz ve bunda saçma sapan hesaplamar olabiliiyor mu. demek istediğim piyasa oynaksa parametre yükselecektir ancak benim pozisyonum henüz zararda olmasa bile teminatım yetersiz kalabilir mi?

[Bear_Bull]

teşekkür ederim, tahmin ettiğim gibi primi 10 ile çarpmak gerekiyormuş. 1540 için, 42,80 biraz tuzlu prim bu durumda. Ben gördüğümde zaten spot 1528 idi. Yani başabaş olması için bile spotun vade sonuna kadar %3,6 artması lazım. O da bu faiz söylemi ve Biden görüşmesi varken girilecek risk değil gibi, ancak iyi fiyat yakalanırsa olabilir. Bu da opsiyonların sığlığından olamıyor heralde, mesela bu sözleşmede bugün sadece 24 kontrat işlem olmuş.

Bir de şunu sorayım, anladığım kadarıyla ister call ister put opsiyonu olsun alım yapan zaten baştan prim ödediğinden ve aldığı hakkı kullanmak zorunda olmadığından vade boyunca teminat sorunu yaşamıyor değil mi? Yani viopta olduğu gibi teminatlar arttı azaldır diye bir derdi yok. Fakat satıcının riski sonsuz olduğundan bunun teminatı değişiyor span parametresine göre. Bu parametreyi nereden görüyorsunuz ve bunda saçma sapan hesaplamar olabiliiyor mu. demek istediğim piyasa oynaksa parametre yükselecektir ancak benim pozisyonum henüz zararda olmasa bile teminatım yetersiz kalabilir mi?

alım yapıyorsanız (prim ödüyorsanız) MC gibi bir durum söz konusu değil.
Satış yaparsanız ve sattığınız opsiyon değer kazanmaya başlarsa zarar sonsuz, Teminat Değişken durmadan ilave teminat isteyebilir,
teminat fiyat değişiminden de etkilenirsiniz.

sizişlem yaptıkca PİYASA YAPICI kotasyon yazıcı tekrar fiyat gireceğinden işlem sayısında sıkıntı olmaz.
Büyük emir yazcam/yapıcam derseniz kurumunuzdan kotasyon bulmasını isteyebilirsiniz. tek kalemde yapmak için.
değilse parça parça zaten istediğiniz kadar yapılabilir.

span parametrelerini Viop duyurular başlığına koyduğum Teminat değişikliği PDF dosyalarından ulaşabilirsiniz.
,veya OPSİYON HESAP MAKİNASI ile opsiyon değerlemesini hesaplayabilirsiniz.
DELTA TETHA RHO vs bunların hepsini görebileceğiniz canlı bir platform yok.

FOREKS TRADİNG PLATFORM kullanıyorum ve sadece DELTA yı görebiliyorum.
kabataslak her 10 Puanda ne kadar hareket olur göz kararı hesaplayabiliyorum. THETA RHO vs vs hesaba katmıyorum.

Kotasyon verenler tahtadan çekilirse her şey boş zaten.

Benim Çoğunluk işlemim Prim toplamak üzere,
ALIM işlemini bu vade geriye yayılma stratejisi kurarak biraz fazla yaptım.
Ay sonuna duruma göre gözden geçiricem tekrar.

[discretus]

matriks prime kullanıyorum.. sembole sağ tıkladığımda ikinci şekildeki gibi detay penceresi çıkıyor orada opsiyon GReek sembollerini gösteriyor.. ilk şekil ise viop menüsünden ulaşılıyor adı "opsiyon analizi"..orada da simülasyon yapabiliyorsun değişkenleri arttırarak.. Greek sembolleri orada da var..

bunlar oldukça faydalı.. zaten black-scholes formülünü kullanarak hesaplıyor.. piyasa yapıcının serbest parametresi "implied volatilite", IV.. diğerleri (faiz oranı, temettü oranı vadeye kalan gün vb)zaten belli..bazen risk takibi için toplam portföy net deltasını hesaplamak için kendim program yazdım, çok fazla poz olduğundan otomatik okutup deltalarını toplayarak hesaplıyorum..

[JAS]

Haziranda vize serbestliği demiştim bakalım çıkacakmı.

2020 Haziranıydı galiba.
Ama fark etmez, istediğiniz yılın Haziranı olsun.
ÇIKMAZ.

Lenovo P1a42 cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi