KZBGY - Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş

**esozcan** · 07-08-2023, 16:55

pala .....

**hayek** · 14-08-2023, 22:57

dolar bazlı tarihi diplerinde ..

ertelenmiş gelirler kalemi 1.6 milyar TL idi, 3 aylık bilanço da

bakalım 6 aylıkta durum ne olacak ?

2024 tapu teslimatları da yapılacağı göz önüne alınırsa muazzam bir kar görebiliriz, 2024 yılında

2024 ortasında 3 milyarlık bir satış ve burdan gelecek kar çok yüksek olur.

bu arada oswe'nin %20'si srvgy den satın alınmıştı (gerçi geri alım şerhi eklenmişti) burası da çok büyük bir değer.

hem oswe hem de mevcut değerlemeler ve 2024 teslimler ile gelecek faaliyet karı ile muazzam bir kar üretebilir.

sonuçta beklentiler alınır, gerçekler satılır.

tamamen varsayım üzerine konuşuyorum.

burası Türkiye ! her türlü hikayeye açık tabi

ama hem usd bazlı dipte sürünüyor iken (bollinger bandı iyice daralmış durumda gidiyor), TL bazlı da neredeyse diplerde iken yatırım yapılabilir gibi duruyor.

bununla birlikte snpaşta oldukça ucuz duruyor, gerçi 6 aylıkta ciddi kambiyo zararı yazacak ama sonrası bence iyi olabilir.

bu 2 şirket + srvgy (oswe satışı hikayesi için) toplamda grup şirketleri takip edilebilir.

ama kızılbük tarafı güzel bir potansiyel vadediyor gibi, pozisyon açmak için takipteyim açıkçası

temel açıdan farklı düşünceleri , farklı fikirleri olan yatırımcı arkadaşlar varmı ?

sn. eözcan da burada yazmış, hem usd hem de TL bazlı bir teknik analiz yorumu almak isteriz kendisinden ?

**palmet** · 14-08-2023, 23:12

yurutmeyı durdurma , mahkeme kararları vs ıle buralara kadar geldı. bu arada patron satıslarıda oldu. belını dogrultmasını pek ıstemıyolar...az bır mıktar ıle beklıyorum.

**hayek** · 15-08-2023, 17:11

dolar bazlı grafik , bu fiyatların bize hiçte makul ve mantıklı olmadığını gösteriyor.

**hayek** · 16-08-2023, 21:30

kısa vadeli bir atak oldu bugün ama piyasa değeri açısından anlamsız.

hareketin başlaması için 24 lira bandının hacimle geçilmesi gerekir.

2024 projeksiyonu çok güçlü bir şirket, teslimatlar ile birlikte ertelenmiş gelirlerin ciroya dahil olması ve faaliyetten gelen kar ile birlikte tarihi TL zirvelerine gitmemesi için bir sebep göremiyorum açıkçası.

bir de servet gyo'dan alınan oswe hisseleri var, onu ayrı bir incelemek lazım.

**hayek** · 19-08-2023, 12:40

bilanço gelmiş geçen yıl toplam ertelenmiş gelirler kalemi 1.4 milyardan 2.2 milyar liraya çıkmış.

yani ilk 6 ay 800 milyon satış yapılmış.

çed raporu problemine rağmen çok iyi satış olmuş bence.

yıl sonuna kadar beklentim 3 5 milyar TL ye ulaşması.

2024 sonuna kadar toplamda 6-7 milyarlık bir satış olur.

2024 yılında tapu teslimi ile birlikte muazzam bir hasılat ve faaliyetten kar oluşacaktır. üstüne değerlemeden gelen kar eklendiğinde muazzam bir net kar rakamı oluşabilir.

2024 yılında tarihi TL zirvelerini görmemesi için bir sebep göremiyorum. [tabi ekonomik kriz ve doğal bir felaket olmazsa]

Ayrıca nerdeyse tüm gyo'lar 6 aylıkta yeniden değerlemeye giderken snpaş grubu
Kzbük, snpas ve srvgy yeniden değerleme yapmadı. bu yüzden diğer gyo'lara göre karlılık yok gibi gözüküyor. Bu tamamen ilüzyon yıl sonu toptan değerleme yapılacak ve ciddi karlılığı o zaman görmüş olacağız.

bu arada small cap index'e dahil olmuş. hayırlı olur inşallah