THYAO - Türk Hava Yolları

[Yalniz Mehmet]

Son gunlerde Citibank elindeki lot sayısı 170 milyona kadar düşmüş idi ancak son 1-2 gündür toplamış ve 181 milyon lota çıkmış elindeki hisse sayısı. Anlaşılan tekrar toplamaya başlamış galiba. Birkaç gündür olan baskı bu yüzden sanırım. Önümüzdeki hafta güç toplarsa 85 uzerine çıkıp yeni zirveler testedebilir gibime geliyor bana.

Bu son gelen yolcu rakamlarına göre uzmanlar bakalım ne kadar kâr rakamları bulacaklar bakalım. Onumuzdeki günlerde rakamlar netleşmeye başlar. Zaten bu rakamlara göre hedef fiyatlar yeniden revize edilecektir diye düşünüyorum.

Tavsiye içermez kendi düşüncem dır

[Crux]

https://www.hurriyet.com.tr/ekonomi/...malar-42150065


Tüm açıklama nefis
Thy harbiden uçacak

Kendi değerlemesini az yapmış o ayrı…


Ama o hariç
Faaliyetler ve karlılık harika

Ucuz ülke nimetlerinden yabancılar Türkiye’ye gelerek ciddi yararlanacak


Asla ytd


Sent from my iPhone using Tapatalk

[PARDUS]

Yolcu sayisinda 2019 üzerine cıkmasi çok olumlu,
Ayni sekilde o zamanki kar marjiyla simdikikar marjini arasindaki fark lehimize
brent petrolün 100 altinda kalmasi lehimize,
@pardus hocam daha iyi bilir ..

estağfurullah hocam, eskisi gibi detaylı analiz yapmıyorum ama kabaca bakıldığında bile THY'nin geçmişteki 5 dolar hisse değerleri var, ancak dikkat edilmesi gereken nokta THY o yılların THY si değil, özelikle geniş gövdede (rakabetin daha az olduğu alan) ciddi büyüme var, yolcu sayısındaki ufak artışa bakmayın, amerika pazarı %60-70 büyümüş, bilet fiyatları dolar bazında bile aşırı yüksek, tüm bu veriler ile THY hisse ederi 7-8 dolar makul, üzeride mümkün ama artık SASA olayına döner, o zamanda evet hisse yüksek ama iyi büyüyor derler, bizden sonrakiler

Bu arada yeniden değerleme konusuna, tekrar değineyim, THY yeniden değerleme yapmaz, zaten bilançosu dolar tutulur, açıklayacağı zaman TL ye çevrilir dolayısı ile dolardaki her artış veya TL değerindeki her kayıp bilanço yeniden değerleme adı altında olmasa bile yansır. Şöyle örnek vereyim, THY öz sermayesi şu an 135 milyar TL, kasımda bilanço geldiğinde 25 milyar TL faaliyet karı geldiğini varsayalım, bunun yanında haziran sonu dolar kuru 16,6 eylül sonu dolar kuru ise 18,50 yani artış %11'lerde, dolayısı ile hiç esas faaliyet karı olmasa idi kur artışından öz sermayesi 15 milyar TL ye yakın artacaktı, ancak kasımda beklenen 25 milyar TL ye yakın kar ile birlikte öz sermayesi 25+15=40 milyar TL artarak 135 milyar TL den 175 milyar TL ye çıkacak, yani borsada öz sermayesi açık ara en büyük şirket, SASA gibi balon değil, gerçekten bir arkadaşın belirttiği gibi alın teri ile hak edilmiş bir değer.

Özet olarak mevcut fiyatlar ile beklenen kar rakamı geldiğinde PD/DD=0,65, F/K ise 3,0 civarında olur ki, açık ara borsanın en ucuz hissesi olur, sadece ederine gelmesi için 130-150 civarlarına gelmesi lazım, ama yok sasa çarpanları ile kıyaslayacak isek 400-500 civarı olması lazım

Bu arada tekrardan kur atağı dillendiriliyor, ne olur bilmem ama THY tüm varlığı neredeyse döviz, bilancosu da dolar, hali ile hisse ederinin aslında minimum 7-8 dolar civarında olması makul olur, kur artarsa ona göre fiyat düşünülmeli.

Ayrıca bankalar konusunda şunu eklemek isterim, bakıldığında FK açısından 2-3 civarında olsalar da enflasyon muhasebesine geçilse kol gibi zarar yazdıkları, ve sermayelerini nasıl tükettikleri görülürdü, banka mantığı ile THY'ye bakacak olursak 2022 3. çeyrekte öz sermayesi 175 milyar TL civarında olacak, 2021 3. çeyrekte öz sermayesi ise 57 milyar TL, bankacılık mantığı ile 115 milyar TL üzeri bir kar var 1 yılda

Özetle evet hisse çok yükseldi ama hala açık ara bist 50'nin en ucuz hissesi olma özelliğini koruyor....

[Yalniz Mehmet]

estağfurullah hocam, eskisi gibi detaylı analiz yapmıyorum ama kabaca bakıldığında bile THY'nin geçmişteki 5 dolar hisse değerleri var, ancak dikkat edilmesi gereken nokta THY o yılların THY si değil, özelikle geniş gövdede (rakabetin daha az olduğu alan) ciddi büyüme var, yolcu sayısındaki ufak artışa bakmayın, amerika pazarı %60-70 büyümüş, bilet fiyatları dolar bazında bile aşırı yüksek, tüm bu veriler ile THY hisse ederi 7-8 dolar makul, üzeride mümkün ama artık SASA olayına döner, o zamanda evet hisse yüksek ama iyi büyüyor derler, bizden sonrakiler

Bu arada yeniden değerleme konusuna, tekrar değineyim, THY yeniden değerleme yapmaz, zaten bilançosu dolar tutulur, açıklayacağı zaman TL ye çevrilir dolayısı ile dolardaki her artış veya TL değerindeki her kayıp bilanço yeniden değerleme adı altında olmasa bile yansır. Şöyle örnek vereyim, THY öz sermayesi şu an 135 milyar TL, kasımda bilanço geldiğinde 25 milyar TL faaliyet karı geldiğini varsayalım, bunun yanında haziran sonu dolar kuru 16,6 eylül sonu dolar kuru ise 18,50 yani artış %11'lerde, dolayısı ile hiç esas faaliyet karı olmasa idi kur artışından öz sermayesi 15 milyar TL ye yakın artacaktı, ancak kasımda beklenen 25 milyar TL ye yakın kar ile birlikte öz sermayesi 25+15=40 milyar TL artarak 135 milyar TL den 175 milyar TL ye çıkacak, yani borsada öz sermayesi açık ara en büyük şirket, SASA gibi balon değil, gerçekten bir arkadaşın belirttiği gibi alın teri ile hak edilmiş bir değer.

Özet olarak mevcut fiyatlar ile beklenen kar rakamı geldiğinde PD/DD=0,65, F/K ise 3,0 civarında olur ki, açık ara borsanın en ucuz hissesi olur, sadece ederine gelmesi için 130-150 civarlarına gelmesi lazım, ama yok sasa çarpanları ile kıyaslayacak isek 400-500 civarı olması lazım

Bu arada tekrardan kur atağı dillendiriliyor, ne olur bilmem ama THY tüm varlığı neredeyse döviz, bilancosu da dolar, hali ile hisse ederinin aslında minimum 7-8 dolar civarında olması makul olur, kur artarsa ona göre fiyat düşünülmeli.

Ayrıca bankalar konusunda şunu eklemek isterim, bakıldığında FK açısından 2-3 civarında olsalar da enflasyon muhasebesine geçilse kol gibi zarar yazdıkları, ve sermayelerini nasıl tükettikleri görülürdü, banka mantığı ile THY'ye bakacak olursak 2022 3. çeyrekte öz sermayesi 175 milyar TL civarında olacak, 2021 3. çeyrekte öz sermayesi ise 57 milyar TL, bankacılık mantığı ile 115 milyar TL üzeri bir kar var 1 yılda

Özetle evet hisse çok yükseldi ama hala açık ara bist 50'nin en ucuz hissesi olma özelliğini koruyor....

Hocam güzel degerlendirme olmuş. Bende çoğuna katiliyorum. Sasa bence de aşırı şişmiş gibi duruyor. Normal ederinin 20 kati görünüyor. Emeğinize sağlık. Genel mudur Ahmet BOLAT verdiği röportajında gayet dogru şeyler söylemiş. Hissenin olması gereken yeri belirtmiş. Ayrıca şirketin harika bir performansta büyümesinden bahsetmiş. Avrupa ve dunya da havacılık şirketlerine bakılınca THY şirketimiz müthiş ilerliyor bence. Diğer havacilik şirketleri büyüyemiyor ve hala kriz içinde oldukları görülüyor. Bu ortamda THY çok iyi bir fırsat yakaladı bence. Bu fırsatı hızlı şekilde degerlendirirse filo daha hızlı bir buyume de yapabilir belki. Gelmesi gereken ucaklarin bazilari gelmedi sanırım. Onlari koralama yöntemi ile cozebiir sanırım. Ayrica alacağı personel var. Bir an önce bunlari şirkete alıp uçakları da filoya katarsa eğer büyüme dahada hızlanabilir. Gecen seneden bu yana %100 uzeri ozkaynaklarinda buyume var zaten. Bunun devam etmesini beklerim. Bu demektir ki boyle bile gitse seneye %100 ozkaynak buyumesi görebiliriz bence. F/k orani bu şekilde giderse giderek düşecektir. Bu şekilde buyuyen bir firmanin normal ederinin üstüne çıkmasını beklerim ben. Ama şimdilik bu sekilde gidiyor. Bilançolar geldikçe daha da önemi artacaktır sanırım. Bilanço açıklaninca hedeflerine emin adimlarla ve güzel kâr yaparak gittiğini zaten görmüş oluruz. Yatırımcıların her geçen gün dahada dikkatini çekecektir bilançoları ile
Tavsiye içermez kendi düşüncem dır

[Dvk_Psh]

Çok teşekker ederim sn Pardus detayli analiz icin,
Arkadas doğru yazmis gercekten de alınteri ile cikiyor hak ede ede,
o yüzden RSI mis macd mi bakilmaz , ne zaman yolcu sayilarinda azalma olur
o zaman bunlar devreye girer ve ortamalardan uzaklasmalar yakinlastirilir.

Sasa ve Hektasta müzik kesildiğinde dans edenler arasinda olmak istemem,
çünkü sandeye sayisi o kadar az ve rezerv edilmiski...
Kemik yatirimcilari var, yok ortak sayisi fazla goy goylarin bir anlam ifade etmediği öğretir piyasa hemde cok iyi bicimde,
Aselsan örnegine bakabilirler,

O yüzden THY bu rasyo ve temelle gönül rahatlığı ile uyuyabiliyoruz


Black Rock ve Arrow olmasada MSCI endeksinde THY nin payi arttirmasi icin alım bekliyorum


Bankalar konusunda hem fikirim bu sene enflasyon muhasebesi yok seneye izin verilirmi
yeni kuralacak hükümetin insiyatifinda olur,

Kur icin Net hata noksandan para geldikce kontrollu bir bicimde 20 bandina yil sonunda oturmasini bekliyorum
Düsmez çünkü ihracatta, enerji maliyetleride ve isçilik ücretlerinin yükselmesi ile extra maliyet oluşturuldu,
dolarda düşürülürse rekabeti kaybedebilir.

Bu yil endeksi THY tasiyacak gibi


Tekrar tesekkür ederim analiz icin

[TheTaurus]

THY Yönetim Kurulu Başkanı Ahmet Bolat, THY'nin yeni hedeflerini ilk kez Hafta Sonu'nda anlattı

https://www.cnnturk.com/tv-cnn-turk/...onunda-anlatti

https://youtu.be/A_2CoelJM9w

[doruca]

(Denemeler)
4,51 $
İkinci dipten üstte ki direnci delerek çıkıyor. Müdür, 6$ ederiz demiş ama sanki 7 küsur 8 e yakın değerlenebilir. Dipten beri tutana helal olsun.

[Yalniz Mehmet]

(Denemeler)
4,51 $
İkinci dipten üstte ki direnci delerek çıkıyor. Müdür, 6$ ederiz demiş ama sanki 7 küsur 8 e yakın değerlenebilir. Dipten beri tutana helal olsun.

Bu kadar guzel gelecek Bilanço ile bence 5,10 dolar barajini aşması gerekiyor ama şu açığa satış yapanlar maalesef hissenin yükselişini baya baya engelliyor yada yavaşlatıyor. Bu bilanço ile bu 5,10 dolar seviyesini aşamaz ise eğer ne zaman bunu yapar bilemiyorum. Bence bu seviyeleri aşıp yukarida 5,10 dolar uzerinde dinlenme moduna girse harika. Tablo guzel duruyot. Atak yaptığını gösteriyor ama dediğim gibi 5,10 seviyesini açığa satış yuzunden geçmekte zorlaniyor gibi geliyor bana. Bakalim bu ay yapabilecek mi. Bilançoya az kaldı. Merakla bekliyorum
Tavsiye içermez kendi düşüncem dır