TKFEN - Tekfen Holding

[Maslak1]

finansalların kötü olduğu muhakkak.. zaten, 2023 finansallarından bir beklentim de yoktu: bilinen ve beyan edilen inşaat zararları + 2022den devredilen pahalı gübre stokları ve gübrede fiyat düşüşü vb vb..

dikkatimi çeken konular:

sunum sf 11:"........Katar NFE projesinde, proje sonu zararı olarak tahmin edilen 130 Milyon ABD Doları için karşılık
ayrılmıştır.
........."

130 mio usd rakamın tamamı gider yazılmış ki muhasebe ilkesi de bunu gerektirir (ihtiyatlılık ilkesi)..

sunum sf 12:

130 mio usd zararı telafi etmek için çaba var (Katar NFE):

"..
Tekfen İnşaat ile Chiyoda Technip ortaklığı arasında 2022 yılı Ocak ayında imzalanan sözleşmeye
istinaden NFE EPC-1 projesi üstlenilmiştir.
• Projenin finansal tamamlanma oranı %39’dur.
• Projenin tahmini maliyetinde geçici kamp, atölye, ambar, ofis tesislerinin kurulumu ve mobilizasyon
aşamasında yaşanılan gecikmeler nedeniyle artış öngörülmüştür. Bahse konu maliyet artışı ve ilave
gelirlerin dahil edilmesi ile proje sonu tahminlerinde oluşan negatif değişiklikler TFRS uyarınca
hesaplanarak toplam 130 Milyon ABD Doları için mali tablolarda karşılık ayrılmıştır.
• Bu zararlar neticesinde şirket ve proje yönetim organizasyonunda yapılan değişiklikler, idare ile
yürütülen görüşmeler, proje verimliliklerinde ve tasarruf kalemlerinde yaratılan artış ile proje sonu
zararının azaltılmasına yönelik çalışmalar İdare nezdinde devam etmektedir..."

faaliyet rapru CEOnun mesajından:

".........Atıl değerlerimizi daha iyi bir gelecek inşa etmek için aktif
hale getirdiğimiz bu süreçte, bütün önemli platformlarda da
söylediğimiz gibi ortaklık ve iş birliklerine açık olmaya, hatta
bu konuda proaktif bir yol izlemeye karar verdik. Böylece,
hem Tarımsal Sanayi hem de Taahhüt Grubu Şirketlerimizi,
sinerjiyi ön plana çıkaran ve tamamlayıcı/stratejik iş birlikleri
yoluyla gerek ürün ve servis, gerek coğrafya, gerekse
teknolojik anlamda global birer oyuncu haline getirmeyi
hedefliyoruz. Bu hedef doğrultusunda, stratejik planımız
çerçevesinde stratejik ortaklık ve iş birliği imkân ve araçlarını
belirlemek amacıyla Dome Group Financial Advisers şirketi
ile bir danışmanlık sözleşmesi imzaladık. Bu çalışmaların ilk
meyvelerini en geç 2024 sonu gibi almaya başlayacağımızı
öngörüyoruz............."

göz gezdirdiğim kısımlarda, "olursa, fark yaratır " diyebildiğim konu budur.. ancak, sürecin çok yavaş işlediği de nettir.

gönlümden geçen; sözü edilen şeyin, Torosta küresel bir oyuncuya en az %50 hisse devri olması ve o firmanın sahip olduğu imkanlardan Torosun da yararlanarak Toros'un profil değiştirmesidir: dikey entegrasyon (yeşil amonyak, dikey entegrasyonla artan marjlar), daha geniş bir küresel dağıtım ağı, daha verimli iş süreç yönetimi vs vs vs..

pivot bio vs vs de gübre konusunda değinmiş ama somut bir şey olmadan temenniden öteye geçen bir konu olarak görmem..

[Alidelta]

Tekfen de erken genel seçim sonrasına kadar çok büyük hareket beklemiyorum.. Taşısalar taşısalar malı toplamak için 80 tl ye taşırlar.. O da dolar kurunun yürüyüşüne bağlı olur.. 2024 gerçekten zor yıl olarak tarihe geçecek..Syglr

[bigdata]

tekfen yüzyılı başlıyor)

[KIDEMLİ]

Çok uzun zamandan beri bugünkü gibi bir hareket olmamıştı, hayırdır inşallah,
YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR

[balikci2]

Çok uzun zamandan beri bugünkü gibi bir hareket olmamıştı, hayırdır inşallah,
YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR

Yatirimcı konferansında CEO ne anlattı acaba

Milleti kandırmış gibi görünüyor

Bu bilanço sonrası hala daha yükseliyor

[C9N]

Tavan geliyor gibi. Bu sefer oldu mu acaba ?

[Alidelta]

Tekfen yatırımcısı basiretlidir.. Bu oyunlara pabuç bırakmaz.. Herkes biliyor ki şirket şimdi bile onda bir değerinde.. Bilanço oyununa hisse satacak olsaydık zaten çoktan silkelenirdik.. Her malın bir ederi bir de köpük gideri var.. Daha ederini bulmadı.. Şeffaflık önemliydi ama olmadı .. Yapamadılar.. Bizleri yapacağı çin işkencesi.. Her gün veya hafta gücün kadar yapıştır..Tabi inanıyorsan.. Syglr.

[Trendman]

YF nin 80 hedef fiyat belirlemesine bağlı bir hareket gibi. Umarım çok devam eder bu. YF ye teşekkürler ama şirket de hiç olmazsa Ülker gibi bir imaj temizliği yapması lazım. Birkaç sene öncesindeki THY nin 1,5 katı TKFEN fiyatını hatırladıkça sinirlerim zıplıyor.