AKENR - Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.

[anyoranza]

dipnot 15 hakkında ne düşünüyorsunuz? hiç bu kadar yüksek olmamıştı

Oldukça yüksek.. AUF'tan kaçış için yapılmıştır diyeceğim diyemiyorum...
Umarım TORUNLAR'a satış bir an önce tamamlanır....

Bizim bu hisse için en büyük HABER bu olur açıkçası...

[anyoranza]

bilanço tahmini tuttu
fiyat tutmadı, ucuza denemez, en azından önce yukarı çekip sonra aşağı bastı

Benimki tutmadı... Ben fazla iyimser kalmışım. Çok iyi bilanço beklerken iyi bilançoya bile sevinemedim maalesef. Kar marj oldukça düşük kaldı bu çeyrek için...

Ben özkaynak duran varlık güncellemelerini önemsemiyorum şahsen. Kur farkı zararını da ciddiye almıyorum. Çünkü kur arttıkça enerji fiyatının artacağını dolayısı ile gelirinde artacağını öngörüyorum. Ama bu kadar satışta marjın düşük olması açıkçası çok memnun etmedi beni...

Yine de potansiyelin yüksek olduğunu düşünerek tahtacıya sesleniyorum... ÇOK Beklersin Koçum ÇOK...Bende sabır çok... :)

[wasaban]

Niye verdin, niye alıyorsun Mr. Tahtacı

[anyoranza]

Brüt marj'lardaki daralma ilk çeyrekteki gibi 19'larda olsa imiş tadından yenmezmiş...10'lara gerilemiş malesef.Dengimiz diye yakın örnek aksen'de de ilk çeyrek 24'ten 2.çeyrekte 15'e düşebiliyor imiş bakınca esasen.

Kabalama 500 gün içinde ödenecek yığın borç takvimi bizleri sıkıştırsada;Şirketin azcık da olsa Dolar açığına rağmen türev'de döviz kısada pozisyon almaya cesaret etmesi ve ufak çaplı ilave yatırım projesinin geçenlerde gelmesi...Bu da bizi ümitvar kılıyor

Kafalar Karışık oyuncu zaman kazandı...Hayırlısı

İlk çeyrek marjın yüksek olmasının sebebi, AKENR'de ilk çeyreğin yenilenebilir oranının yüksek olmasıdır. AKENR 290 MW'lık hidroelektrik portföyünün 100 MW'ı Bursa'da, geri kalanın tamamı Adana bölgesinde. Sıcak bölgelerde olması nedeniyle üretimin önemli bir bölümü yılın ilk çeyreğinde. Dolayısı ile ilk çeyrek marj daha yüksek..

Özellikle bu yıl 2. çeyrekte ERZİN neredeyse hiç çalışmadığı için 2. çeyreğin kar marjı da doğal olarak çok yüksek gerçekleşti.

2023-9 ayına kadar ödenecek toplam borç 716 milyon TL (Dip not 3)
2023-9 ile 2024-9 ayına kadar ödenecek toplam borç 668 milyon TL
2024-9-2025-9 ayına kadar ödenecek toplam borç 5.548milyon TL... ( 19 Kasım 2024'de 3,908 milyon TL Türk Lirası Cinsinden borcun balon ödemesi (Bugün bilançoda 3,1 milyar TL ama iki yılda %12,28 faizlerle birlikte bu rakama çıkacak. ) ( Kalanı 5,548-3,100 TL= yaklaşık 130 milyon dolar balon ödeme)

Dün açıklanan bilançoya göre 1,8 milyar TL kasada para var... Yani borç konusunda bir risk görünmüyor. Balon ödeme öncesi 2 yıllık anapara ödemesi ve faizler için fazlasıyla para halihazırda kasada mevcut...

Şimdi soru şu? Balon ödemelerde sıkıntı olur mu?
Benim cevabım olmaz. 2 yıl 320 MW yenilenebilir geliri olacak o zamana kadar.

Bu yıl yaklaşık 700 GWh üretim ve 950 milyon TL ciro yapmış durumda. Ortalama satış fiyatı 1350 TL/MWH... Önümüzdeki yıl bu rakam 1800 TL civarında olsa gelir yaklaşık 1,25 milyar ciro beklenebilir. 2024 te de 2 milyar TL olur bu rakam bu enflasyonla... Yenilenebilirde FAVÖK'ü %85 alabilirsiniz. (Bknz. GWIND/AYDEM)

Ancak PTF ne olur, AUF devam eder mi, Doğalgazdan elektrik üretim birim fiyatı ne olur, Erzin DGSÇ ne kadar kar getirir %5 marj ile bilemem... Fiyatlar yüksek olursa bu düşük marj bile ciddi kar rakamları getirir...

Sonuç olarak, 2024 'de borcu YAKLAŞIK olarak (büyüklüğüne göre) YOK SEVİYESİNDE bir AKENR olacak..

Bunu ne zaman fiyatlarlar piyasada? Onu ben bilmem ağam bilir...

Saygılarımla
Yatırım Tavsiyesi DEĞİLDİR...

[anyoranza]

AKENR borçların açılımı....



Balon ödemelerin Kredi yapılandırılmasının 5. yılında yani 19 Kasım 2024'te olacağı öngörüsü ile hesapları yaptım... TL kredisininde bilançolardan gördüğüm kadarı ile 3 ayda 1 kapitalleştirildiği durumuna göre hesap yaptım...

[Siesta]

Yine de potansiyelin yüksek olduğunu düşünerek tahtacıya sesleniyorum... ÇOK Beklersin Koçum ÇOK...Bende sabır çok... :)

illa kudurtacaksın yani... bir iki lot kemik atsaydın bari çocuk oyalansaydı

bizim mert tahtacı babadan kalma mirasyedi olsa gerek

baba öldü gitti de kurtuldu oğlunu bu halde görmedi

[Chetuo]

Uyduruk 4 saatlik grafiğimizin güncel hali. Kasım sonu hedefi 4.40-4.60 Lira gibi olacak görünüyor buna göre. Olur, olmaz o ayrı mesele... :whistling:

[denizlilicive]

Vakıf 2 gündür öldürdü tahtayı. Büyük ihtimalle bilanço okumayı bilmeyen birisi ��