Dev'ayna Masalları

[deva-i dert]

15 Mart 2022 tarihinde orada verilmiş kriterlere göre 500 şirketten filtreleme yapılıp bulunan 66 şirkete 'eşit miktarda 100'er TL yatırılsa ne olurdu?' sorusunun cevabı.


Ortalama 100 TL 156,21 TL olurdu 6 ayda.

Burada dikkat çeken kötü performans gösteren şirketlerin çoğunun büyük şirketlerden oluşması ve ortalamayı ciddi anlamda aşağı çekmesi.

Büyüme hisselerinin performansı blue chip hisselere göre olağanüstü.

Tabii ki bu 6 aylık bir performans. Böyle bir filtreleme yapılarak gelecekte aynı sonuçlar alınamayabilir. Belki daha yüksek belki daha az performans alınabilir.

[BaHtıÇıktı]

Burda özelden mesaj yazmada varmış. Hüsnü hocam vaktin varsa hissede olmayan biri olarak kerevit bilanço yorumun çok kıymetli. Özelden mesajla da cevap verebilirsin.

[BaHtıÇıktı]

Besler’in bu bilançoya etkisi var mı hocam?

[BaHtıÇıktı]

Kerevitaş besler gıda ile basit usulde birleşme için 05.04 te başvurmuş, başvuru 30.06 da tescillenmiş..

[deva-i dert]

Kerevitaş besler gıda ile basit usulde birleşme için 05.04 te başvurmuş, başvuru 30.06 da tescillenmiş..

Besler'in bilançoya etkisi eskiden olduğundan farklı değil. Konsolide bilançoda zaten yer alıyordu. Eskiden 1+2=3 diye gösterilirken aynı kalemler şimdi doğrudan 3 diye gösteriliyor. Sadece daha basit bir gösterim var, olan bitende reelde değişen bir şey yok.

[deva-i dert]

Burda özelden mesaj yazmada varmış. Hüsnü hocam vaktin varsa hissede olmayan biri olarak kerevit bilanço yorumun çok kıymetli. Özelden mesajla da cevap verebilirsin.

Yıllıklandırılmış trendde satışlar ve esas faaliyet kârının görüntüsü iyi trendde gidiyor, ama net kârdaki bu dalgalanmaların istikrara kavuşması lazım.

Çeyreklik bazda bu dalgalanmalar dahe net görünüyor:



Satışların Maliyetlerinde, Esas faaliyet giderlerinde ve finansman giderlerindeki azalma pozitif.



Şirketin sırtındaki kambur yabancı para cinsinden olan borçlar :




Marjlar düzelme yoluna girmiş:



Cari orandki düşüş durup stabil hale gelmiş hatta hafif bir yukarı ivmelenme var.. bu oranın 1'den fazla olması pozitif işletme sermayesine sahip olduğunu gösterir :



Genel trend aşağı olsa da kaldıraç oranı biraz daha düşmesi lazım. % 50'nin altına inmesini ideal olarak görürüm:



Kredi borçlarının toplam borçlara oranı bist geneline göre oldukça yüksek. Genelde ticari borçların bu oranda yüksek, finansal borçların düşük olması gerekir idealde:




Genel itibariyle zarar açıklayan formdan çıkıp üstüste net kar açıklaması pozitif, bu çeyrek ilk çeyrekten az olsa da. Diğer pozitif ve negatiflikleri zaten sıraladım. Ben bilançoyu kendi geçmiş bilançolarına göre iyi buldum, benim idealimdeki bilanço bu olmasa da.

Temel rasyolar son çeyrekte geçen seneki aynı çeyrekteki durumuna göre gittikçe ucuzlamış genelde (İlk rakamlar 2021-2Ç, ikinci rakamlar 2022-2Ç rasyoları)

Piyasa Değeri / Aktifler
0,82 0,74
Piyasa Değeri / Esas Faaliyet Karı
6,06 3,30
Piyasa Değeri / Defter Değeri
2,31 2,44
Piyasa Değeri / FAVÖK
5,46 3,16
Piyasa Değeri / Net Satış
0,80 0,61

Aktif Büyüme (%) 84,55
Net Satışlar Büyüme (%) (Yıllıklandırılmış) 117,20
Esas Faaliyet Karı Büyüme (%) (Yıllıklandırılmış) 204,40
Net Kar Büyüme (%) (Yıllıklandırılmış) 32,64

[BaHtıÇıktı]

Hocam ellerine sağlık. Zahmet oldu. Enfes bir çalışma oldu. Satış dışı bir hikayesi oluşuyor kerevit'in bu da bana ümit veriyor.

[deva-i dert]

Hocam ellerine sağlık. Zahmet oldu. Enfes bir çalışma oldu. Satış dışı bir hikayesi oluşuyor kerevit'in bu da bana ümit veriyor.

Yıllıklandırılmış Net Kardaki büyüme oranı hormonlu olan 2020 4Ç Net kârının geçen seneki yıllıklandırılmış kârın hala içinde olmasından dolayı düşük görünüyor. Geçen yılki aynı çeyrekten bu yılki aynı çeyreğe bakarsan Net Kârdaki büyüme fazla.

Gıdada asıl güzel hikaye bence TUK'AŞK'ta yazılıyor ama gıda genelinde hisse fiyatları epey arttığı için girip girmemekte tereddüt ediyorum.