Dev'ayna Masalları

[deva-i dert]

Youtube'da bir girişimci videosu izledim, 'ihtiyaç işi yapmıyoruz, ihtiras işi yapıyoruz' şeklinde çok çarpıcı bir cümle sarfetti Orta Anadolulu bir girişimci kardeşimiz. Bence motto olabilecek ve basit ama içerisinde çok büyük bir gerçeklik barındıran yol gösterici nitelikte bir cümle. Bu cümlenin ana fikri borsa yatırımcılığına pekala uygulanabilir, 'ihtiyaç değil, ihtiras işi yapan şirketler' tespit edilebilirse değişik sektörlerde, zira marjlar ve çabuk katlamalar bu tip şeylerde daha yüksek oluyor genelde. Herkese hitap eden ve çok düşük marjlarla çalışan Pınar Süt kimseyi çok büyütmez mesela, ama özel bir alıcı kitlesine hitap eden, çok büyük marjlarla çalışıp 2 yılda özsermayesini birkaç katına çıkarmayı becebilen şirketler bu işi yapabilir. Mesele bunları bulmakta gizli biraz da.

[human01]

Fiyatı baskılıyor olabilirler. Çünkü iştiraklerinden Cosmer Kimya'nın halka arzı sözkonusu. Genelde bu durumlarda iştirakin sahibi olan şirket borsada primlenir. SPK başvurusu yapılmıştı halka arz için ama yeni finansalları gözönüne alıp tekrar yapacaklarını filan belirtmişlerdi yanılş hatırlamıyorsam. Bu da daha fazla halka arz getirisi demektir. Normalde bu reel bir getiri olmasa da finansal borçların ödeneceği ve başlanmış devam eden ve yeni planlanan yatırımların finansmanında da kullanılabilir. Onun haricinde aklıma başka bir şey gelmiyor fiyatı baskılamak için. Sene başını baz alırsan az da prim yapmış denemez. Ama rasyolarına göre ucuz hali hazırda kendi sektörüne göre, bu büyüklükteki büyüme firması için.

Teşekkür ederim

Redmi Note 8 Pro cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[deva-i dert]

Youtube'da bir girişimci videosu izledim, 'ihtiyaç işi yapmıyoruz, ihtiras işi yapıyoruz' şeklinde çok çarpıcı bir cümle sarfetti Orta Anadolulu bir girişimci kardeşimiz. Bence motto olabilecek ve basit ama içerisinde çok büyük bir gerçeklik barındıran yol gösterici nitelikte bir cümle. Bu cümlenin ana fikri borsa yatırımcılığına pekala uygulanabilir, 'ihtiyaç değil, ihtiras işi yapan şirketler' tespit edilebilirse değişik sektörlerde, zira marjlar ve çabuk katlamalar bu tip şeylerde daha yüksek oluyor genelde. Herkese hitap eden ve çok düşük marjlarla çalışan Pınar Süt kimseyi çok büyütmez mesela, ama özel bir alıcı kitlesine hitap eden, çok büyük marjlarla çalışıp 2 yılda özsermayesini birkaç katına çıkarmayı becebilen şirketler bu işi yapabilir. Mesele bunları bulmakta gizli biraz da.

Bu ifadeler aslında sırf ucuz olduğu için portföyüne PNSUT ekleyen kendime de bir özeleştiridir. Bazen nakitte kalacağına hissede dursun babından yaptığım alımlar olabiliyor değer hisselerinde. Bu bir nevi öyle bir alımdı. PNSUT büyüme hissesi kıstaslarına hiç bir şekilde uymuyor benim nazarımda. Değer hissesi babında ortalama ederinden ucuzsa alınabilecek bir hisse bence.

[deva-i dert]

MRCN’ı satıp satmamaya karar verene kadar zaten dibi gördüğü için orada aksiyonsuz kalmayı tercih ettim. Benzer şeylerin tekrar edebileceğini düşündüğüm için bilanço öncesi bugün satabileceğim en yüksek fiyatlardan ARDYZ ve YATAS hisselerimi nakite çevirdim.
MERCN’da şimdilik bekle gör modundayım. KARTN ve PNSUT hisselerimi de belki gün içi nakite çevirebilir, daha sonra tekrar portföy ayarlamasına gidebilirim. MERCN aşağı yukarı her bilanço sonrası bu tip hareketler yapmış, ancak cuma günü bilanço beklemiyordum işin açıkçası. Kontra atak golü yedik bir nebze. Hayırlısı olsun. Şimdiye kadar kazandıklarımızın bir kısmını uçursa da, nasip deyip geçiyorum.

[deva-i dert]

MERCN harici tüm portföyüm nakite döndü an itibariyle. Şimdilik tüm satış fiyatlarım iyi görünüyor.

[Neonadam]

Merhabalar,

Nispeten uzun bir süredir mid-cap şirketlerin bilanço dönemlerinde alım-satım yapıyorum. Kendi izlenimlerim marketteki bu tarz yatırımda kullanılan sermayenin* bilanço beklentisinin çok yüksek olduğu yönünde.
Bunun geriye dönük testini yapmadım ama eğer konsolidelerin son günü değilse ellerinde tuttukları hisselerde daha yüksek bir beklentiye giriyorlar, çünkü daha henüz "piyasanın sevdiği" bir şirketin bilançosu gelmemiş olabilir ve ona geçebilirler. Bu nedenle kaç kez bilanço baktıktan sonra "en az %5i daha var" diyip ertesi sabaha -%8 gördüğüm hisseler oldu. Tabii böyle durumda biz(piyasanın kalanı) de pozisyon açarken vademizin sonuna geldiğimiz için satıyoruz mecburen. Bu nedenle artık portföyü yıkıp tekrar yapma konusunda konsolidelerin son gününün ertesi gününü bekliyorum. Ancak tabii zehri bir kez almışız, o yüzden ufak bir yüzde ile hala bilanço dönemini kapsayan 45 gün içerisinde bu tarz işlemleri yaptığım oluyor.

-Tabloların hepsi geldikten sonra daha rahat tartışabiliriz, fakat ben de MAVI’nin 3. Çeyrek bilançosunu bekliyorum.2 çeyrektir VAKKO’yla arasındaki brüt marj makası biraz açılmıştı.Acaba segmenti gereği enflasyonu fiyatlara geç mi yansıtacak, yoksa hiç mi yansıtamayacak bunu merak ediyorum.

Bol kazançlar.

*Bahsettiğim davranışları arada ben de sergiliyor olabilirim, sonuçta beklenti subjektif oluyor.

[FİBONACCİ]

Sayın hocam Selva için ne düşünürsünüz?
Fiyatı tepesine göre ucuz kalmadı mı?Son hafta hergün düşüyor acaba bilançomu kötü gelecek?

SM-A515F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[deva-i dert]

Merhabalar,

Nispeten uzun bir süredir mid-cap şirketlerin bilanço dönemlerinde alım-satım yapıyorum. Kendi izlenimlerim marketteki bu tarz yatırımda kullanılan sermayenin* bilanço beklentisinin çok yüksek olduğu yönünde.
Bunun geriye dönük testini yapmadım ama eğer konsolidelerin son günü değilse ellerinde tuttukları hisselerde daha yüksek bir beklentiye giriyorlar, çünkü daha henüz "piyasanın sevdiği" bir şirketin bilançosu gelmemiş olabilir ve ona geçebilirler. Bu nedenle kaç kez bilanço baktıktan sonra "en az %5i daha var" diyip ertesi sabaha -%8 gördüğüm hisseler oldu. Tabii böyle durumda biz(piyasanın kalanı) de pozisyon açarken vademizin sonuna geldiğimiz için satıyoruz mecburen. Bu nedenle artık portföyü yıkıp tekrar yapma konusunda konsolidelerin son gününün ertesi gününü bekliyorum. Ancak tabii zehri bir kez almışız, o yüzden ufak bir yüzde ile hala bilanço dönemini kapsayan 45 gün içerisinde bu tarz işlemleri yaptığım oluyor.

-Tabloların hepsi geldikten sonra daha rahat tartışabiliriz, fakat ben de MAVI’nin 3. Çeyrek bilançosunu bekliyorum.2 çeyrektir VAKKO’yla arasındaki brüt marj makası biraz açılmıştı.Acaba segmenti gereği enflasyonu fiyatlara geç mi yansıtacak, yoksa hiç mi yansıtamayacak bunu merak ediyorum.

Bol kazançlar.

*Bahsettiğim davranışları arada ben de sergiliyor olabilirim, sonuçta beklenti subjektif oluyor.

MAVI giriş için fırsat kolladığım hisselerden birisi. VAKKO gibi kendi segmentiine göre ihtişamlı bir bilanço getirir mi emin değilim, ama foreks anketlerinde de beklenti iyi.
Brüt kâr marjı elbette karşılaştırma unsuru olarak kullanılabilir bir rasyo, ama stok devirlerinin yılda kaç defa yapıldığını bilmeden tek başına anlamsız kalabilir. Yüzde 10 brüt kâr marjı ila çalışan bir şirket devir hızları çok yüksek olduğu için yüzde 20 marjla çalışandan çok daha iyi sermaye getirisi elde edebilir. Aynı şey özsermaye karlılığı konusunda da geçerli. Çok yüksek kaldıraçla çalışan bir firmanın yüksek özsermaye karlılığı yanıltıcı olur tek kriter olarak ona bakarsak.