ISDMR - İskenderun Demir Çelik

[KIZILDAG]

3.ç ciro tahmin ettiğim gibi 35 milyar bandında gelir ve buna karşılık kar 2 milyar gibi gerçekleşirse gerçekten kurumların iddia ettiği gibi (ki kurumların ortalamasını almak sanırım en isabetli yaklaşım olacak) önceki dönemlerdeki yüksek maliyetli stoklardan kaynaklı olabileceğini düşünüyorum. Yüksek maliyetli stoklar elde çıkarılmış olur. Şahsen ciro tahminimde (9 aylık 100 milyar civarı) yapılacağımı düşünmüyorum. 3.ç girilirken eldeki yüksek maliyetli stoklar nedeniyle bu çeyrek karlılığı baskılanmış olabilir. Ama her koşulda önemli olan süreç nasıl devam edecek onu izlemek gerekir. Iyi bilanço piyasada kar satışı getirir. Kötü bilanço tersine sebebiyet verebilir.

Patron, stoklarda 1,4 ton cevher kullansa, günümüz fiyatı 130 dolar. 3-4 ay önce cevher 100 dolar mertebelerinde işlem gördü, 150 dolar ile töleranslı şekilde geçmiş sayfada maliyet yazdık. Ereğli’de hurda stoğa olmaz, üretimde %5-10 veya daha az kullanır. Oda fiyatı uygunsa. Hurda kullanımı bir seçenek ama şart koşul değil. Kömür ise iniş çıkışlı fiyat izledi. Onuda ton başı 200 dolar aldık. Normalde 0,380-400 kg 1 ton Çelik için tüketilir. Proses maliyetlerinide ekledik. Bir önceki dönem karında 3 milyar vergide sistemden düşüldü. Sürpriz ne olur dersen, finansal giderler olabilir. Yani ödediği faiz. Faizi hesap etmek zor, ne kadar kredi kapattı. Diyelim 15 milyar kredi var %20 den yıllık 3 milyar yapar, dörtte biri 750 milyon yapar. Ama buna karşılık kur farkı geliri de var. Yani ortada majör bir stok sorunu olması şimdilik zor. Mesela 1-30 Eylül arasında hazır stoklardan 670-680-690 dolara satışlar yapıldı.
Kolay bir dönem değil, en yüksek fiyatın yaşanıp bür anda Rus etkisi ile en düşük fiyata gerilemek kolay değil. Önemli olan şuanki ticaretinde yatırımcı gözünde kabul görüyor olmasıdır.

[ece&efe]

Kar da Kızıldağ üstadın hesaplamalarına katılıyorum...Ama karda azalisa beklenmedik bir azalisa finansal giderler neden olabilir...Gerçi kur artışı bunu törpülemeli...Ama tek risk bunu görüyorum...

Redmi Note 8 Pro cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Hocam faiz oranları belli , afaki bir kredi kullanması lazım ki bu da işlerin hali ortada iken ancak stok finanse etmeye yönelik olur ama yine dediğim gibi o kadar yüksek olmaz …

Benim korkum 3. Çeyrekte % 50 gibi bir kapasite kullanımı ile karşılaşmak … eğer kar kurumların beklediği gibi 1,7 milyar gelirse bu oranda bir kapasite kullanım 4. Çeyreğin de benzer geleceğinin habercisi olur …ve korkarım ucuz Rus Çelik hikayesi bitene kadar bu baskı devam eder

[human01]

Hocam faiz oranları belli , afaki bir kredi kullanması lazım ki bu da işlerin hali ortada iken ancak stok finanse etmeye yönelik olur ama yine dediğim gibi o kadar yüksek olmaz �

Benim korkum 3. Çeyrekte % 50 gibi bir kapasite kullanımı ile karşılaşmak � eğer kar kurumların beklediği gibi 1,7 milyar gelirse bu oranda bir kapasite kullanım 4. Çeyreğin de benzer geleceğinin habercisi olur �ve korkarım ucuz Rus Çelik hikayesi bitene kadar bu baskı devam eder

Hocam rotatif kredileri varsa, ki mutlaka vardır, finansal giderleri tahmin etmemiz çok zor ... Kurumsal bankacılıkta çalışdigim için biliyorum...Diğer yönden ciddi kar düşüşü ancak maliyet giderinin artması ile olur ama Kızıldağ üstadın hesaplamasina göre o da zor gözüküyor..Benim kar tahminim 3.3 milyar civarı..

Redmi Note 8 Pro cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[human01]

Eğer karı 3 milyarın üstü gelirse 4.ceyrekten korkmamak gerekir diye düşünüyorum

Redmi Note 8 Pro cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[fedoramca]

Hocam faiz oranları belli , afaki bir kredi kullanması lazım ki bu da işlerin hali ortada iken ancak stok finanse etmeye yönelik olur ama yine dediğim gibi o kadar yüksek olmaz …

Benim korkum 3. Çeyrekte % 50 gibi bir kapasite kullanımı ile karşılaşmak … eğer kar kurumların beklediği gibi 1,7 milyar gelirse bu oranda bir kapasite kullanım 4. Çeyreğin de benzer geleceğinin habercisi olur …ve korkarım ucuz Rus Çelik hikayesi bitene kadar bu baskı devam eder

Bizi en çok bozan şey Rusya oldu, bu konuda önlem alınabilir mi alınırsa nasıl olur, yoksa savaşın bitişi ile mi düzelir tamamen belirsiz bir süreç sanki... En büyük risk bu gibi gözüküyor. Resesyondan bile...

[ekonom]

sezgin hocam selam.. temmuz 8 , ağustos 10 , eylül 9 m. cironun. stoktan veya yeni üretimden ne kadar karı vardır bir hesaplayabilirmisiniz.. ..bana göre yüzde 17 kar marjı olsa..27, 28 in yüzde 17 si (geçen çeyreklerdeki marjın yüzde 2 eksiğini aldım) 4,5, 47, en az kar gelmesi gerekir....1,7 nere 4,5 nere.. kur farkını hesaba yazmadım....ya bizimkiler bu dönemde bedavaya çok mal sattı ..ya da finansmanda sorun.. 1.7 gelirse yönetim ciddi şekilde sorgulanmalıdır..

[KIZILDAG]

İsdemir, ereğliye gecen sene neden ara temettü verdi, muhtemelen kur artışı yüzünden, yada başka bir gerekce, tam bilemiyorum, şimdi ereğlide kredi var, isdemir yine aynı şeyi yapar mı, cidden bilemiyorum. şartlar çok aynı da değil ama ereğlide kredi var mı evet var. neyise yıllık karı beklemeye devam. biz bunu 1 yıldır taşımıyoruz, 2 sene yattığı günlerde taşıdık.

[Mr Steel]

3.ç cironun, satış hasılatının 33-35 milyar TL civarında geleceğinden herhangi bir kuşkum yok. Hadi 30 milyar desek 3.ç ortalama döviz kurunu 17.5 TL kabul edersek bu durumda yaklaşık (30/17.5) 1,7 milyar usd ciro gelebileceği gibi düşünüyorum. Önceki çeyrek lere benzer şekilde 1.9 milyon ton satış yapıldığını varsayarsak bu durumda ortalama satış fiyatı (1,7/1,9) 895 usd/Ton gibi gelebilir. Ben gelir tablosunun (income statement) bu ust kısmını aşağı yukarı tahmin edebiliyorum ama altta neler oldu (satışların maliyeti finansman gideri kur gelir/gideri vs) onu öngörmek çok güç ancak satış hasılatı ciro noktasında sorun olmamasını önemli görürüm şahsen sonuçları gelsin görelim