SISE - Şişe Cam

[spenc]

Al şişee gitme çişee

Prostat yapar adamı desenize. 😊 Ama bunlar var hayatta. Banttan devam sanki. Sindire sindire hazmede hazmede.. ytd

[ring]

Günaydın arkadaşlar, iyi ve kazançlı günler dilerim. Diğer bir yorumcunun X deki paylaşımını dün okudum. Bu kişinin de şirket incelemeleri oldukça iyi. sise hakkındaki raporuna da aşağıdaki bağlantıdan ulaşabilirsiniz.

https://twitter.com/svkiidvcii/statu...66125300404623

Dün buraya yüklediğim @banunal29282226 adlı kişinin raporu ile yukarıdaki @svkiidvcii adlı kişinin raporunu ayrı ayrı Word dosyası olarak kendime kaydettim. Bu şekilde daha rahat okuyabiliyorum. İsteyen arkadaşlar için aşağıya dosyanın yüklediğim adresin bağlantısını bırakıyorum. Dosya rar uzantılıdır. Winrar programı ile açılabilir dosyalar Word 2021 sürümüdür.

https://dosya.co/nijcox5an93v/sise_raporları.rar.html
rar şifresi : 44321


sağlıcakla

[spenc]

Eyvallah ring hc teşekkürler.
2023 12 aylıkta PD 0.93 görünüyor kuşlu sitedeki paylaşımda. Yanlış mıyım.. ytd

[ring]

Eyvallah ring hc teşekkürler.
2023 12 aylıkta PD 0.93 görünüyor kuşlu sitedeki paylaşımda. Yanlış mıyım.. ytd

Evet haklısınız, PD 0,93 olarak gözüküyor. Daha önce @banunal29282226 adlı kişinin raporundan sonra yazdığı yorumda da "PD/DD değeri 1 olan " hisse demişti.

[ring]

Ancak beni biraz ürküten kısım rapordaki şu kısımlar oldu: "Bakınız brüt kar marjı hemen hemen seviyelerini korurken özellikle nfk marjı uzun süre sonra %7 seviyelerine geriliyor.(2022/3 ayında %21,1 ) Şimdi evet şuana kadar tutarsal karlılığını arttırırken marjları daralan gelir tablosunu olumlu olarak değerlendirdik fakat şişe tarafında bu durum tutarsal kazanç düşerken marjlarında düşüşü olarak yansıyor. Net kâr marjı tarafında ise yukarda bahsettiğim üzere yan kalemlerden gelen kazançlarla 2023 yıl ortalaması korunuyor." ve "Şirketin operasyonel karlılığı yani asıl katma değerin oluştuğu kısım yine tutarsal açıdan hemen hemen sabit kalırken totalde 21.2 Mia TL büyüklüğe ulaşıyor. Fakat artan yine maliyet etkileri favök marjını da aşağı çekerek %14 seviyelerine indiriyor.(2022/3 ayında % 26.5) Bu kısımda açıkçası şişenin yapacağı bir hamlede kalmıyor, şirketin hacmi yüksek olduğu için dış etmenlerin etkisi de çarpan etkisi oluşturuyor ve maliyetlerini hızla katlıyor."
Bu satışlardaki artışa göre yüksek olan maliyetlerdeki artış çok düşündürücü ki @banunal29282226 kişisi de aynı konuya dikkat çekmişti.

[spenc]

Ayrıca pandemi öncesi ve birleşme öncesi degerlemeler çok kıyaslama doğru olmaz. Birleşmeden sonraki veriler daha anlamlı. Elbette paylasanin eline sağlık. Ytd

[noreply]

Ancak beni biraz ürküten kısım rapordaki şu kısımlar oldu: "Bakınız brüt kar marjı hemen hemen seviyelerini korurken özellikle nfk marjı uzun süre sonra %7 seviyelerine geriliyor.(2022/3 ayında %21,1 ) Şimdi evet şuana kadar tutarsal karlılığını arttırırken marjları daralan gelir tablosunu olumlu olarak değerlendirdik fakat şişe tarafında bu durum tutarsal kazanç düşerken marjlarında düşüşü olarak yansıyor. Net kâr marjı tarafında ise yukarda bahsettiğim üzere yan kalemlerden gelen kazançlarla 2023 yıl ortalaması korunuyor." ve "Şirketin operasyonel karlılığı yani asıl katma değerin oluştuğu kısım yine tutarsal açıdan hemen hemen sabit kalırken totalde 21.2 Mia TL büyüklüğe ulaşıyor. Fakat artan yine maliyet etkileri favök marjını da aşağı çekerek %14 seviyelerine indiriyor.(2022/3 ayında % 26.5) Bu kısımda açıkçası şişenin yapacağı bir hamlede kalmıyor, şirketin hacmi yüksek olduğu için dış etmenlerin etkisi de çarpan etkisi oluşturuyor ve maliyetlerini hızla katlıyor."
Bu satışlardaki artışa göre yüksek olan maliyetlerdeki artış çok düşündürücü ki @banunal29282226 kişisi de aynı konuya dikkat çekmişti.

Yazıldığı kadarıyla şirket stok üretiminin optimizasyonunda yapay zekadan destek alıyor. Son derece geniş bir coğrafyada faaliyet yürütürken başka türlü de olamazdı zaten. Cam sektörünün uzun vadeli marjları (ve soda külü elbette) geleceğe yönelik bir endikasyon verir mi veya bu sektörün marjları "doğal olarak" aşağı yönlü müdür bilemiyorum. Demir çelik sektörüne kıyasla dış şoklara veya Çin gibi ülkelerin politikalarına karşı daha az hassastır zannediyorum. Daha az hassas demek iyi ve kötü yönde daha az beklenti dışı sonuçlarla karşılaşmak demek. Şirket de sanırım bu duruma güvenerek uzun erimli planlar yapabiliyor. Düz camlar konusunda ucuz ithalatın önünün kesilmesi şirket performansı açısından önemlidir, bunu anlıyorum. Aracı kurumların hedef fiyat önerileri de - yine Ereğli'nin aksine- büyük sapmalar göstermiyor. Son iki yılda son çeyrek ciroları dikkat çekicidir. Kimse çok üstünde durmadı ama bir çeyrekte 2 milyar dolar ciro yapabilen bir şirketten söz ediyoruz. Marjlar konusu karışık olmakla birlikte satışların seyrinin olumlu olmasını hisse performansı adına olumlu buluyorum.

[rosense]

3 aylık Takas ..




Tekniği beğenmiyecek kadar etkili değil malesef...