SAHOL - Sabancı Holding

[Laozi]

Robotların başı döndü. Vizyonsuz robotlar

Entegreleri yanar inşallah kahrolusacaların... Hafızasız kalırlar, programları karışacasalar🙂

[furki]

Borsa yorumu yapan youtuberlar arasında en çok ciddiye aldığım yorumlarının tamamen tutarlı olduğunu gördüğüm kişi Devrim akyıl dır. Son yaptığı analizde endeksin bütün olumsuz faktörlere karşın 6200-6500 aralığına taşınabileceğini açıklamış, kendisi 5500-5700 aralığında borsadan artık çıkılması gerektiğini belirtmiş, 4600-4700 aralığının ise alım için uygun seviyeler olduğunu canlı yayında açıklamıştı. Kendisini tanımam ancak gerçekten çok tutarlı analizleri olduğuna yotubetaki analizlerinden ispatlamış biri.. Bu arada endeks 5500 lerdeyken hisse almanın doğru olmadığını ancak illaki alınacaksa sabancı hol. gibi temel değerleri ucuz hisselerde kalmanın daha güvenli olduğunu belirtmişti.

[noreply]

Sabancı/ Is Bankasi karşılaştırması yapıyorum, hangisinin daha çok potansiyeli olduğuna karar veremiyorum. Holding olduğu için ve banka yoğunluğu daha düşük olduğu için Sabancı daha avantajlı gibi gözüküyor. Ayrıca Bddk temettuleri kısıtlamaya devam ederse yine Sabancı avantajlı. Iki hissenin de güçleri iştiraklerinden geliyor. Birinde Şişecam varsa diğerinde Enerjisa, Kordsa ve yeni yatırımlar var. Ikisinin de ekosistemleri güçlü, piyasa değerleri arasında da %20 veya biraz daha fazla fark var. Sabancının mali yapısı ve yönetimi sağlam ve güvenli diğerinin de konumlamasi güçlü. Benim vardigim sonuç piyasada bankalara dair algı iyileşirse Is Bankası, daha muhafazakar bir pozisyonlanmada Sabancı avantajlı olur. Seçime doğru fikirler ve ağırlıklar değişebilir.

[furki]

Temel değerleri önemseyen değer yatırımcıları açısından SABANCI,koç ve İŞ Bankası her zaman için önemli olmuştur. Kanımca bu 3 grupta paralel hareket eden biri diğerinden üstün olmayan gruplar. Ancak sabancıyı bir adım öne çıkaran kanımca geri alım programı gibi görünüyor, zira bütün basın yayın her düşüşte sabancının yüksek geri alımını konuşuyor. Sütten ağzı yanan ve daha güvenli liman arayan pekçok kişi hiç olmadığı kadar sabancıyı düşünür oldu. Kısa vadede bu bakış açısının olumlu sonuçlanmasını ve sabancının gerek borsa endeksinden gerekse bu üçlü güzide gruptan ayrışmasını bekliyorum..

[furki]

İŞ bankasının -her ne kadar iyi yönetilse de- imtiyazlı sermaye yapısı negatif yanı gibi duruyor. A ve b grubu toplu ve aşırı fiyatlı c grubu ise üvey evlat muamelesi görüyor. KOÇ ve SABANCI hisseleri imtiyazsız her hisse eşit değerde ,imtiyazsız hisseler her zaman için daha özel ve güvenilir dir diye düşünüyorum...

[Salih Karakaya]

Ben Bist'teki kayıp ve kazancımın tamamen seçim sonucuna bağlı olduğunu düşünüyorum. Portföyüm;takiplik hisselerim dışında büyükten küçüğe Tüpraş, İşc ve Sahol. İşc ile Sahol'lü eşit orana getirmek gibi bir düşüncem vardı. Ama elim bir türlü İşc sata gitmedi. Eğer seçim sonucunda yeni ve güçlü bir yönetim olursa kazanç tarafının gerçekleşeceğini düşünüyorum. Böyle bir durumda İşc daha avantajlı bir durumda olabilir. İşc müşteri potansiyeli ve seceresi daha iyi. İş Bankası devlet bankası gibi görülür halk arasında. Şişecam'ın rekabet gücü daha fazla.(Yurtdışı dahil). Sabancılara nedense ısınamadım. 20 yıldır İş bankası ile çalışırken, Akbank'ın ortamını sevemedim. Huzursuz ve gergin çalışma ortamı, ısrarcılık, küçük müşteri memnuniyetinin düşüklüğü beni Akbank'tan uzak tuttu. Elbette bu değerlendirmeler subjektif özellikte.
Seçimde var olanın devamı durumunda Bist'te genel bir kayıp bekliyorum. Ama Sahol daha az kayıp oluşturacaktır.Enerji sektörünün güçlü bir grubu olma ihtimali Sahol'ü avantajlı kılıyor. Enerji fiyatlarında tamamen devlete bağımlı olma, kontrollü bir piyasada riskleri artırabilir de. Gerçi bu durumun kime ne kadar etkileyeceğini ancak otorite bilir.
Velhasıl sayın Noreply; sizin ikileminizi fazlasıyla bende yaşıyorum. Portföy oranı konusunda. Ben küçük ölçekli bir yatırımcıyım ve buna bağlı amatörlüğüm gözden uzak tutulmamalıdır. Fikrimi eleştirmekten imtina etmeyin. Belki bana da katkınız olur.

[vali]

bddk bankalarda,temett miktarını Sermaye yeterlik rasyosuna SYR göre belirleyeceğini düşünüyormuş.Max % 15 gibi bir orandan söz ediliyor..Akbankın SYR 20 civarında..İyi bir oran..buna göre sahol 9 milyar brüt temetüsü olur,%15 dağıtırsa..Her yıl akbank 31 mart da temettü dağıtır.Gnl md sahol de 5-20 arasında temettü planlarının olduğunu belirtti..Buna göre max 2 tl brüt temettü karşımıza çıkıyor..
Sahol hareketi tamamen endekse bağlı malum.Endeks yukarı sahol yukarı..Endekse ters hareketi nadir oluyor her nedense..Endeks bundan sonra nereye gider,nereyi kırar,nerede destekler çalışır bilmek imkansız..Piyasa ne yapar,ne düşünürler..Ama benim tahminim seçime kadar 350 $ gibi tahminim var..Borsalar birülkenin ekonomik barometresir çünkü..4 milyon yatırımcı..Küstürmek istemezler..Piyasa gereğini yapacaktır..Çarpanlara bakarsak en ucuz bankalar ve sahol ilk akla gelenler..Bu yılın ilk 3 aylık bilançoları çok önme taşıyacak artık.Onlarda nisan sonu mayıs ortasına kadar gelecek.Yani seçime kadar..D*****n kuyruğunun kopacağı tarihler..Sahol geri alımlarda agresif davransaydı,46 lardan 40 lara gelmezdik..% 12 kayıp var şu anda,zaten ucuz..Bakalım bu kaybı ka ayda tekrar geri alır..Sonuçta 2023/3 bilançoyu görmek lazım..Rotam bu benim acizane..Karlarda bozulma olursa,yeni güçlü bir gemiye binerim artık.2022 son çeyreğe göre inşaallah iyi bir bilanço görürüz..Bekleyip görelim bakalım..

[noreply]

Ben Bist'teki kayıp ve kazancımın tamamen seçim sonucuna bağlı olduğunu düşünüyorum. Portföyüm;takiplik hisselerim dışında büyükten Fikrimi eleştirmekten imtina etmeyin. Belki bana da katkınız olur.

Seçimlerin sonucuna, secim sonrasi donemle birlikte geniş ufukla da baksak piyasa değerleri ve karliliklari yakın seyreden holding ve bankaları ayırt etmek zor. Bu yıl için Bddk kararı kısmen belirleyici olur. Ben beklemiyorum ama bankaların karlarının %15 ini dağılmasına izin verilirse is bankası yaklaşık 9.milyar lira dağıtır. Sahol'de en iyi olasılıkla 5 milyar dağıtım beklerim. Bddk karın küçük bir kısmının dağıtılmasına izin verirse ( %3-5 gibi) bu defa Sahol bu bahiste öne geçer. Asıl karışıklık degerlemelerde. Enerjisa Üretim'in şirket değerlemesini tam yapamiyoruz. Kurulum maliyetlerini alsak baska bir deger, emsal borsa şirketlerini alsak baska bir değer, mevcut karliligina baksak (favök) ilk 2 değerden daha düşük değer çıkıyor. Keza Kordsa'nin teknolojik sıçrama ve gelecekteki olası piyasa değerlerini kestiremiyoruz. Is Bankası tarafına geçersek başka bir manzara çıkıyor. Bankacılık ne kadar belirsizse Sisecam'in piyasa değeri bir o kadar kestirilebilir. Bugün için yaklaşık 7 milyar, yatırımlarını tamamladığında belki 10-12 milyar dolarlık bir şirket. Bir noktadan sonra is elmayla armutu karşılaştırmaya dönüyor. Fakat zaten bizim de amacımız iki yüksek potansiyelli hissenin hangisinin uzun vadede daha iyi potansiyele sahip olduğunu bulmakta. Bunu bugünden görmenin kolay olmadığını düşünüyorum. Ben parite ticaretini severim..Eğer Sahol Isc karsilastirmasinda bugünkü sermayelerle Sahol 4x çarpanına gelirse isc alırım, 3,70 altına düşerse elimde isc varsa satar Sahol alırım..