ISCTR - İş Bankası C

[TRENDHOUND]

M2M (mark to market) prensibi banka bilançolarında uygulanmıyor. Bilançolardaki devlet tahvilleri büyük zararda iken bu bilançoya yansıtılmıyor. Bunlar yetmiyormuş gibi enflasyon düzeltmesi bankalar uygulanmıyor. Mevcut bilançoların pek bir değeri yoktur çünkü gerçeği yansıtmıyorlar.

[TRENDHOUND]

Son 2.5 yılda İSCTR 5 tl den şu anki 25.5x2.222=57 tl ye yani 11 katından fazlaya çıkmış durumda ama gelgelelim siz bunu beğenmiyorsunuz ve halihazırda 11 katına çıkmış olan kağıdın çok daha yukarılara uçacağı kaçacağı beklentisi içindesiniz. Allah yardımcınız olsun ne diyeyim.

[TRENDHOUND]

Realist olmak lazım. Fantezi dünyasında yaşayıp aşırı hayalcilikle haşır neşir olmak zarar verir hele hele borsa ortamında. Risksiz para piyasası fonunun yıllık getirisinin net bileşik bazda %50 yi aştığı şu anki ortamda borsada para kazanmaya çalışmak bence abesle iştigaldir. Her şeyin bir zamanı var, şu anki ortam borsa için uygun değildir. Kaldı ki içinde bulunduğumuz yüksek enflasyon ortamında borsa endeksi buralarda bulunmayı hiç hak etmiyor (şahsi görüşümdür). 2001 krizinde borsa endeksi 0.4 cente kadar inmişti yani dolar kuru 1.7 iken borsa endeksi 7000 in altına inmişti. Şimdi bakıyorum endeks 3 centin biraz altında. 0.4. nerede 3 nerede, tam 7 katı ediyor.

[TRENDHOUND]

Mevduat faizleri, devlet tahvilleri, para piyasası fonları gibi sıfır riskli yatırım enstrümanlarının F/K sı 2 civarında iken, yüksek risk taşıyan borsanın F/K sı 8 in üzerinde. Riskli olanın F/K sının risksiz olanınkinin altında olması icap etmez mi? Öyle olması gerekiyor mantıken çünkü biri yüksek riskli diğeri ise sıfır riskli. Olması gereken bu iken tam tersi bir durumdayız, risksiz olanınki 2, yüksek risk taşıyanınki ise 8. Gelin buradan yakın.

[TRENDHOUND]

Bilinçli yatırımcı, işte bu yukarıda bahsettiğim analizi yapabilen yatırımcıdır. Bu analizden anlamayanlar veya yapmayanlar ya kumarbazdır ya tecrübesizdir ya da cahildir. İster kumarbaz olsun ister tecrübesiz isterse de cahil, cebinden parası alınacak olan kitle işte bu kitledir. Onlara şimdiden geçmiş olsun diyorum.

[velay]

Şükür kavuşturana Trend.

Gesendet von iPhone mit Tapatalk

[TRENDHOUND]

2024 bankaların net karları açısından parlak geçmeyecek gibi gözüküyor. 2023 4. çeyrek net karları böyle söylüyor çünkü 2022 4Ç ye göre reel bazda artış yok, tam tersine ciddi düşüş var. Ayrıca bankalar, gerçekte olmayan fiktif karlar üzerinden kurumlar vergisi ödeyecek 2024'te. Bunun sadece İşbankasına faturası 10 milyar tl den fazla olacak yani banka ödemesi gereken yıllık vergiden en az 10 milyar tl daha fazla vergi ödeyecek. Diğer bankalar için de böyle olacak. Bilanço açıklayan 3 özel bankaya bakarsak, 2023 net karları 2022 ye oranla çok düşük bir oranda artmış. 2024 net karları da muhtemelen ayni trendi sürdürecek.

[zido]

Yüksek enflasyon ortamından ve böyle bir ortam içerisinde süregelen ekonomik krizden en çok zarar gören şirketler bankalardır. Ray Dalio'nun o muhteşem kitabındaki gelmiş geçmiş tüm ülke krizlerine bakıp incelerseniz bana hak verirsiniz. İşte sırf bu neden yüzünden 2 ay önce Goldman Sachs İSCTR için hedef fiyatını 19 TLâ€ââ€�¢den sadece 2 TL artırarak 21 TLâ€ââ€�¢ye yükseltti ve tavsiyesini “nötrâ€� olarak korudu. Bu tahmin tutar mı tutmaz mı bilemem çünkü müneccim değilim, tek yaptığım risk analizini devreye sokarak geçmişteki emsal olaylarla mevcut durumu karşılaştırmaktan ibarettir.

Not: Goldman İSCTR için hedef fiyatını 21 TL olarak belirlemişken, diğer yandan Bank of America İSCTR için hedef fiyatını 22,5 TL den 34,5 TL ye yükselterek tavsiyesini AL'a revize etti bunu da ekleyeyim.

Arif geldin mi ? İstiraklerden gelen temettuyu nereye yaziyoz laa simdi kara mi ? EM uygulayinca ne olur kar? zarar mi olur?