Yatırım Fonları XI

[Harita]

Bir inceleme görmüştüm Twitter'da (x), uzun vadede ck ciddi götürüsü oluyor yönetim ücretinin

Bu tarz fonlar almak yerine doğrudan hisseleri almak daha mantıklı değil mi
Yıllık %5e yakın kesinti olur fonda, uzun süre tutulacaksa her yıl %5 az değil
Fon hisseler arası değişim/trade vs. yaparak bu götürüden daha fazlasını getiriyor mu araştırmak lazım

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[ersunan]

Ayni hareketi bende yaptim DAS a gectim

Artık doğru mu yaptık bilemeyiz, fazla da riske gerek yok, bunların getirisi düşük olur herhalde ama boşta durmasından iyidir, ben de dönüş olunca gireyim.

[ActuallyMelik]

(Alıntı)
KIA Trive Portföy Mutlak Getirili Değişken Fon

Yeni dikkat çeken fonlardan biri.

Portföy büyüklüğü 42 Milyon
Yatırımcı sayısı 1136
Risk değeri 5

1 yıllık Sharpe rasyosu sırasına göre risk değeri 5-7 arası çoklu varlık fonları arasında #IPB'nin önünde 4. sırada. Getirisi #IPB ve #NRC'nin gerisinde ancak standart sapması çok daha iyi.

[ActuallyMelik]

Ya Allah aşkına moderasyon siteyle ilgilensin biraz, dün aksamdan beri düzgün bir şey paylaşmak işkence.

[trust06]

https://x.com/nurisevgen/status/1759...053908694?s=46

[yuji]

Merak çok kötü birşey arkadaş
Pazar sabahı gene iş çıkardık kendimize iyi mi

YAS fonunu inceledim

Burada 1 sene önceki dağılımla son dağılımı görüyoruz, nerdeyse aynı
Araya bikaç başka hisse serpiştirmiş ama onlar ihmal edilebilir seviyede

O yüzden aşağıdaki formüldeki oranlarla hisselerden kendimiz bir sepet yapsaydık 1 yıllık getirisi %106 olurmuş
Aynı dönemde YAS'ın getirisi %108
YAS ortalama %90 hisse + %10 nakitle bu getiriyi sağladı, biz %100 hisse ile.

Daha sağlıklı sonuç için daha uzun süreli inceleme yapmak lazım
Aynı dağılımla hisselerin 3 yıllık getirisi %709, YASın getirisi %558

(BIST:TATGD*0.03)+(BIST:AYGAZ*0.10)+(BIST:TUPRS*0.1)+(BIST:TTRAK*0.11)+(BIST:OTKAR*0.11)+(BIST:ARCLK*0.11)+(BIST:FROTO*0.11)+(BIST:KCHOL*0.11)+(BIST:TOASO*0.11)+(BIST:YKBNK*0.11)

[yuji]

(Alıntı)
KIA Trive Portföy Mutlak Getirili Değişken Fon

Yeni dikkat çeken fonlardan biri.

Portföy büyüklüğü 42 Milyon
Yatırımcı sayısı 1136
Risk değeri 5

1 yıllık Sharpe rasyosu sırasına göre risk değeri 5-7 arası çoklu varlık fonları arasında #IPB'nin önünde 4. sırada. Getirisi #IPB ve #NRC'nin gerisinde ancak standart sapması çok daha iyi.

[kastirsef]

GSP AYA ALC YLY fonları nasıl? Kira gibi 6 ayda bir kere temettü ödüyorlar ve hem fonun stopajı yok, hem de altı ayda bir aldığınız temettünün stopajı yok. Hisseyi direk aldığınızda temettüden stopaj ödüyorsunuz. Fon temettü yatırımcıları için daha avantajlı sanki. Yorumlar lütfen.

‐-----‐---‐-‐‐-----------------------

Borsadan doğrudan hisse senedi alarak temettü yatırımı yapıldığında temettüler nakit olarak yatırımcının hesabına geçiyor. Dolayısıyla bir nakit akışı sağlanıyor. Yatırımcı temettüden gelen nakdi isterse yeniden yatırımda, isterse de farklı bir alanda kullanabiliyor. Temettü veren hisselere yatırım yapan ve TEFAS’ta işlem gören GSP ve AYA fonları da portföydeki hisse senetlerinden elde edilen nakit temettüleri yılda iki kez yatırımcılarına nakit olarak dağıtıyor. Üstelik bu temettü dağıtımından stopaj kesintisi yapılmıyor. GSP-her yıl Ocak ve Temmuz aylarının ilk iş gününde temettü ödemesi yapıyor. AYA Fonu ise her yılın Ocak-Haziran ve Temmuz-Aralık dönemlerine denk gelen son işlem günündeki pay sahibi yatırımcılarına, dönemin son işlem gününe kadar tahsil edilmiş olan nakit temettüleri, izleyen ilk iş gününde dağıtıyor. BES tarafında ise fonlar nakit temettü dağıtımı yapmıyor. Portföylerinde tuttukları hisse senetlerinden elde edilen temettüler, yeniden varlık alımında değerlendiriliyor.

Peki, temettünün nakit ödenmesi ile portföyde yeniden varlık alımında kullanılması arasında ne fark var? Birinci fark stopaj konusunda. Hisse senedi yatırımından elde edilen temettüler stopaja tabi. Dolayısıyla yatırımcılar stopaj tutarı kadar temettüyü eksik alıyor. Halbuki TEFAS’ta işlem gören fonların ödediği temettüler stopaja tabi değil. BES tarafında temettü ödeyen şirketlere yatırım yapan fonlar ve TEFAS’taki GTM temettü ödemesi yapmıyor elde edilen temettüler stopaj kesintisi olmaksızın tekrar fon portföyüne dahil ediliyor.

İkinci fark ise hisse senetlerinde temettü ödendikten sonra temettü tutarı kadar hisse senedi fiyatı düşüyor. Temettü ödeyen GSP ve AYA fonlarında da temettü ödendikten sonra ödenen temettü tutarında katılma payı fiyatı düşüyor. Temettü ödemesi yapmayan TEFAS ve BEFAS fonlarında ise temettüler portföy içinde değerlendirildiği için katılma payı fiyatları düşmüyor.