ALARK - Alarko Holding A.Ş.

[ft-2]

.........PTF....cnl.ürtmi...ALCEN(karı)**
1.Ç...2.786...2.346.......1.658
2.Ç...1.768...1.651.......1.769
3.Ç...2.079...3.481.......3.328
4.Ç...2.131...2.502......(-1.110)

--ALCEN in bilanço-karlarının ayrıntılarını (ne kedarı Cenal'den geliyor, ne kadarı diğerlerinden?) veriyor mu şirket?

**ALCEN karı=Alarko'ya düşen pay

--sunum ve notlar kısmında biraz ayrıntı verilmiş...

--- enflasyon muhasebesi yapılmamış ciro; 2022 ve 2023




-NOT=yukarıdaki veriler KOMBİNE rakamlar; yani şirketin net karına yarıya yakını yansıyor, ciroları şirketin hasılatına eklenmiyor...



--elektrik üretimden gelen karın 2-2.5 milyarı faiz-kur farkından gelmiş olabilir.

[pelerin]

--sunum ve notlar kısmında biraz ayrıntı verilmiş...

--- enflasyon muhasebesi yapılmamış ciro; 2022 ve 2023




-NOT=yukarıdaki veriler KOMBİNE rakamlar; yani şirketin net karına yarıya yakını yansıyor, ciroları şirketin hasılatına eklenmiyor...



--elektrik üretimden gelen karın 2-2.5 milyarı faiz-kur farkından gelmiş olabilir.

Eyvah dolandırılıyoruz galiba.

[kingsailor]

--sunum ve notlar kısmında biraz ayrıntı verilmiş...

--- enflasyon muhasebesi yapılmamış ciro; 2022 ve 2023




-NOT=yukarıdaki veriler KOMBİNE rakamlar; yani şirketin net karına yarıya yakını yansıyor, ciroları şirketin hasılatına eklenmiyor...



--elektrik üretimden gelen karın 2-2.5 milyarı faiz-kur farkından gelmiş olabilir.

Alarko Holding, orta-uzun vadeli planlarını paylaştı. Buna göre, Holding, %83 seviyesinde bulunan enerji işkolu payını kademeli bir şekilde %40 seviyelerine indirmeyi, turizm ile yeni yatırım kararları alınan tarım, havacılık ve enerji depolama gibi işkollarının paylarını artırmayı hedeflemektedir.

[bridger17]

Alarko Holding, orta-uzun vadeli planlarını paylaştı. Buna göre, Holding, %83 seviyesinde bulunan enerji işkolu payını kademeli bir şekilde %40 seviyelerine indirmeyi, turizm ile yeni yatırım kararları alınan tarım, havacılık ve enerji depolama gibi işkollarının paylarını artırmayı hedeflemektedir.

Bugün 23 Nisan sebebi ile detaylı inceliyorum dipnotları...
Buradaki Taahhüt -17 milyar TL Nakit, BAKAD kredisi, ancak kredinin tamamı, ALARK pay 1/3 , yani şirketin bu kadar büyük bir negatif nakit durumu yok. Bunun yanında BAKAD özkaynakları yaklaşık 180 milyon USDye çıkmış 31.12.23 itibarı ile, ALARK payı 60 milyon USD, bu 60 milyon USD de her çeyrek 5 milyon USD artacaktır, yani hergün BAKADtan net 55bin USD kar etmekteyiz. KZdeki bu şirket 2-3 yıl sonra en az 150-200 milyon USD değere ulaşacaktır. 2028 hedefleri için ise kredi ödemeleri yapılıp faiz gideri sıfıra yaklaştıkça Sadece BAKAD değeri şu andaki piyasa değerimizin %20sine ulaşacaktır. Benim şahsi tahminim 250-300 milyon USD.

[ata_306]

Bu agresif satışların sebebi nedir acaba bilen var mı bilanço o kadar mı kötü elimde yok alım fırsatı olur mu onu hesaplıyorum ??

[bridger17]

Bir ilave notu daha paylaşmak istiyorum. Yatırımcı sunumunda 2023 sonu Medaş varlık tabanı 13.5 milyar TLye ulaşmış. 2024 1.çeyrekteki yüksek enflasyonu, yıl içinde yapılan yatırımları (Aylık 8-9 milyon USD) dikkate alırsak varlık tabanı 1. çeyrek sonu 16-16.5 milyar TL, 2. çeyrek sonu 18-19 milyar TLye ulaşacaktır. Bu da şunu gösteriyor, Enflasyon muhasebesi vs de engel olamayacak, özkaynakların yükselmesi denizi taşıracaktır...

[bridger17]

Bilançoya yansımamış bir kalemden daha bahsetmek istiyorum. Holding Arsa Portföyü, bunu da sunumda ortaya çıkacak değerler olrak eklemişler. Deftere yansımamış 3.5 milyar TL var, bunların satışı vb durumunda 15o milyon USD yi bulabilecek kar yazabilir.

[Cpt35]

--sunum ve notlar kısmında biraz ayrıntı verilmiş...

--- enflasyon muhasebesi yapılmamış ciro; 2022 ve 2023




-NOT=yukarıdaki veriler KOMBİNE rakamlar; yani şirketin net karına yarıya yakını yansıyor, ciroları şirketin hasılatına eklenmiyor...



--elektrik üretimden gelen karın 2-2.5 milyarı faiz-kur farkından gelmiş olabilir.

tüm bunlara rağmen hissenin bu kadar düşmesi saçma değil mi