EREGL - Ereğli Demir Çelik

[TRENDHOUND]

Formüldeki diğer eksiklik ise geçmiş rasyolara dayanıyor olması. Yukarıda kullandığım hisse başına net kar ve hisse başına DD 2023 yılına ait. Bu rakamların 2024 beklentilerine göre revize edilmesi gerekiyor. Sonuç olarak rasyonel bir hesap için bu 3 temel rakam önümüzdeki 12 ayın sonunda ortaya çıkacak olan muhtemel ekonomik görünüm ve bilanço baz alınıp revize edilmeli. Aksi taktirde yanıltıcı olur.

[TRENDHOUND]

2023 yılı sonunda net kar 4 milyar, DD 187 milyar, FAVÖK ise 15 milyar olmuş. 2024 FAVÖK beklentisi 30 milyar. Tahminimce 2024 yılında net kar 12 milyar TL civarında olur (hisse başına 3.5 TL diyelim) yani 2023 net karı 3 e katlanır, böylece DD 2024 sonunda ~200 milyara (hisse başına 57 TL) çıkar. Enflasyonun da 2024 sonundan itibaren düşmeye başladığını varsayalım. Gösterge risksiz enstrüman F/K sı 4 e çıkmış olsun ki yıllık getiri %50 den %25 e düşmüş demektir. BİST hedef F/K sı için 15 diyelim.

[TRENDHOUND]

Bu durumda hissenin ederi:

Kare kök (1.5 x 15 x 3.5 x 57) = 67 TL olur.

BofA nın 47 hedefinin 20 TL üzerinde bir sonuç çıktı.

Öte yandan 44.40 spot fiyatın %50 üzerindedir.

[TRENDHOUND]

Buradaki şu 3 rakam tahminlere dayanıyor ve formülü doğrudan etkiliyor:. 2024 net karı nerede gerçekleşir, piyasa gösterge F/K kaç olur, BİST hedef F/K nereye oturur. Bu üçlü doğru tespit edildiğinde temel analiz kapsamında hissenin ederi gerçeğe yakın bir şekilde hesaplanabilir.

[TRENDHOUND]

TH kusura bakma havalar ısınsa da sen bir tekne gezisine çıksan 5-6 ay ben de bunu iple çekiyorum....

Tekne hazır, bakımları yapıldı, marinada beni bekliyor. İsraile amcamı ve kuzenlerimi görmeye gideceğim tekneyle yakında. Havaların biraz daha ısınmasını bekliyorum. Bir kaç ay benden kurtulmuş olursun. Hiç belli olmaz, bakarsın benim yokluğumda EREGL 100 TL yi devirip 150 ye doğru yol alır.

[TRENDHOUND]

Dedi , son 1 senedir okşayın patlıcanlarınızı dan başka birşey yazmamış kişi.

Valla çok güzel dedin. Patrick gece gündüz demeden sürekli lotlarını okşayıp öpüp kokluyor. Dijital lotlara bunları nasıl yaptığını çözemedim. Herhalde portföyünün çıktısını alıp A4 kağıdını okşayıp öpüp kokluyordur. Allah akıl fikir versin ne diyeyim.

[makulyatirimci]

patriğin de torunu olsa o da torunları okşar onlarla vakit geçirir. Torunun var, teknen var, sütü kendi ineğinden sağıyorsun bir de internetin varsa oh ne işin var buradaki cahil ky ile. Bak dalgana mandıra bafıtı amca

[Patrick Bateman]

Temel tekniği çizer.

bu hesapta pahalı olan eregl (USD, dividend adjusted):

Screenshot from 2024-03-16 20-07-46.jpg

bu da ucuz olan mittal (USD, dividend adjusted):

Screenshot from 2024-03-16 20-08-04.jpg

Birisi verdiği temettülerle yatırımcısını ihya etmiş, öbürü ise yatırımcısının içinden geçmiş. Vade 20 yıl. Arcelor çok ucuz, koşun alın. Eregl pahalı. Uzak durun.

ytd