EREGL - Ereğli Demir Çelik

[KaaN-]

Seçim sonrası MB son haftada ne kadar USD aldı açıklanır önümüzdeki hafta. En az 4-5 milyar dolar olacağını öngörüyorum. Ciddi bir sıcak para girişi var. Kurlar enflasyonun çok gerisinde kalmış olmasına rağmen ciddi bir kriz yaşamazsak iyimser yabancı raporları haklı çıkacak gibi görünüyor. Yıl sonu doların 40 TL'nin altında kalması olası. Ama ihracatçılarımız için durum kritik. Bir anda katma değeri yüksek ürüne de geçiş yapmak kolay değil.

Enflasyonda iyileşme yaz sonlarında belirginleşecek ancak TUİK'e güven maalesef çok gerilerde kaldı. Enag TUIK arasındaki fark Şubat ayında kapanmıştı ama Mart ayında yine açıldı. Bu fark aslında hepimizin cebinden çalınan nakittir.

Şirketler ise enflasyon muhasebesi nedeniyle farklı etkilenen bilançolar açıklıyorlar. Mayıs'a kadar 12 aylıklar gelmeye devam edeceği için dengelenmesi ancak 2024 ilk çeyreklerle ortaya çıkacak. Yabancı girişinin devam etmesi BIST için yine belirleyici olacak. Bu sefer yerli yatırımcı neredeyse full maldayken yabancı almaya başladı. Belki son 20-25 yılda ilk defa yaşanıyor. Bu sebeple, özellikle BIST 30'daki mallarımıza sıkı sıkıya sahip çıkmamız gerken bir dönem olduğunu düşünüyorum.

Ereğli'ye gelirsek hep yazdığım gibi buradan Ereğli satılmaz alınır. İsterse bir yıl daha 40'larda dolaşacağını bileyim yine de all time high yapan onlarca şirket varken yeni nakit girişi ve yabancı tercihi ATH'lerden değil gitmeyenlerden yana olacağını düşünüyorum. Tabii YKB'deki gibi haberler bankacılığa destek olmaya devam edecektir. Dünyaya baktığımızda; gelişmiş ülkelerde kötüleşmelerin sonlarına gelindiği, enflasyonların zirvelerden dönüşlere geçtiği, faiz artırımlarının durduğu bir döneme giriyoruz. Faiz indirimleri, CDS'lerimizin düşüşleri, kredi değerlendirme derece kuruluşlarının not artırımları önümüzdeki ayların hatta yılların gelişmeleri olacak.

Benim 2024'te bir araç alımı ihtiyacım olacak. Trade portföyümü doğru yerde realize edersem bu aracı alıp yurtiçi faizleri düşmeye başlayacağı anlarda Ereğli alımlarıma devam etmeyi düşünüyorum.

Enflasyon konusunda Şubat TUİK verisinin yüksek çıkması konusunda ne düşünüyorsunuz. Takip etmişsinizdir, o veri açıklandıktan sonra piyasada yangın çıktı. Algıya oynayanlar "dolar alın" naralarını sıkılaştırdı. Yanlış hatırlamıyorsam seçim öncesi 3-4 haftada 20 milyar $ alım yapmış piyasa. Dehşet bir rakam. Eğer söylediğiniz gibi ENAG bu işin merkeziyse nasıl oldu da çok çok kritik bir dönem olan seçim öncesi enflasyon verisini TUİK, ENAG' dan yüksek açıklayacak kadar coştu? "Atıyorum" TUİK Şubat verisini 3-3,5 arası aıklasaydı belki de bu kadar dolar alımı olmayacaktı, yangın çıkmayacaktı. (ben ENAG'a güvenmiyorum, piyasada ENAG' ın metodolojisini bilen ve referans alan ekonomiste denk gelmedim. İTO verisi alınabilir ama o da İstanbul' a özel)

Ereğli' nin etkilendiği global durumları (fed faiz, çin büyüme..vs) ve yerel durumları (anti-damping, dolar/tl, ekonomide küçülme..vs) az çok biliyoruz artık herkes öğrendi. Globalde, çelik sektöründeki şirket hisselerinin bir kaç ay önceden alınmaya başlandığını da biliyoruz.

Peki genel borsa için neler söylenebilir? Sanırım daha önce yine yazmıştım/sormuştum forum ahalisine ama tepki alamadım. Çok önemli olduğu için tekrar sormak isterim;

Terazinin bir tarafına gelmesi beklenen yabancı alımlarının etkisini, diğer tarafına ise soğutulan/bastırılan ekonomimiz sonucu şirket cirolarının/kârlarının/büyümelerinin azalmasının etkilerini koyarsak, hangisi ağır basar?

[mzffr]

Enflasyon konusunda Şubat TUİK verisinin yüksek çıkması konusunda ne düşünüyorsunuz.

Peki genel borsa için neler söylenebilir? Terazinin bir tarafına gelmesi beklenen yabancı alımlarının etkisini, diğer tarafına ise soğutulan/bastırılan ekonomimiz sonucu şirket cirolarının/kârlarının/büyümelerinin azalmasının etkilerini koyarsak, hangisi ağır basar?

Kaan Üstad,

Müsaade edin ilk sorunuza soru ile karşılık vereyim. TUİK tarafından enflasyon sepeti neden açıklanmıyor sizce? Biliyorsunuz geçtiğimiz yıllarda enflasyonu oluşturan ürünler, bu ürünlerin aylık artış oranları ve enflasyon sepetindeki ağırlıkları açıklanıyordu. Bu da bizim şeffaf bir şekilde pin pon topunun fiyat artış/azalışının enflasyona etkisini, Ekim ayında dondurmanın fiyat azalışının etkisini vb. değerlendirebiliyorduk. TUİK şeffaf olmazsa ben dahil herkes farklı platformlarda farklı metodolojilerle enflasyon açıklayan mecralara daha fazla güven duyar hale geliriz. Kaldı ki benim aile enflasyonumu az/çok ben takip ediyorum. Son bir yılda iki katı artış yaşamayan hiçbir ürün kalmadı.

İkinci sorunuz ile ilgili fikrim şöyle; enflasyonu düşürebilmek için büyümeden feragat edileceği yadsınamaz bir gerçek. İhracatçı firmaların kurdaki stabilizasyon nedeniyle beklenti üzeri karlar açıklayamayacağı da doğru. Ancak, Türk borsası uzun süredir öylesine kötü fiyatlanıyor ki yabancı açısından hala çok ciddi bir potansiyele sahip olduğunu düşünüyorum. Bunun ilk örneğini bankacılık endeksi özelinde görüyoruz. Derinlemesine fikir teatisinde saatlerce konuşulabilir bu konuda. Soğutulan/bastırılan ekonomik sürecin de uzun süreceğini düşünmüyorum. Yılın son çeyreğinde enflasyonun düşüş eğiliminin emarelerini görürse MB, önce sözel yönlendirme sonra ise enflasyona paralel faiz indirimlerine başlayacaktır.

[KaaN-]

Kaan Üstad,

Müsaade edin ilk sorunuza soru ile karşılık vereyim. TUİK tarafından enflasyon sepeti neden açıklanmıyor sizce? Biliyorsunuz geçtiğimiz yıllarda enflasyonu oluşturan ürünler, bu ürünlerin aylık artış oranları ve enflasyon sepetindeki ağırlıkları açıklanıyordu. Bu da bizim şeffaf bir şekilde pin pon topunun fiyat artış/azalışının enflasyona etkisini, Ekim ayında dondurmanın fiyat azalışının etkisini vb. değerlendirebiliyorduk. TUİK şeffaf olmazsa ben dahil herkes farklı platformlarda farklı metodolojilerle enflasyon açıklayan mecralara daha fazla güven duyar hale geliriz. Kaldı ki benim aile enflasyonumu az/çok ben takip ediyorum. Son bir yılda iki katı artış yaşamayan hiçbir ürün kalmadı.

İkinci sorunuz ile ilgili fikrim şöyle; enflasyonu düşürebilmek için büyümeden feragat edileceği yadsınamaz bir gerçek. İhracatçı firmaların kurdaki stabilizasyon nedeniyle beklenti üzeri karlar açıklayamayacağı da doğru. Ancak, Türk borsası uzun süredir öylesine kötü fiyatlanıyor ki yabancı açısından hala çok ciddi bir potansiyele sahip olduğunu düşünüyorum. Bunun ilk örneğini bankacılık endeksi özelinde görüyoruz. Derinlemesine fikir teatisinde saatlerce konuşulabilir bu konuda. Soğutulan/bastırılan ekonomik sürecin de uzun süreceğini düşünmüyorum. Yılın son çeyreğinde enflasyonun düşüş eğiliminin emarelerini görürse MB, önce sözel yönlendirme sonra ise enflasyona paralel faiz indirimlerine başlayacaktır.

Muzaffer hocam,

TUİK' in 2-3 yıldır alakasız enflasyon verileri açıkladığını artık kendisi de kabul ediyordur Benim yazdıklarım kesinlikle TUİK' in savunulması değildir. Yazdığınız gibi, herkes kendi enflasyonunu zaten takip edebilmeli. Bu işi ona buna bırakanlar maalesef hayatını "pahalı/verimsiz" idame ettiriyordur. Benim kabulüm şu; 2018' den bugüne her şeyin fiyatı tam 10 kat arttı.

Benim enflasyon konusunda dikkat çekmek istediğim şey şu. Bence bu seçimler sonrası, kamunun açıklayacağı veriler daha gerçekçi olacaktır. TUİK' in Şubat enflasyonunu "seçim öncesi kritik son veri olarak" yüksek açıklama cesaretini göstermesi çok kıymetli değil mi? Belki de artık biz de farklı düşünmeliyiz. Mehmet Şimşek' e zaman vermeliyiz. "İnanalım, destekleyelim" demiyorum, acaba biraz daha sessiz modda bekleyip izlesek mi? Siyasileşmesek mi?

Borsa konusunda yorumlarınıza katılıyorum. Agresif hisse alımlarından önce biraz daha beklemek gerekiyor gibi.

[mzffr]

Muzaffer hocam,

TUİK' in 2-3 yıldır alakasız enflasyon verileri açıkladığını artık kendisi de kabul ediyordur Benim yazdıklarım kesinlikle TUİK' in savunulması değildir. Yazdığınız gibi, herkes kendi enflasyonunu zaten takip edebilmeli. Bu işi ona buna bırakanlar maalesef hayatını "pahalı/verimsiz" idame ettiriyordur. Benim kabulüm şu; 2018' den bugüne her şeyin fiyatı tam 10 kat arttı.

Benim enflasyon konusunda dikkat çekmek istediğim şey şu. Bence bu seçimler sonrası, kamunun açıklayacağı veriler daha gerçekçi olacaktır. TUİK' in Şubat enflasyonunu "seçim öncesi kritik son veri olarak" yüksek açıklama cesaretini göstermesi çok kıymetli değil mi? Belki de artık biz de farklı düşünmeliyiz. Mehmet Şimşek' e zaman vermeliyiz. "İnanalım, destekleyelim" demiyorum, acaba biraz daha sessiz modda bekleyip izlesek mi? Siyasileşmesek mi?

Borsa konusunda yorumlarınıza katılıyorum. Agresif hisse alımlarından önce biraz daha beklemek gerekiyor gibi.

Yanlış anlamışım üstad seni, kusura bakma. TUIK'in Şubat enflasyon verisinden ziyade ben Merkez Bankası'nı seçim arifesinde artırdığı 5 puan için kutluyorum. Mehmet Şimşek önderliğinde geçtiğimiz yıllarda tarumar edilen Türk ekonomisinin düzeltileceğine de inanıyorum. Hatta son üç dört gündeki MB'nin döviz alımları ve kurun daha fazla düşmesine izin vermemesi de çok olumlu bir gelişme. Yani muhalif bir yapıya sahip olmama rağmen Snç Şimşek'in başarılı olmasını canı gönülden istiyorum ve bence orta vadede başarılı olacak. Yani bağnaz muhaliflerden değilimdir. Siyasileşmemek konusunda hemfikirim.

[kribensis]

Yanlış anlamışım üstad seni, kusura bakma. TUIK'in Şubat enflasyon verisinden ziyade ben Merkez Bankası'nı seçim arifesinde artırdığı 5 puan için kutluyorum. Mehmet Şimşek önderliğinde geçtiğimiz yıllarda tarumar edilen Türk ekonomisinin düzeltileceğine de inanıyorum. Hatta son üç dört gündeki MB'nin döviz alımları ve kurun daha fazla düşmesine izin vermemesi de çok olumlu bir gelişme. Yani muhalif bir yapıya sahip olmama rağmen Snç Şimşek'in başarılı olmasını canı gönülden istiyorum ve bence orta vadede başarılı olacak. Yani bağnaz muhaliflerden değilimdir. Siyasileşmemek konusunda hemfikirim.

Enflasyon ile mücadelede kararlılığın ilk adımı belirttiğiniz 5 puanlık faiz artışı idi şimdi önümüzde tcmb'nin de dikkat çektiği temmuz ayı asgari ücretinde artış yapılıp yapılmaması konusu var. yabancı eğer gelecekse bunu görmek isteyecektir. ( emekli maaşlarının seçime rağmen 10 bin TLde tutulmuş olması bu konuda da geri adım atmayabilecekleri yönünde yorumlanabilir )

[kribensis]

zaten mevcut iktidar ekonomi işini çözemezse bir sonraki genel seçimde işini zora sokar , düzeltirse şirketlere yarar , ekonomideki düzelmeye bağlı yabancı girer borsa yukarı gider ( burada ekstrem senaryo parlamenter sisteme dönüş ) , düzeltemezse de yine borsa bu kez iktidar değişikliğini satın alacak yabancı girişi ile yine yukarı gider hatta önceki tarihi zirveler olan 5 usdlerin görülme ihtimali artar .

[Black_Eagle]

Günaydın,

https://twitter.com/paravatan/status...1h6fjq_YBA5vBQ

[Black_Eagle]

Kömür,

https://twitter.com/paravatan/status...1h6fjq_YBA5vBQ