EREGL - Ereðli Demir Çelik

[fedoramca]

GK özeti

https://twitter.com/CaglaAkkoyuncu/s...53409020645755

[Subutay]

Madenden önce bu þirket yatýrým yapmýyor diye yerden yere vuruluyordu. Yani bu þirket 2028'de enerjiyi nerede ise bedavaya en büyük gider kalemi olan hammaddenin de %80-85'ni kendi karþýlayacak durumda mý olacak?
(Enerji 2025 itibari ile karþýlanmaya baþlanacak GES'lerden, 2026 ortasý diyelim)

[/B]

Kendi kendine yeten bir Ereðli'nin, 150 milyar piyasa deðeriyle fiyatlanmasý hakikaten saçmalýk Fedoramca, çok net hemfikiriz.

[fedoramca]

Hasan Bey'e tekrar teþekkürler, sorularýmýz cevaplanmasa da soruldu...

[fedoramca]

Baþka bir hesaptan GK notlarý

https://twitter.com/azcyln41/status/1773662113161990522

[fedoramca]

3.Maden Yatýrýmý: Beklendiðinin üstünde bir cevherle karþýlaþýlmýþ o yüzden sondaj çalýþmalarý hala devam etmektedir. Maden geliri bilançoya 32-42 ay sonrasýnda peyder peyder yansýmasý düþünülüyor. Açýkladýklarý gelir rakamlarýnýn muhafazakar rakamlar olduðunu ilettiler. #eregl

[fedoramca]

4.Arcelor Mittal Satýþlarý: Arcelor satýþa baþlamadan þirket yetkililerin onlarla iletiþime geçmek isteyip bütün satacaklarýný almak istediklerini söylemelerine raðmen herhangi bir geri dönüþ alamamýþlar. Paylarýn bir kýsmýný almak isteyen bir yatýrýmcýda Arcelor’a ulaþamamýþ.

[fedoramca]

4.Arcelor Mittal Satýþlarý: Arcelor satýþa baþlamadan þirket yetkililerin onlarla iletiþime geçmek isteyip bütün satacaklarýný almak istediklerini söylemelerine raðmen herhangi bir geri dönüþ alamamýþlar. Paylarýn bir kýsmýný almak isteyen bir yatýrýmcýda Arcelor’a ulaþamamýþ.

Bu doðru ise çok ilginç! Hissenin sürünmesini en çok yönetim istiyordur! Mittal sattý diye vazgeçmiþ olamazlar deðil mi?

[yelpaze]

Pazar performansýna deðil iþ performansýna bakýyoruz. Eðer iþ ile ilgili beklentilerimizde haklýysak, pazar da eninde sonunda onu takip edecektir."Warren Buffet" Çok yerinde bir söz. Peki Ereðli için bunu nasýl yorumlamak lazým?

Buffet bu tip tespitleri çoðunluk hisselerine sahip olup yöneticilerini kendi atadýðý þirketler için söylüyor genellikle. Zaten çok basit ve bildiði iþleri yapan firmalarý sevdiðinden genelde nakit akýþý her zaman yüksek firmalar seçiyor. Mesela; þekerleme, içecek, hazýr gýda, sigorta iþi hatta Amerika'da büyük deðer verilen yerel yayýn kuruluþlarý (gazete, TV). Dolaysýyla ereðli için uygulamasý zor bir söz. Zaten 90'lý yaþlarýna kadar emtia'ya dayalý yatýrýmý yok bildiðim kadarýyla.