EREGL - Ereğli Demir Çelik

[fedoramca]

CEO geçen genel kurulda şunu demişti, çıkışta ayak üstü, YÜZÜME...Ereğli yeşil çelik üretemezse satış yapamaz, biz bunların hepsini devletle konuşarak ilerletiyoruz demişti...

O zaman da derdimiz, "Ereğli yeşil çelik üretmeyecek mi, hiç bir şey yapmıyor" idi... Şimdi de derdimiz, "yapıyor ama o kadar yatırım mı olur! "


Şimdi bu kadar yatırımı sadece Ereğli'nin üstüne mi yıkacaklar? Eğer öyle olacaksa OYAK neden satıp kurtulmak istemesin, bu kadar yükün altına girmeye hem de böyle bir konjonktürlerde gerek var mı?

Yani sıradan bizlerin gördüğünü OYAK görmüyor mu, sizler OYAK'ın sahibi olsanız ne düşünürdünüz, tabii ki satıp kurtulmak. Ama satmıyorsa mutlaka bir şeylere güvenmeleri gerekiyor... Yoksa kervan nasıl yürüyecek böyle...

[WIPER]

eregl forumu pandemide thyao forumuna benzedi karamsarlık zirve yapmış durumda...aslında alım için çok uygun ama giden hisse varken duran hisse almak istemiyor insan....aynı durum pandemide thyao için vardı....uçaklar yerde iken kimse thyao hissesi almak istemiyordu ama sonuç ortada...ereğl yönetimi emin olun uyumuyor gündemi de dünyanın gidişatını da iyi takip ediyordur...

[ulas]

Size muhalefet etmek gibi olmasın da

Ben de okudum. İlk çeyrek zaten iyi satışlar oldu deniyor ama sanki şu ara biraz bozulmaya başladı demişti bu ton başı fiyatları yazan arkadaş...

Gerçi şirket sunumda 2024 için %90 kapasite tahmini yapmış... Aslında şu ana kadar da muhtemelen bu kapasite oranlarında çalıştıklarını itiraf etmiş.

Bozulma olsa, %10 bile bozulma olsa, bu tahmini yapamıyor olması lazımdı şirketin. ... Ciddi bir oran, tutar İNŞALLAH öngörüleri...

Benim aklım HRC'de, şu HRC düzelmeden nasıl olacak bu işler emin değilim.... HRC'nin sadece faizle ilintili de olduğundan emin değilim, yani faizler düşmeye başlasa bile yükselmeyebilir gibi geliyor...

Erdemir sadece HRC üretmiyor , bence sadece ona takılma.
HRC Ara mamul aslında , belki daha önce yazmışımdır. Üretilen Bu HRC den , ereğlide 3 farklı ana ürün daha üretiliyor.
CRC
HDG
PO
Dolayısı ile 2 şirkette üretilen tüm HRC nin hepsi satılmıyor. Bir kısmı (tahminim 2.5 - 3 milyon ton arası) kendi içinde tüketiliyor. Yani ürettiği HRC nin yarısını satıyor , yarısını kendisi tüketip başka ürün grupları olarak satıyor.
Kendi ürettiği HRC de 3 rakibi daha var ama , diğer ürün gruplarında 7 rakibi var ve o ürünlerin olduğu pazarda fiyatlar tam rekabet içinde yani pazar dar ,rakip çok kapasiteler büyük.Ve bu ürünlerde ereğli mesela otomotiv ve beyaz eşya grubunda büyük oyuncu ancak o sektörlerin ne kadar karlı olduğu bence tartışmalı.

Mesela CRC ürününde ereğli en büyük üretici kapastesi 1.5 milyon tondan fazladır. Ürünleri iyidir ve talep görür ama hedef müşterileri hem yurtiçinde ki diğer haddecilerle de çalışır hem de STA (serbest ticaret anlaşması) kapsamında G.koreden de CRC gelir. Ve günün sonunda herkes fiyat odaklıdır aslında.2023 de eylül dü sanırım Koreliler Türkiye ye 686 USD den CRC sattılar.O sırada Ereğli 770 usd civarıydı sanırım. Yurtiçinde ki haddeciler de 710 USD-740 usd arası mal sattılar.
Zor piyasada artık ereğli ve rakipleri kuvvetli , handikap olarak da bence ihracatı çok düşük. İhracata odaklansa , yurt içinde de fiyatlar yükselir ve yurtiçine de daha pahalı satar.
Özetle sadece HRC fiyatına takılı kalmayın. Savaşın olduğu zaman Erdemir HRC yi 1300 USD yaptı. herkes gitti çinden aldı 300-400 USD altına , sonra fiyatlar düştü,ereğlinin stoklar şişti vs.
Bugün Çinden 570 USD ye HRC getirebilirsiniz , ihracat yapıyorsanız vergi ödemezsiniz (DİB li alırsınız) Ereğli bugün HRC ye 700 USD civarı fiyat veriyor. Şimdi ihracat yapan bir firma iseniz 130 USD fazla verip alır mısınız ?

[zars]

Biz neden vergi öncesi kârın yarısı kadar vergi ödedik acaba, kurumlar vergisi %25 olmasına rağmen...ertelenmiş de yok sadece dönem vergisi...

Redmi Note 8 Pro cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[fedoramca]

Peki devlet vergi getirirse oyun değişir mi Ulaş Bey, zaten şimdi yazmadık ama vergi politikası devletin, Çin'li ve Asya'lı üreticileri korur durumda... Sonra cari açık deniyor..

[fedoramca]

Biz neden vergi öncesi kârın yarısı kadar vergi ödedik acaba, kurumlar vergisi %25 olmasına rağmen...ertelenmiş de yok sadece dönem vergisi...

Redmi Note 8 Pro cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Artan öz sermayeden olabilir mi? Aslında temettü verse daha mı az vergi öder demek de olmuyor mu bu?

[fedoramca]

eregl forumu pandemide thyao forumuna benzedi karamsarlık zirve yapmış durumda...aslında alım için çok uygun ama giden hisse varken duran hisse almak istemiyor insan....aynı durum pandemide thyao için vardı....uçaklar yerde iken kimse thyao hissesi almak istemiyordu ama sonuç ortada...ereğl yönetimi emin olun uyumuyor gündemi de dünyanın gidişatını da iyi takip ediyordur...

Evet ama aynı tarz bir fiyatlamanın olacağının bir garantisi yok...

Savaşın ve enflasyonun Tüpraş'a çok faydası oldu. Ereğli'ye tam tersi. Savaş biterse Ereğli için ne farklı olur bilemiyorum.
THYAO'da ise, yine savaşın çok faydası oldu... Enflasyonun da...

Ama sonuçta milyar dolar borçlu, futbol hisseleri bile bir zaman geliyor yükseliyor, şu mittalin 430 milyon lotu alan birileri varsa, bunu düşünüyordur mutlaka

Olmadı senin portföye döneriz

[ulas]

Peki devlet vergi getirirse oyun değişir mi Ulaş Bey, zaten şimdi yazmadık ama vergi politikası devletin, Çin'li ve Asya'lı üreticileri korur durumda... Sonra cari açık deniyor..

Uzakdoğudan ithalatta vergi var ama HRC dışındaki ürünler için yetersiz , korumacı değil. Türkiye şu an HRC de zaten ithalatçı olmak zorunda çünkü kapasiteler yetmiyor.Diğer ürün gruplarında ise talebin 2 katı üretim var ve ihracat yapması gerekiyor. Bu denklemde hükümetin yapması gereken şey HRC üretimi yapmak isteyenlere destek vermeli ve ülkede HRC üretimi artmalı çünkü yetmiyor.
Diğer konu ise HRC dışındaki ürünler için ithalat vergileri en az %50 olmalı , ihracat yapılması desteklenmeli.