ULKER - Ülker Bisküvi

**VaLeNTiNe** · 17-03-2024, 13:10

Originally Posted by ft-2

.................................................. .....................

Sizin kendi çapınızdaki analizleriniz beni hiç ilgilendirmiyor. Şirket her konuda doyurucu bilgilerle yatırımcıyı besliyor. Bu topikte de ilgilenen olduğunu sanmıyorum.

**kingsailor** · 17-03-2024, 13:12

Originally Posted by VaLeNTiNe

Sizin kendi çapınızdaki analizleriniz beni hiç ilgilendirmiyor. Şirket her konuda doyurucu bilgilerle yatırımcıyı besliyor. Bu topikte de ilgilenen olduğunu sanmıyorum.

Ilgileneceklerede biz engel olduk galiba....

**VaLeNTiNe** · 17-03-2024, 13:17

Yıldız Holding ile ilgili beyefendinin bir paylaşımı güncel olarak da değinmiş buna:

--birincisi düşük faiz ile borç veremez...piyasa fiyatlarından verebilir..

--ikincisi şirketlerini sağmal inek gibi sağmayan holding yoktur...holding günümüzde gereksiz bir kurumdur...şu an türkiyedeki tüm holdingler kapansa onlara bağlı şirketlerin faaliyetlerinde hiç bir gerileme göremezsiniz..holdingin asıl amacı da her çiçekten bal almaktır...

--üçüncüsü pahalıya sattığını iddia etmek izafidir..neye göre pahalı..holdingin satın aldığı DEMETS ve UNİTED BİSKÜVİ ye göre çok ucuz, son zamanlarda halka arz edilen bazı gıda şirketlerine göre de pahalı değil...satış zamanındaki ciro ve favök firma değerine göre de pahalı değil....

--Ülker, şirketi (ÖNEM gıda) 2021 yılında cirosuna yakın bir fiyattan satın almış...

Değerleme raporuna göre şirket değeri; indirgenmiş nakit akım, işlem çarpanı ve piyasa değerlemesi yöntemlerinin ortalaması baz alınarak 4.111.798 bin TL - 4.659.868 bin TL aralığında 4.372.508 bin TL olarak belirlenmiştir. Özkaynak değeri, şirket değerinden 31 Temmuz 2021 itibariyle; Arkan Ergin Kurumsal Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 21VC113 numara 13.08.2021 tarihli değerleme raporunda belirtilen kriterler dikkate alınarak belirlenmiş düzeltilmiş net borç tutarı olan 636.194 bin TL'nin düşülmesiyle 3.736.314 bin TL olarak hesaplanmıştır. Satın alım işlemi 11,7 FAVÖK çarpanıyla gerçekleşmiştir.

**VaLeNTiNe** · 17-03-2024, 13:18

Originally Posted by kingsailor

Ilgileneceklerede biz engel olduk galiba....

Amaç da o zaten, dezenformasyon, algı yönetimi ve kara propaganda.

**ft-2** · 17-03-2024, 13:19

...................ağırlıklı ortalamalar
12-03-2024 116,69
13-03-2024 115,51
14-03-2024 111,19
15-03-2024 107,05

**VaLeNTiNe** · 17-03-2024, 13:20

Sayın FT-2'den Yıldız Holding ile ilgili bir yorum daha:

2020 de ONEM gıda nın uzun vadeli borcu ile ticari olmayan diğer alacakları eşit (450 milyon) 2021 3 çeyrekte (satış sürecinde-sonrasında) kısa vadeli borcu 700 milyon artımış, bunun 500 milyonu diğer alacaklara (muhtemelen YILDIZ HOLD e) gitmiş..bir kısmı stoklara...

--satış öncesindeki 2-3 yıllık süreçte (daha öncesini göremiyoruz) ÖNEM gıda holding için döviz ile borçlanmış (yaklaşık 110 milyon dolar)..alacağını döviz olarak mı yoksa TL olarak mı kayıtlarda tutuyor bilmiyoruz...muhtemelen TL dir...

--yapılan etik mi?...zor oyunu bozar...bence etik şöyle ki:

--yıldız holdingin almış olduğu şirketlerin hammaddesini önem gıda üretiyor...godiva demets ve UB ye mal satıyor ciro ve karlılığı artıyor...bu şirketleri aldığı için borçlanıyor..bu borcu da ucundan bu işten yarar görenlerin de üstlenmesini istemiş olması bence makul...yani komisyonunu alıyor..

--sizin bir şirketiniz olsa cironuzu iki katına çıkaracak birilerine komisyon vermeyecek misiniz?

**ft-2** · 17-03-2024, 13:21

Originally Posted by VaLeNTiNe

Yıldız Holding ile ilgili beyefendinin bir paylaşımı güncel olarak da değinmiş buna:

--birincisi düşük faiz ile borç veremez...piyasa fiyatlarından verebilir..

--ikincisi şirketlerini sağmal inek gibi sağmayan holding yoktur...holding günümüzde gereksiz bir kurumdur...şu an türkiyedeki tüm holdingler kapansa onlara bağlı şirketlerin faaliyetlerinde hiç bir gerileme göremezsiniz..holdingin asıl amacı da her çiçekten bal almaktır...

--üçüncüsü pahalıya sattığını iddia etmek izafidir..neye göre pahalı..holdingin satın aldığı DEMETS ve UNİTED BİSKÜVİ ye göre çok ucuz, son zamanlarda halka arz edilen bazı gıda şirketlerine göre de pahalı değil...satış zamanındaki ciro ve favök firma değerine göre de pahalı değil....

--Ülker, şirketi (ÖNEM gıda) 2021 yılında cirosuna yakın bir fiyattan satın almış...

Değerleme raporuna göre şirket değeri; indirgenmiş nakit akım, işlem çarpanı ve piyasa değerlemesi yöntemlerinin ortalaması baz alınarak 4.111.798 bin TL - 4.659.868 bin TL aralığında 4.372.508 bin TL olarak belirlenmiştir. Özkaynak değeri, şirket değerinden 31 Temmuz 2021 itibariyle; Arkan Ergin Kurumsal Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 21VC113 numara 13.08.2021 tarihli değerleme raporunda belirtilen kriterler dikkate alınarak belirlenmiş düzeltilmiş net borç tutarı olan 636.194 bin TL'nin düşülmesiyle 3.736.314 bin TL olarak hesaplanmıştır. Satın alım işlemi 11,7 FAVÖK çarpanıyla gerçekleşmiştir.

--yalan, yanlış, hatalı bir bilgi varsa...düzletebilirsin. buyurun...

--ben yazdığım her cümlenin her kelimenin arkasındayım....