BANVT - Banvit

[adestim]

Ziraat Yat

Banvit (BANVT, Pozitif): Banvit'in 4Ç2016 17,7mn TL net dönem karı
kaydetmiş ve bir önceki yılın aynı dönemindeki 47,4mn TL'lik net dönem
zararına göre iyi bir görüntü sergilemiştir. Banvit'in yüksek zarardan
kara dönmesindeki ana etken brüt kar artışı olmuştur. Satış
gelirlerinin %12,5 arttığı dönemde, satışların maliyeti %5,1 gerilemiş
ve güçlü bir görüntü sergilemiştir. Buna bağlı olarak brüt kar 4,2 kat
artarak 102,9mn TL olmuştur. Faaliyet karı ise 51,3mn TL olmuştur.
Şirket 2015 son çeyrekte 21,5mn TL faaliyet zararı yazmıştı. Diğer
taraftan, finansman tarafında 4Ç2015'teki 10,3mn TL'lik giderin yerine
4Ç2016'da 21,8mn TL'lik daha yüksek finansman gideri kaydedilmesi bir
miktar net kar oluşumunu sınırlandırmıştır. Ayrıca, 4Ç2015'teki 12,5mn
TL'lik vergi gelirinin aksine 4Ç2016'da 4,3mn TL vergi gideri
kaydedilmiştir. Bu negatif gelişmelere rağmen, Banvit'in net dönem
karı 17,7mn TL olmuştur. Son çeyrek rakamlarıyla birlikte, şirketin
2016 yılı geneli net dönem karı 62,4mn TL'ye ulaşmış ve 2015'teki
99,7mn TL'lik net zararına göre iyi bir performans kaydetmiştir.

[adestim]

Anadolu Yat

Banvit (BANVT, Pozitif), 4Ç16’da 17,7 milyon TL net kar elde etti.
Şirket 3Ç16’da 16,3 milyon TL kar, 4Ç15’de ise 47,4 milyon TL net
zarar kaydetmişti. 4Ç15’e göre karlılıkta yaşanan iyileşmede şirketin
aldığı maliyet politikaları etkili oldu. Cirosunu yıllık bazda %13’lk
artışla 507 milyon TL’ye çıkaran şirketin brüt karı %316 oranında
artışla 103 milyon TL’ye, brüt kar marjı ise bir önceki senenin aynı
dönemine göre 14,8 puanlık artışla %20,3’e yükseldi. Etkin maliyet
yönetimi sayesinde FAVÖK rakamı 72,6 milyon TL’ye çıkan şirketin FAVÖK
marjı ise 14,3 puanlık artışla %14,3 olarak gerçekleşti.

[adestim]

Halk Yat

Banvit (BANVT, Sınırlı Pozitif): Şirket, 4Ç16’da ortalama piyasa
beklentisinin %1,4 üzerinde 507 milyon TL satış geliri açıklarken,
FAVÖK beklentinin %11,0 üzerinde 72,6 milyon TL seviyesinde
gerçekleşti. Net kâr ise beklentilerin %13,9 altında, 17,7 milyon TL
gerçekleşti.

[kkttp]

Sizce bu gelen 62m kar çağrı fiyatını nasıl etkiler?Benim anladığım usd kurunun çağrı fiyatında etkin olmayacağıdır.Ayrıca BRF nin sunumunda EBITDA(FAVOK) x6.4 olarak alış fiyatı belirlenmiştir yazıyor o da 250m TL 2016 EBITDA beklentisi vardı bunu karşıladı yada üzerine çıkıldı mı?

[adestim]

İş Yat


Kapanış (TL) : 10.72 - Hedef Fiyat (TL) : 5.73 - Piyasa Deg.(TL) :
1072 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 16.53 -
BANVT TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: -46.51 Analist:
[email protected]

BANVT 4Ç16

Beklentilere paralel olarak, Banvit 4Ç16’da 18 mn TL net kar
açıkladı. Operasyonel performanstaki güçlü iyileşme neticesinde net
kar rakamında önemli bir iyileşme kaydedildi. Ciro büyümesi 4.çeyrekte
%13 yıllık bazda gerçekleşirken, FAVÖK rakamı 73 mn TL ile
beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Banvit 11.5TL hisse fiyat ile BRF tarafından satın alındı. Süreçte
rekabet kurumu onayı, SPK onayı ve nihai çağrı fiyatının belirlenmesi
bekleniyor.
Satın alma değeri 16T 6.9x FD/FAVÖK ve 17.9 F/K çarpanlarına
karşılık geliyor. İşlem sonrası azınlık paylar için çağrı yükümlülüğü
doğacağını düşünüyoruz. Çağrının son 6 ayın ortalama fiyatına kıyasla
daha yüksek gerçekleşen 11.5TL satın alma fiyatından olacağını
düşünüyoruz. Olumlu
Şirket yaklaşık 2 senedir stratejik ortaklık veya potansiyel
satışın değerlendirildiğini belirtiyordu. Brezilyalı BRF şirketi
Brezilya’daki tesisleri dahil dünyanın çeşitli yerlerindeki toplam 47
tesisi ile dünya kanatlı et ticaretinin %14’ünü gerçekleştiriyor.
Banvit’in satın alımı ile BRF Orta Doğu pazarındaki payını artırmayı
hedefliyor olabilir.

[apache64d]

Gunaydin akidesler, cumleten bol kazancli seanslar...:)

[wurddf]

Çağrı fiyatı gelmeden fiyatı geçecek mi ciddi şekilde merak ediyorum.

11.09 kapanış

~~~Burada yazdıklarım tamamen hayal ürünüdür~~~

[didim2010]