BLCYT - Bilici Yatırım

[keko]

30 Eylül deki yazım




Bilicinin en az 10 fk ile değerleneceğini düşünüyorum. Karı katlanarak giden şirketlerin fk sı daha yüksek oluyor. Gelecek fiyatlanıyor.

tebrikler dostum...güzel tahmin etmişsin...

[keko]

blcy da azalan borçlar hemen göze çarpıyor...bu borç azalışları finansal giderleri kısacak ve kar marjlarını artıracaktır...zaten net karını 3,5 milyondan 26,3 milyona artırması bunun önemli işaretlerindendir...bu kriz ortamında finansal olarak nadir güçlü şirketlerden biridir...tek sıkıntısı tekstil sektöründe olması ve bu sektörün de reytinginin pek yüksek olmamasıdır...ama şirket bence karını paylaştıktan sonra cazip olmalıdır....

bu yıl blcyt dan ciro olarak 250 milyon , net kar olarak da 32-35 milyon kar bekliyorum..

35 milyon kar yapacak ise ve bu şirketi fk 4 ten değerleyecek olur isek (ki şu anda bir çok şirket 5-6 fk dan talep görüyor...biz yine de en ucuzunu ele alalım ) olması gereken piyasa değeri 140 milyon tl olur...buda hisse başına 3,10 tl ye denk geliyor...eğer fk yı 5 olarak ele alırsak o vakit de 175 milyon piyasa değeri / 45 milyon ödenmiş sermaye =3,88 tl borsa fiyatı olmalı...

22,04,2019 tarihinde de benim böyle bir tahmin olmuştu..

[keko]

Blcyt 2018 yılını 193 milyon ciro ve net 26,3 milyon kar ile kapattı...buna göre net kar marjı 26,3/193= %13,6 oldu...

2018 yılı dönem başında döviz açığı 59,7 milyon idi...2018 yılı içinde döviz ortalama %40 çıktı...o halde döviz çıkışının kar törpüleme miktarı 59,7*40 % =24 milyon tl olmuştur..

o halde eğer döviz nötr kalsaydı 26,3 milyon gelen kar ,26,3+24=50,3 milyon olacaktı...

193 milyon ciro ile 50,3 milyon kar yapacak bir blcyt ın net kar marjı o vakit %26 olacaktı...


o halde 2018 yılında %13,6 net kar marjı ile çalışan blcyt , önümüzdeki yıllarda döviz borçları azaldıkça net kar marjını %26 lara çıkarabilecektir...

blcyt bu yolda gerçekten de sağlam adımlar atıyor...finansal yapısını çok güçlendiriyor...hem genel borç miktarlarını hem de döviz bazlı borçlarını azaltıyor...

blcyt yeni bir yatırım yapıp borçlanıncaya kadar (ki bunun ihtiyacı da ne zaman doğar bilemeyiz ) sürekli net kar marjını artıracaktır...bu net kar marjı net %26 lara kadar varacaktır...

o yüzden de bu yıl net kar marjında %17-20 lere yaklaşılması gerekiyor diyor mantığım...

blcyt gerçekten de borçlarını azalttı ,döviz açığını bitirdi..buda net kar marjına olumlu yansıdı..geçmişte net kar marjlarının %26 lara varmasını beklediğimi yazmışım...sanırım o yolda sağlam adımlarlar ilerliyor...

elinde bulunduranlar hayrını görsün..

[keko]

2017 yılında 82 milyon olan ciro ,2018 yılında tam 193 milyona çıktı..2019 yılında 250 milyon.....2020 yılında 300 milyon dersek ve bir kaç yıl içinde döviz borcunu tamamen bitireceğini varsayarsak (ki her yıl borcu azalıyor ) o vakit yıllık 75 milyon kar edebilen bir şirket olacaktır...bu şirket hem temetü verecektir hem de vakti geldiğinde sermaye artışı yaparak bedelsiz verebilecektir...

kısacası şirket iyi olma yolunda adım adım ilerlemektedir...uzun hisse almak isteyenlerin rahatlıkla alabileceği bir hisse...

buda başka güzel bir anımız...geçmişte blcyt 1,65 lerde kıvranırken tekstil sektörünün düşüş reytingi yüzünden satmıştım..kolay kolay hiç bir ağa bu hisseye el atmaz diye düşünmüştüm..ama yanıldım...birileri bu altın değerindeki hisseyi keşif etti ve gereğini de yaptı ve yapacak..

[wazdano]

Hey gidi blcyt hey 1.30 lardan alıp 1.80 leri görünce terkedip gittik sana çok ayıp ettik

SNE-LX1 cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[Mausolos]

Üç kere aldım, her defasında da bu fiyatlar bu şirket için çok komik dedim.
Her alışımda dayak yedim. Zararına sattım. Şimdi hayıflanmamak elde değil.
En son bir akrabama aldırdım kendimle birlikte. Ben sattım, o sabretti.
2,45'ten sattığında, iyi fiyattan sattığını söylemiştim. Ucuz ama sağı solu belli olmaz bunun demiştim.
Eski zirvesini egale etmişti. Her an 2 altına gelir mi acaba derken 6 üzerini gördü.
Kazankazan arkadaşımız büyük emek verdi, sabretti. Birkaç arkadaşımız daha var uzun yıllardır tutan. Hakkıdır sevinmek onların.
Gereksiz yere uçan kaçan onca hisse yanında böylesine güzel prim yapan Blcyt bu fiyatları fazlası ile hak ediyor.
Elinde bulundurana helali hoş olsun.

[kazankazan]

Teşekkürler tüm dostlara. Biliciye güvendim ve o da beni yanıltmadı çok şükür. Benim için Bist sadece bilo

[kucukyatirimci1]

6.60 maliyetle ben de aranıza dahil oldum. Daha ucuzdan aldığım da olmuştu, ama sabırsızlıktan dolayı kâr alamadan çıkmıştım. Umarım bundan sonra gün yüzü gösterir.