Orta Vadeli İnciler

[cokısacı]

sn yalın hoş geldiniz

[POLARIS]

Eeeee Nerede kalmıştık.
Tekrar hoşgeldiniz YALIN hocam.
Sizin gibi değerli yazarları göremeyince forumdan da kopmuştuk.
ORGE için tekrar teşekkürler.

[Oralet_Osman]

Lidfa'yı eskiden bu forumda yazan Tınaz bey sayesinde duymuştum. 8 aydır ben de alabildiğim kadar aldım. Mart ayında yapılan Genel Kuruluna katılan arkadaşlar da oldu ve izlenimlerini yazdılar. Şimdi başka bir sitedeler ben şahsen çok güveniyorum Lidfa'ya.

%9.9'u Credit Suisse gibi bir dünya devinin. Şu anda patronlarla kendilerine daha fazla hisse satım anlaşması için görüşme halinde CS. Spk'ya göre yasal sınır olan %9.9 sınırındalar. Daha fazlası için hem Spk'nın izni hem de patronların hisse satması gerek.

CS bu şirketin yüzde 10 unu almış ve daha da fazlasını almak istiyorsa fazla söze gerek yok sanırım. Üstelik bu alım, şirketin halka arz tarihi olan 2014 yılından 6 yıl önce 2008 tarihinde olmuş.

2013 yılında ücretinin tamamını ödeyerek 12 mn liraya parasını peşin ödeyerek Galatasaray stadının yanındaki Skyland projesinden 14 adet ofis aldılar. Haziran sonunda teslim edilecek. Onları satarlarsa kasaya çok ciddi bir para girer.

Şu andaki genel müdürlükleri olan İstanbul Levent'deki Maya Center'deki yer de şirkete ait, kiralık değil.

2015 de yaklaşık 7,5 mn net kara karşılık 2016 da 21.3 mn gibi muazzam bir kar etti. Çıkarılmış sermayesi 30 milyon lira. Yani 30 milyon lot hisse var piyasada. CS'in 2.950.000 lot hissesi var. Geriye kalan yaklaşık 1.4 milyon hisse ise ky veya kurumsal yatırımcılarda.

Son gelen 2017/3 bilançoya göre hisse başı kazanç 82 krş. Şirketin her yıl %20 gibi bir büyüme hedefi var ve bunu tutturma yolunda emin adımlarla ilerliyorlar.

2017/3 net karı da geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık 2.7 mn lira daha fazla geldi. Bu sene toplamda 30 mn net kar gelirse hisse başı 1 lira net kazancı olmuş olacak.

Ülke çapında 26 şube ile 55 şehire hizmet veriyorlar. Toplam yaklaşık 60 faktoring şirketi var. Banka dışı faktoring şirketlerinin pek çoğunun sahibi ya Musevi ya da Ermeni kökenli yurttaşlarımız. Paradan para kazanmayı iyi biliyorlar doğal olarak.

Piyasadaki hisse sayısı az olduğu için sert hareketler yapmaya müsait bir hisse. 10.000 lot alım ya da satımla 20 kademe oynayabiliyor. Al satlık değil gerçekleşmesi öngörülen planlara göre tam bir biriktirme hissesi. Bu hızla karını artırmaya devam ederse ileride çok iyi fiyatlara gelmesi kaçınılmaz.

Paradan para kazandığı için halka arzdan sonraki 18 ayda 3 kez temettü verdi. Her seferinde net 34 kuruş. 1,5 liralardan bu hisseyi epey alan tanıdıklarım var. Ben geç girenlerdenim.

Dolarla, euroyla, petrol, altın fiyatıyla ilgisi olmayan bir sektör faktoring. Dolayısıyla dolar fırladı, euro düştü, kur karı, kambiyo zararı vs dertleri yok. Piyasada ilgilendiği esas olarak 2 şey var. Kısa vadeli faizler ve alacaklarının temerrüde düşmesi.

Faiz konusunda pek sürpriz olacağa benzemiyor. Alacaklarını ise teminatlarla garanti altına aldığı için o konuda da pek sürpriz yaşanmıyor ama sıfır patlakla da çalışıyor demek değil. Belli bir düzey kabul edilebilir ve Lider'in takibe düşmüş alacakları sektör ortalamasının çok altında.

6 ay önce Destek Varlık A.Ş. nin yüzde 49 unu satın aldı. Bu şirket bankaların tahsilatından umudunu kestiği borçları çok çok küçük bedellerle satın alıyor ve tahsil etmeye çalışıyor.

Bu yılın ilk 3 ayında yaklaşık 240 bin lira net kar yaptı. Ortalamaya vursak 2017 toplamında 1 mn kar da ordan gelebilir ve bu çok iyi bir rakam. Şimdilik aklıma gelenler bunlar.

Takdir edersiniz ki bu tür hisselerde teknik çalışmaz. 100 bin lirası olan biri şu an hisseye yatırsa tavan olur. Temeline bakıp orta-uzun vadeli değerlendirilebilecek en iyi hisselerden biridir diye düşünüyorum. Kendi görüşümdür, kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.

[legolas]

Sayin Yalin, tekrardan hosgeldiniz.

benim basit degerleme analizime gore 2017/1C de one cikan kagitlar soyle:

Tarih: 2017-05-30 13:14:43.0
Hisse: YAPRK
Donem: 2017/1
Satis Geliri Artisi: (%51.5857 <-- %42.2319)
Faaliyet Kari Artisi: (%157.044 <-- %116.026)
Piyasa Degeri Degisimi: (52,079,972 <-- 17,750,000)
Fiyat - Hesaplanan Fiyat - Guvenlik Marji ile Fiyat: (2.5 <-- 6.47586 <-- 5.82827)

Tarih: 2017-05-30 13:14:41.0
Hisse: SELGD
Donem: 2017/1
Satis Geliri Artisi: (%100.23 <-- %25.3727)
Faaliyet Kari Artisi: (%376.246 <-- %-74.9967)
Piyasa Degeri Degisimi: (11,632,124 <-- 5,756,000)
Fiyat - Hesaplanan Fiyat - Guvenlik Marji ile Fiyat: (0.27 <-- 0.495627 <-- 0.446064)

Tarih: 2017-05-30 13:14:36.0
Hisse: KRTEK
Donem: 2017/1
Satis Geliri Artisi: (%28.8008 <-- %13.9066)
Faaliyet Kari Artisi: (%806.699 <-- %-2.58169)
Piyasa Degeri Degisimi: (506,805,096 <-- 24,219,000)
Fiyat - Hesaplanan Fiyat - Guvenlik Marji ile Fiyat: (0.69 <-- 11.9869 <-- 10.7882)

Tarih: 2017-05-30 13:14:36.0
Hisse: KNFRT
Donem: 2017/1
Satis Geliri Artisi: (%132.318 <-- %-48.2057)
Faaliyet Kari Artisi: (%45.193 <-- %-1.71173)
Piyasa Degeri Degisimi: (112,281,652 <-- 108,240,000)
Fiyat - Hesaplanan Fiyat - Guvenlik Marji ile Fiyat: (16.4 <-- 20.9681 <-- 18.8712)

Tarih: 2017-05-30 13:14:35.0
Hisse: KAREL
Donem: 2017/1
Satis Geliri Artisi: (%57.5678 <-- %34.5799)
Faaliyet Kari Artisi: (%601.69 <-- %96.3881)
Piyasa Degeri Degisimi: (456,684,984 <-- 248,443,000)
Fiyat - Hesaplanan Fiyat - Guvenlik Marji ile Fiyat: (4.26 <-- 5.79762 <-- 5.21786)

Tarih: 2017-05-30 13:14:31.0
Hisse: DESPC
Donem: 2017/1
Satis Geliri Artisi: (%21.3183 <-- %11.3555)
Faaliyet Kari Artisi: (%122.161 <-- %115.373)
Piyasa Degeri Degisimi: (137,218,438 <-- 90,620,000)
Fiyat - Hesaplanan Fiyat - Guvenlik Marji ile Fiyat: (3.94 <-- 6.96556 <-- 6.269)

Tarih: 2017-05-30 13:14:25.0
Hisse: AKSA
Donem: 2017/1
Satis Geliri Artisi: (%41.36 <-- %12.981)
Faaliyet Kari Artisi: (%125.083 <-- %74.1006)
Piyasa Degeri Degisimi: (3,382,512,000 <-- 2,092,350,000)
Fiyat - Hesaplanan Fiyat - Guvenlik Marji ile Fiyat: (11.31 <-- 16.4879 <-- 14.8391)

[legolas]

Liste bu şekilde oluştu.

LIDFA - HLGYO - KRONT - KAREL - ULUSE - SANKO - MRSHL - ALKIM

Sayin Yalin,

listedeki sirketlerin benim basit degerleme analizine gore 2017/1C sonuclari:

LIDFA --> Faktoring sirketi oldugu icin sanirim Bilanco kalemleri farkli. benim analiz bunda calismadi kodu incelemem lazim.

---------------------------------------------------------------------
Deger Analizi: Hisse=HLGYO Donem=2017/1

21.682.198,00 TL 19.273.889,00 TL
1.ADiM Satis Gelirleri % 12.495191
1.ADIM - SUCCESS

11.326.110,00 TL 11.079.052,00 TL
2.ADIM Faaliyet Kari % 2.2299562
2.ADIM - FAILED

79.567.962,00 TL - 58.975.106,00 TL = 20.592.856,00 TL
99.656.111,00 TL - 53.582.062,00 TL = 46.074.049,00 TL
3.ADIM Satis Gelirleri T-1 % -55.30487
3.ADIM - SUCCESS

109.107.553,00 TL - 30.500.597,00 TL = 78.606.956,00 TL
59.047.032,00 TL - 36.382.420,00 TL = 22.664.612,00 TL
3.ADIM Faaliyet Kari T-1 % 246.82683
3.ADIM - FAILED

Hisse Fiyati:1.05 Piyasa Degeri:829.500.000,00 TL Tarih:2017-05-30 11:36:10.0
Hesaplanan Piyasa Degeri:1.259.062.924,00 TL Hisse Basina:1.5937505
4.ADIM - SUCCESS

Likidasyon Degeri:-99.334.953,00 TL Hisse Basina:-0.12574044
HLGYO gercek degeri:1.4680101 guvenlik marji ile 1.3212091
5.ADIM - SUCCESS

---------------------------------------------------------------------
Deger Analizi: Hisse=KRONT Donem=2017/1

3.864.551,00 TL 3.521.006,00 TL
1.ADiM Satis Gelirleri % 9.757012
1.ADIM - FAILED

683.712,00 TL 323.165,00 TL
2.ADIM Faaliyet Kari % 111.56747
2.ADIM - SUCCESS

27.236.114,00 TL - 11.182.370,00 TL = 16.053.744,00 TL
14.571.945,00 TL - 8.452.438,00 TL = 6.119.507,00 TL
3.ADIM Satis Gelirleri T-1 % 162.3372
3.ADIM - FAILED

12.610.441,00 TL - 3.154.288,00 TL = 9.456.153,00 TL
7.154.130,00 TL - 4.332.806,00 TL = 2.821.324,00 TL
3.ADIM Faaliyet Kari T-1 % 235.1672
3.ADIM - FAILED

Hisse Fiyati:15.75 Piyasa Degeri:224.729.000,00 TL Tarih:2017-05-30 11:38:10.0
Hesaplanan Piyasa Degeri:141.958.110,00 TL Hisse Basina:9.949047
4.ADIM - FAILED

Likidasyon Degeri:12.075.043,00 TL Hisse Basina:0.846272
KRONT gercek degeri:10.795319 guvenlik marji ile 9.715787
5.ADIM - FAILED

---------------------------------------------------------------------
Deger Analizi: Hisse=KAREL Donem=2017/1

103.678.791,00 TL 65.799.496,00 TL
1.ADiM Satis Gelirleri % 57.56776
1.ADIM - SUCCESS

14.915.373,00 TL 2.125.635,00 TL
2.ADIM Faaliyet Kari % 601.69025
2.ADIM - SUCCESS

321.860.625,00 TL - 214.097.438,00 TL = 107.763.187,00 TL
255.908.276,00 TL - 175.834.503,00 TL = 80.073.773,00 TL
3.ADIM Satis Gelirleri T-1 % 34.579876
3.ADIM - SUCCESS

29.558.138,00 TL - 11.853.155,00 TL = 17.704.983,00 TL
22.377.013,00 TL - 13.361.710,00 TL = 9.015.303,00 TL
3.ADIM Faaliyet Kari T-1 % 96.38811
3.ADIM - SUCCESS

Hisse Fiyati:4.26 Piyasa Degeri:248.443.000,00 TL Tarih:2017-05-30 11:37:06.0
Hesaplanan Piyasa Degeri:456.684.984,00 TL Hisse Basina:7.8306756
4.ADIM - SUCCESS

Likidasyon Degeri:-118.567.800,00 TL Hisse Basina:-2.0330555
KAREL gercek degeri:5.79762 guvenlik marji ile 5.217858
5.ADIM - SUCCESS

---------------------------------------------------------------------
Deger Analizi: Hisse=ULUSE Donem=2017/1

67.150.129,00 TL 35.076.092,00 TL
1.ADiM Satis Gelirleri % 91.4413
1.ADIM - SUCCESS

11.944.730,00 TL 3.753.981,00 TL
2.ADIM Faaliyet Kari % 218.18834
2.ADIM - SUCCESS

227.843.178,00 TL - 139.427.840,00 TL = 88.415.338,00 TL
144.484.002,00 TL - 98.926.365,00 TL = 45.557.637,00 TL
3.ADIM Satis Gelirleri T-1 % 94.07358
3.ADIM - FAILED

46.451.487,00 TL - 18.611.907,00 TL = 27.839.580,00 TL
16.873.419,00 TL - 11.076.585,00 TL = 5.796.834,00 TL
3.ADIM Faaliyet Kari T-1 % 380.2549
3.ADIM - FAILED

Hisse Fiyati:10.68 Piyasa Degeri:427.200.000,00 TL Tarih:2017-05-30 16:35:31.0
Hesaplanan Piyasa Degeri:556.980.340,00 TL Hisse Basina:13.924509
4.ADIM - SUCCESS

Likidasyon Degeri:39.094.115,00 TL Hisse Basina:0.9773529
ULUSE gercek degeri:14.901862 guvenlik marji ile 13.411676
5.ADIM - SUCCESS

---------------------------------------------------------------------
Deger Analizi: Hisse=SANKO Donem=2017/1

223.245.191,00 TL 202.425.062,00 TL
1.ADiM Satis Gelirleri % 10.285351
1.ADIM - SUCCESS

8.581.526,00 TL 4.836.864,00 TL
2.ADIM Faaliyet Kari % 77.41921
2.ADIM - SUCCESS

869.893.806,00 TL - 627.649.655,00 TL = 242.244.151,00 TL
828.488.156,00 TL - 605.857.855,00 TL = 222.630.301,00 TL
3.ADIM Satis Gelirleri T-1 % 8.810054
3.ADIM - SUCCESS

22.430.094,00 TL - 14.970.863,00 TL = 7.459.231,00 TL
21.445.062,00 TL - 18.245.900,00 TL = 3.199.162,00 TL
3.ADIM Faaliyet Kari T-1 % 133.16203
3.ADIM - FAILED

Hisse Fiyati:4.56 Piyasa Degeri:273.600.000,00 TL Tarih:2017-05-30 11:41:54.0
Hesaplanan Piyasa Degeri:224.570.598,00 TL Hisse Basina:3.7428432
4.ADIM - FAILED

Likidasyon Degeri:88.311.669,00 TL Hisse Basina:1.4718612
SANKO gercek degeri:5.2147045 guvenlik marji ile 4.693234
5.ADIM - SUCCESS

---------------------------------------------------------------------
Deger Analizi: Hisse=MRSHL Donem=2017/1

58.924.705,00 TL 51.649.897,00 TL
1.ADiM Satis Gelirleri % 14.084846
1.ADIM - SUCCESS

-6.107.604,00 TL -7.972.918,00 TL
2.ADIM Faaliyet Kari % 23.395624
2.ADIM - SUCCESS

271.093.303,00 TL - 210.871.717,00 TL = 60.221.586,00 TL
255.844.548,00 TL - 207.765.642,00 TL = 48.078.906,00 TL
3.ADIM Satis Gelirleri T-1 % 25.255735
3.ADIM - FAILED

9.238.107,00 TL - 8.244.566,00 TL = 993.541,00 TL
4.685.226,00 TL - 4.514.942,00 TL = 170.284,00 TL
3.ADIM Faaliyet Kari T-1 % 483.46112
3.ADIM - FAILED

Hisse Fiyati:37.0 Piyasa Degeri:370.000.000,00 TL Tarih:2017-05-30 11:39:39.0
Hesaplanan Piyasa Degeri:-71.596.882,00 TL Hisse Basina:-7.159688
4.ADIM - FAILED

Likidasyon Degeri:1.139.424,00 TL Hisse Basina:0.1139424
MRSHL gercek degeri:-7.0457454 guvenlik marji ile -6.341171
5.ADIM - FAILED

---------------------------------------------------------------------
Deger Analizi: Hisse=ALKIM Donem=2017/1

86.078.057,00 TL 75.201.511,00 TL
1.ADiM Satis Gelirleri % 14.4632015
1.ADIM - SUCCESS

13.037.143,00 TL 10.603.907,00 TL
2.ADIM Faaliyet Kari % 22.946598
2.ADIM - SUCCESS

300.049.516,00 TL - 223.050.398,00 TL = 76.999.118,00 TL
262.136.444,00 TL - 202.592.885,00 TL = 59.543.559,00 TL
3.ADIM Satis Gelirleri T-1 % 29.315613
3.ADIM - FAILED

57.808.662,00 TL - 37.745.246,00 TL = 20.063.416,00 TL
31.814.520,00 TL - 28.403.783,00 TL = 3.410.737,00 TL
3.ADIM Faaliyet Kari T-1 % 488.24283
3.ADIM - FAILED

Hisse Fiyati:27.84 Piyasa Degeri:688.344.000,00 TL Tarih:2017-05-30 11:29:09.0
Hesaplanan Piyasa Degeri:463.407.826,00 TL Hisse Basina:18.742481
4.ADIM - FAILED

Likidasyon Degeri:58.846.051,00 TL Hisse Basina:2.3800223
ALKIM gercek degeri:21.122503 guvenlik marji ile 19.010252
5.ADIM - FAILED

[kutatku]

Karel hepsınden gecer not almıs mutlu oldum dogru hıssedeyız demekkı

[POLARIS]

Yalın hocam merhaba,
Evet eski nick'im değişti.
KAREL bendeki değerlendirme.

[AbdulhamitSA]

YALIN hocam bu ecilc için ne diyorsunuz..
iki gündür merill teyzem sürekli toplamış.. ardında yatan gizemi çözebilecek miyiz?

30/31 mayıs takası (saat 17:00 itibariyle)