Orta Vadeli İnciler

[ahmet32]

6124

bilselc*

Üye

Duhul

Ucuz pahalı kavramı göreceli... nereden baktığınıza bağlı...

2016/12 gelir tablosu geldiği gün içi incelerseniz pahalı.... atıyorum saat 16.00 gibi..

İki saat sonra bilanço gelir bir bakmışsın ucuz...��

Evet şuan ucuz diyemeyiz...peki kront bu kadar diri tutan ne? ..

Geleceği....demekki piyasa kront'un geleceğine güveniyor....geri adım atmıyor...

Teknoloji çağındayız....fiyat pahalı gibi görünsede borsada gelecek fiyatladığını düşünürsek yazılım firmalarının ciro ...ciroya bağlı esas faaliyet kârlarının üzerine koyarak artması ...kâr marjının yüksek olması gibi sayacağımız rasyonel gerçekler pahalı görünen değeri göreceli hâle getirmekde...

Kront emekleme aşamasını tamamlamış yeni genç bir şirket... bıraktım TOBB projesini... bıraktım yurtiçi satışlarını....yine bıraktım Rusya, yeni Zelanda, Pakistan, katarı....siper güvenlik,bulut teknolojisi ...USD piyasasındaki şirketin hedefine ulaşması bile krontu her anlamda başka yerlere taşımaya yeter... bırakın dediklerim az buz beklentiler peki...��������*

Şimdi ucuzmu pahalımı? dediğim gibi göreceli...

Sn YALIN boş şirketi analiz etmez... oluşan rasyo değerleri içerisinde objektif yorum yapmıştır...eminim kendiside farkındadır kront'un potansiyelinden

KRONT TOPIGINDEN BILSELC dostun paylasimi hosuma gutti bilgi olarak paylasiyorum...

[YALIN]

Yalın Hoca'miz başta olmak üzere tüm katkı sağlayanlara çok teşekkür ediyorum.
Burada yapılan degerlendirmelerin bizlere katkısının olacağı kanaatindeyim.
Yeni hisse değerlendirmesine geçmeden önce,
Kront ile ilgili son fikirlerimi paylaşmak istiyorum.
Şirketin hâli hazırdaki güncel fiyatının yıl sonu tahminî ciro ve kâr rakamının paralelinde fiyatlanma olasılığının yüksek oranda gerçekleştiğini görmekteyiz.
Temel analizi çok iyi yorumladiklarini tahmin ettigim kişilerin ısrarla üzerinde durdukları önemli bir husus var.
O da;şirketin sürdürülebilir karlılık ivmesini yakalaması. Burada kront içinde bu çok önemli.
Egerki,kartopu misali üstüne koyarak kârlılık artmaya devam ederse,güncel fiyatı bugün için makûl bulmamış olsak bile önümüzdeki yıllarda bu fiyatlarin beklenmedik noktalara gelme ihtimalinide göz önünde bulundurmak gerekir.
Bunun olmazsa olmaz koşulu;
Şirketin büyümeye devam ediyor olması.
Şirketin bulunduğu sektörün nelere gebe olabileceğini Yalın Hoca'miz ufak bir dokunuşla anlatmış.
Lütfi Yenel'in,yaldızlı cümlelerle anlatmaya çalıştığı vizyonunu çok ama çok önemli buluyorum. 2020de tr'yi ikiye katlama hedefi abd'de ciddi bir satış haberleri olasılığını artırabilir önümüzdeki yıllarda.
Netaş'in yüzde onluk kront ortaklığının önemli olduğuna inanıyorum.
Zte netaş satış olayının kesinleşmesi halinde,şirkete farklı hikâyeleride tetikleyebileceğini umut ediyorum.
Tekrar tekrar teşekkürler....

Çok teşekkürler sayın Alican.34 KRONT için en güzel sonuç yazısını yazmışsınız.

Bence de temel analize göre kısa ve orta vade adına hisse fiyatı cazip değil hatta pahalı ama bu demek değildirki bu şirketi atın bir kenara unutun gitsin. Aksine, bir kere faaliyet yürüttüğü sektör çağımızın kalbur üstü bir sektörü ve sektördeki bu şirketin konumunu mali analizde puan tablolarında gördük, bütün şirketlerden daha yüksek puanları vardı, şirketin vizyonu, yurt dışı hedefleri vs. üstüste konduğunda gelecek yıllarda adından çokça bahsedilecek bir şirket olduğu bence çok açık. Eh doğal olarak da piyasa böyle şirketleri normal yada ucuz fiyatlamaz zaten. Uzun vade düşünenlerin ise bu şirketten bolca umutlu olmasına engel bir durum yok bence.

[monaroza]

Sayın Yalın,
Emekleriniz için tekrar teşekkürü borç bilirim.
Aynı değerlemeyi fastweb'de ben de yaptım ve benzer sonuçlar aldım.
Kendimce sebeplerini sorguladım.
Bence fastweb'de böyle bir değerleme çıkmasının sebebi son 3 yılın f/k, pd/dd vb ortalamaları üzerinden minimum ve maksimum değerlere göre hesap yapılması.
Ama olaya bir de şöyle baksak
Kront'un sektöründe f/k ortalaması kaçtır?
Şu an bakamıyorum ama 24-25 diye hatırlıyorum.
Kront'un daha önce makul f/k'larda olmasının sebebi şirketin zarar etmesindendi.
2016/4 bilançosu ile hisse bir anda 5 f/k'ya düştü.
Aynı değerlemeyi ASELSAN için de yapsak muhtemelen program ASELSAN'a da pahalı diyecek.
Ancak 19-20 milyon olası yıl sonu karı
1,4 hisse başı kar
Ve ortalama 11 fk ile (ki sektör için gerçekten düşük bir f/k oranıdır bu)
15 lira değerini çıkarıyor.
Hisse eğer sektör ortalaması olan 25 f/k civarına çıkarsa 1,4 x 25 35 lira çıkıyor fiyatı.

Kront'un tekrar eski f/k, pd/dd oranlarına geleceğini varsayıp ona göre hisse fiyatı belirlemek de bence sağlıklı değil.
Tıpkı 25 f/k'sı olan ASELSAN'a "pahalı bu, alınmaz" denemeyeceği gibi.
Yaşar erdinç hocam geçen günkü periscope yayınında bu f/k mevzusu için şöyle demişti:
"Bazen örneğin bimas'ı 30 f/k'sı var diye pahalı bulup almazsınız. Lakin 30 f/k demek,
Piyasanın o şirketin her yıl yüzde 30 kar edeceğini varsaymasıdır. Bunu da es geçmeyelim. Önemli olan f/k'nın gelen kar ile düşmesidir."



hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

Sayın yalın, fastweb değerlemesi hakkında size itirazlarım var.



hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

[YALIN]

Sayın yalın, fastweb değerlemesi hakkında size itirazlarım var.



hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

Tabii ki, merakla bekliyorum itirazlarınızı.

[YALIN]

Artık KAREL şirketinin analizine de başlayabiliriz.

Özellikle Karel şirketinin incelenmesini öneren arkadaşlar, bilgilerinizi paylaşın lütfen.

[monaroza]

Tabii ki, merakla bekliyorum itirazlarınızı.

Aynı değerlemeyi ben de yaptım fastweb'de ve benzer sonuçları aldım.
Bunun sebebi şudur:
Kront'un son 3 yıl f/k, pd/dd vb verilerine göre fiyat biçiliyor.
Geçen sene hissenin f/k'sı 7,
2016/4 bilançosundan sonra da 5'e düşmüş.
Dolayısıyla fastweb minimum f/k,
Ortalama f/k ve maksimum f/k'ya göre fiyat çıkartıyor.
Ancak şu gözden kaçıyor.
Yüksek f/k, o hissenin fiyatı yüksek demek değildir her zaman.
Şöyle düşünün
Yazılım bilişim sektörünün f/k ortalaması kaçtır?
25 civarı.
Peki kront'un an itibariyle f/k'sı: 18
Buna göre hisse fiyatı halen ucuz.

Yani bence kront bir daha tek haneli f/k değerlerine düşmez, dolayısıyla bu verilerle hisse fiyatı belirlemek bence çok sağlıklı değil


Sent from my iPhone using hisse.net mobile app

[YALIN]

Aynı değerlemeyi ben de yaptım fastweb'de ve benzer sonuçları aldım.
Bunun sebebi şudur:
Kront'un son 3 yıl f/k, pd/dd vb verilerine göre fiyat biçiliyor.
Geçen sene hissenin f/k'sı 7,
2016/4 bilançosundan sonra da 5'e düşmüş.
Dolayısıyla fastweb minimum f/k,
Ortalama f/k ve maksimum f/k'ya göre fiyat çıkartıyor.
Ancak şu gözden kaçıyor.
Yüksek f/k, o hissenin fiyatı yüksek demek değildir her zaman.
Şöyle düşünün
Yazılım bilişim sektörünün f/k ortalaması kaçtır?
25 civarı.
Peki kront'un an itibariyle f/k'sı: 18
Buna göre hisse fiyatı halen ucuz.

Yani bence kront bir daha tek haneli f/k değerlerine düşmez, dolayısıyla bu verilerle hisse fiyatı belirlemek bence çok sağlıklı değil


Sent from my iPhone using hisse.net mobile app

Sevgili dostum fastweb mali analiz proğramı sadece F/K ile fiyat çıkartmıyorki cirolar, karlar endeksin olası seyri vs bir çok etken var.

Ayrıca sizin tespitinize göre sektör ortalamasına göre ucuz kalıyor bu şirket ve bu elbette bir ölçü olabilir ama tek başına yeterli olmaz bence. Çünkü şirket kendi içinde 18 F/K ile yıl sonu kar rakamı beklentisine göre sizce ucuz kalıyormu?

Diyebiliyorsanız şirket sene sonunda 17 - 18 milyon değilde 25 milyon TL civarlarında kar açıklar,,, o zaman şuanki piyasa değerine göre bu kar rakamı %10 civarına denk gelen bir F/K oranı eder. O zaman nispeten ucuz diyebiliriz. Siz böyle bir kar rakamı bekliyorsanız elbette saygı duyarım.

Ayrıca sektörden ucuz olan F/K kadar sektör ortalamasına göre PD/DD değerlerini de gözönünde bulundurun derim.

[human01]

Yalın hocam yeniden yazmaya başla mısınız.cok sevindim.Trakya cam ve vesbeyi de kısaca degerlendirmeniz mümkün mudur ? saygılar..

MI MAX cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi