CEMAS - Cemas Döküm

[Mercury.59]

Sanılanın aksine hisse toplu.Bilinçli olarak IEYHO nun payını servis ederek mal vatandaşta hissini yaymaya çalışıyorlar.

Toplu olduğunu nereden anlıyoruz takasdan. Fiyat hareketleri ne olur?

Özellikle büyük yatırımcıların hisseye olan talebi fiyatı belirler.


Şimdi yeni kapa gönderilen haber incelendiğinde şirketin oldukça güçlü iştirak yapısı var.


Bu şirket de İMTİYAZ li hissede yok. Bunu da unutmamak lazım.


yatırım tavsiyesi değildir.
Lütfen Tavsiye yi SPK' nın onay verdiği kuruluşlardan alınız.

[kmldyg]

18 ay önce Alman HWS firmasıyla sözleşme imzalanan 2. kalıplama hattı ve kum hazırlama ünitelerinin, yarın devreye gireceği konusunda söylentiler var. YTD.
https://imgyukle.com/i/oTHnpI

[emre73373]

4. çeyrekte, döviz kur artışının en çok yarayacağı hisselerde 2. sırada belirtilmiş.
Hareketin sebebi bu sanırım.

[erol the best]

vay ne bitmez satış, bu ne baskı? bakalım nereye kadar ? ancak hacim bugün fena değil ! iyi ellere düşer inşallah (y.t.d.)

[HORASANLI]

Bu kadar ******** bir kağıt yok ihlas bile bundan şerefli çıktı a g

[Mercury.59]

Haberler & Makro Ekonomi
Yeni yıl zamlarının enflasyon etkisi...
Kamunun elektrik (%50 düşük tüketim-%125 yüksek tüketim), doğalgaz (%25), akaryakıt (%19) ve ulaştırma hizmetlerinde uyguladığı yüksek zamların Ocak 2022 enflasyonu üzerinde en az 4 yüzde puan etkisinin olmasını bekliyoruz. Bu durumda Ocak ayında tüketici enflasyonunun %35'i geçmesini bekliyoruz. İlk çeyrekte yıllık enflasyonda %40'ı görebiliriz.
Doğalgaz ce elektrik fiyat artışı Botaş hanehalkı için doğalgaz fiyatını %25, elektrik üreticileri için %15 ve sanayi için %50 arttırdı. Diğer taraftan EPDK elektrik fiyatını, düşük elektrik kullanım için %50, yüksek elektrik kullanım ticari kullanım için %100 arttırdı.
Doğalgazın ve elektriğin Şişecam’ın konsolide SMM’de sırasıyla %17 payı (%11 Türkiye + 6% uluslararası tedarik) ve %7 bulunmaktadır.
Hesaplamalarımıza göre, diğer tüm değişkenler sabit tutulduğunda, Türkiye’de doğalgaz fiyatındaki %20’lik artış Şişecam’ın brüt kar marjında yüzde 1.5 puan düşüşe neden oluyor. 2021 yılında Türkiye’de doğalgaz fiyatındaki kümülatif %260’lik artışa kıyasla, Şişecam Türkiye’de mimari cam ürünleri satış fiyatında güncellemeler yapsa da doğalgaz fiyat artışının gerisinde kalmıştı. Doğalgaz fiyat artışları Şişecam’ın operasyonel marjlarını baskılasa da, TL’deki değer kaybı yüksek döviz bazlı gelirlerin payı nedeniyle marjları olumlu etkiliyor. Diğer tüm değişkenler sabit tutulduğunda TL'nin dövize karşı %20 değer kaybının Şişecam'ın konsolide brüt kar marjında yaklaşık 1.1 yüzde puanlık genişlemeye neden olduğunu hesaplıyoruz.
Elektrik üreticilerine yapılan tarife değişikliği spot elektrik fiyatlarını yukarı çekecektir dolayısıyla nereyse tüm elektrik üretim şirketleri için olumlu olarak değerlendiriyoruz. Özellikle portföyünde doğalgaz ağırlığı ve YEKDEM ağırlığı daha düşük olan şirketler daha olumlu etkilenecekler. Takip listemizdeki hisseler içerisinde bu tarife en çok uyan ve zam haberinden en olumlu etkilenecek hisse ALARK olarak öne çıkıyor. Ayrıca portföylerinde yerli kömür bulunan CANTE ve ODAS ile portföyünde YEKDEM satış payı görece düşük olan/spot satış payı yüksek olan GWIND ve kısmen de AYDEM en çok olumlu etkilenecek hisseler olarak öne çıkıyor.



iş yatırımın, 03.01.2022 tarihli piyasalarda bugün
adlı çalışmasından alıntıdır.


Bilgi notlarımı yatırım tavsiyesi olarak değerlendirmeyiniz.
Lütfen Tavsiye yi SPK' nın onay verdiği kuruluşlardan alınız.

[Mercury.59]

Haberler & Makro Ekonomi
Yeni yıl zamlarının enflasyon etkisi...

Kamunun elektrik (%50 düşük tüketim-%125 yüksek tüketim), doğalgaz (%25), akaryakıt (%19) ve ulaştırma hizmetlerinde
uyguladığı yüksek zamların Ocak 2022 enflasyonu üzerinde en az 4 yüzde puan etkisinin olmasını bekliyoruz. Bu durumda Ocak ayında tüketici enflasyonunun %35'i geçmesini bekliyoruz. İlk çeyrekte yıllık enflasyonda %40'ı görebiliriz.

Doğalgaz ce elektrik fiyat artışı Botaş hanehalkı için doğalgaz fiyatını %25, elektrik üreticileri için %15 ve sanayi için %50 arttırdı. Diğer taraftan EPDK elektrik fiyatını, düşük elektrik kullanım için %50, yüksek elektrik kullanım ticari kullanım için %100 arttırdı.
Doğalgazın ve elektriğin Şişecamın konsolide SMMde sırasıyla %17 payı (%11 Türkiye + 6% uluslararası tedarik) ve %7 bulunmaktadır.

Hesaplamalarımıza göre, diğer tüm değişkenler sabit tutulduğunda, Türkiyede doğalgaz fiyatındaki %20 lik artış Şişecamın brüt kar marjında yüzde 1.5 puan düşüşe neden oluyor. 2021 yılında Türkiyede doğalgaz fiyatındaki kümülatif %260 lik artışa kıyasla, Şişecam Türkiyede mimari cam ürünleri satış fiyatında güncellemeler yapsa da doğalgaz fiyat artışının gerisinde kalmıştı. Doğalgaz fiyat artışları Şişecamın operasyonel marjlarını baskılasa da, TL deki değer kaybı yüksek döviz bazlı gelirlerin payı nedeniyle marjları olumlu etkiliyor. Diğer tüm değişkenler sabit tutulduğunda TL'nin dövize karşı %20 değer kaybının Şişecam'ın konsolide brüt kar marjında yaklaşık 1.1 yüzde puanlık genişlemeye neden olduğunu hesaplıyoruz.
Elektrik üreticilerine yapılan tarife değişikliği spot elektrik fiyatlarını yukarı çekecektir dolayısıyla nereyse tüm elektrik üretim şirketleri için olumlu olarak değerlendiriyoruz. Özellikle portföyünde doğalgaz ağırlığı ve YEKDEM ağırlığı daha düşük olan şirketler daha olumlu etkilenecekler. Takip listemizdeki hisseler içerisinde bu tarife en çok uyan ve zam haberinden en olumlu etkilenecek hisse ALARK olarak öne çıkıyor. Ayrıca portföylerinde yerli kömür bulunan CANTE ve ODAS ile portföyünde YEKDEM satış payı görece düşük olan/spot satış payı yüksek olan GWIND ve kısmen de AYDEM en çok olumlu etkilenecek hisseler olarak öne çıkıyor.



iş yatırımın, 03.01.2022 tarihli piyasalarda bugün
adlı çalışmasından alıntıdır.


Bilgi notlarımı yatırım tavsiyesi olarak değerlendirmeyiniz.
Lütfen Tavsiye yi SPK' nın onay verdiği kuruluşlardan alınız.

[Mercury.59]

Cemaşın hem güneş den ges santrali ile hem de iştiraki BND elektrik tarafından hidrolektrik santralleri vasıtası ile elektrik üretmesini oldukça önemsiyorum. Maliyetleri ve hatta olası elektrik satışları (ihtiyaçtan fazlası) şirketin karlılığına etki edecektir.



Bilgi notlarımı yatırım tavsiyesi olarak değerlendirmeyiniz.
Lütfen Tavsiye yi SPK' nın onay verdiği kuruluşlardan alınız.