CEMAS - Cemas Döküm

[hürriyet]

bist çıkarken tepki vermekden uzak duran adiler,bistin düşüşünde tepkiyi en önde düşerek veriyor.yatacak yeriniz yok.

[Mercury.59]

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing...88292a9d52.pdf






yatırım.tavsiyesi.değildir.

[Mercury.59]

bir sitede rose_2021 isimli arkadaş 11 tl yi görebilir demiş


yatırım tavsiyesi değildir

Evet. Bende gördüm. Ancak şuan hisse fiyatI 1.11 TL .Yani hisse fiyatı sola doğru bir basamak kaydırılmış durumda. Biz

hissedarları negatif algı ve hile ile kandırma çabasındalar. Hisseye bedavadan konma peşindeler. Oysa 17 Kasım 2020 tarihinde

yapı kredi yatırımın yaptığı araştırma ne kadar objektif bir araştırma ve bilgi notu. Esasen şirketin büyümesini, üretimi,

kapasitesini, yapılan yatırımları, kasadaki dövizi ve nakiti 14 ay önceden yazmışlar. Raporda yapılacak denilen ne varsa yapıldığını

gözlemlemek ise bize sadece sabırlı olmayı gerektiriyor diye düşünüyorum.


yatırım tavsiyesi değildir.
Lütfen Tavsiye yi SPK' nın onay verdiği kuruluşlardan alınız.

[Mercury.59]

Şirket hakkında öne çıkan olumlu notlarımız, şirketin farklı sektörlerden geniş müşteri ağına sahip olması, devam eden yatırımlarının 2021 yılında tamamlanması sonrası kapasitenin yaklaşık %80 artması, satışlarının döviz cinsinden olması, oto prodüktör olarak 2021’de devreye girecek güneş paneli sayesinde maliyetlerde sağlanacak kısıntılar ve bu yıl içinde tamamlanan bedelli sermaye artışı sonrası borçluluktaki azalmadır.



yapı kredi yatırım 17Kasım 2020 tarihli rapordan alıntıdır.

yatırım tavsiyesi değildir.
Lütfen Tavsiye yi SPK' nın onay verdiği kuruluşlardan alınız.

[Mercury.59]

Kapasite ve verimlilik artışı yatırımları: Çemaş yerli ve yabancı geniş müşteri ağının yarattığı artan iş hacmiyle yeni kapasite ve
verimlilik yatırımı yapmaktadır. 2021 yılı içerisinde üretim hattına eklenecek olan iki yeni tezgahla birlikte toplam kapasitesinin %80
artması ve önümüzdeki yıldan, özellikle de 2022 den itibaren yüksek satış büyümesine zemin hazırlaması beklenmektedir.


yapı kredi yatırım 17 Kasım 2020 tarihli rapordan alıntıdır.
yatırım tavsiyesi değildir.
Lütfen Tavsiye yi SPK' nın onay verdiği kuruluşlardan alınız.

[Mercury.59]

1976 da Kırşehir de kamu iştiraki olarak kurulan şirket 1995 ten beri faaliyetlerine Işıklar Holding bünyesinde devam etmektedir. Çemaş yıllık 30 bin ton döküm kapasitesiyle sektöründe Türkiye nin en büyük ölçekli şirketlerindendir. Ağırlıklı otomotiv, beyaz eşya, makine gibi çok çeşitli sektörlere bilya, pik ve sfero başta olmak üzere döküm ürünleri sağlamaktadır. Hem yurt içinde hem de yurt dışında çok geniş bir müşteri ağına sahip olan şirket otomotiv sektöründe MAN, FORD ve Mercedes gibi şirketlerle, beyaz
eşya sektöründe ise Türkiyenin iki ana oyuncusu Arçelik ve Vestel ile çalışmaktadır. Şirketin ana iş kolu döküm dışında, tam konsolidasyona tabi iştirakleri vasıtasıyla enerji ve inşaat sektörlerinde de faaliyetleri bulunmaktadır. Enerji sektöründe, 13MW toplam kurulu güce sahip BND Elektrik, inşaat sektöründe de, genelde sulama işi inşaatları yapan bir taahhüt şirketi Özışık
İnşaat bulunmaktadır. Bunların yanında, Çemaşın, Işıklar Holdingin halka açık iştiraki Niğbaş Betonda da yaklaşık %10 payı bulunmaktadır.

yapı kredi yatırım 17 Kasım 2020 tarihli rapordan alıntıdır.
yatırım tavsiyesi değildir.
Lütfen Tavsiye yi SPK' nın onay verdiği kuruluşlardan alınız.

[Mercury.59]

Yatırımlar
Kapasite ve verimlilik: Çemaş halen yaptığı yatırımlarla üretim hattına iki adet CNC işleme makinesi ile birlikte iki adet taşlama makinesi, bir adet bilya yağda soğutma, iki adet mobil bilya ayıklama makinesi ve bir adet metal talaş sıkıştırma makinesi eklemektedir ve bu yatırımların bazıları tamamlanmış bazıları ise halen devam etmektedir. Bunlarla birlikte, halen düşük verimle
çalışan eski yatay kalıplama hattı yenilenmekte ve bu sayede önemli verimlilik artışı beklenmektedir. Bu yatırımlarla birlikte dışarıya fason yaptırılan işlerde azalma amaçlanmakta ve karlılığı görece daha fazla olan yüksek ağırlıklı parçaları daha fazla üretebilme kabiliyetine erişecektir. Bu yatırımların toplam bedeli 6 milyon Euro civarındadır ve 2021 yılının ikinci yarısında tüm yatırımların tamamlanmasıyla birlikte kapasitenin yaklaşık %80 oranında artması beklenmektedir. Bu yatırımlar, daha ziyade otomotiv sanayiine yönelik üretim için yapılmaktadır ve bu sektörün toplam içerisindeki payı artacaktır. Yatırımlar neticesinde hem satış hacminde hem de faaliyet karlılığında (özellikle verim artışlarıyla birlikte) artış beklenmektedir. Öte yandan, yeni kapasitenin %100 verimliliğe ulaşması 8-9 ay sürebileceği için, yeni yatırımların faaliyet sonuçları üzerindeki etkisinin 2021 yılıyla birlikte görülmeye başlanması ancak asıl sıçramanın 2022 yılında yaşanması daha olası gözükmektedir.

Güneş enerjisi santrali: Elektrik maliyeti, döküm işlemlerinde ham maddeden sonra işçilikle beraber en önemli maliyet kalemi olarak öne çıkmaktadır. Şirket yönetiminden edindiğimiz bilgiye göre, elektrik tüketimi toplam üretim maliyetlerinin yaklaşık %17 sini oluşturmaktadır. Şirket, elektrik maliyetlerini azaltmak amacıyla Kırşehir deki fabrika arazisinde 80 dönümlük alanda
yaklaşık 3 milyon dolar bedelle 6 MW kurulu güce sahip otoprodüktör lisanslı bir güneş enerjisi santrali kurmaktadır. Türkiyede ilk defa kullanılacak yüksek verimli Bifacial Perc teknolojisine sahip söz konusu santralin şirketin toplam elektrik ihtiyacının yaklaşık dörtte birini karşılaması ve yıllık 800 bin dolar civarında bir maliyet tasarrufu sağlaması beklenmektedir.

Not. 6 MW ges enerji santrali 2021 yılında bahar aylarında üretime geçmişti. Diğer GES santrallerİ yolda...Parası da bedelliden tahsil ettiler. Parası hazır...

yapı kredi yatırım 17 Kasım 2020 tarihli rapordan alıntıdır.
yatırım tavsiyesi değildir.
Lütfen Tavsiye yi SPK' nın onay verdiği kuruluşlardan alınız.

[kmldyg]

KAP
Açıklama
Bağlı ortaklığımız Özışık İnşaat ve Enerji A.Ş. Bulgaristan/Sofya'da gayrımenkul yatırımları yapmak üzere 100.000 Bulgar Levası sermayeli Isıklar Real Estate EOOD unvanlı % 100 iştirak ettiği bir şirket kurmuştur.

Saygılarımızla,