MAVI - Mavi Giyim San. ve Tic. A.Ş.

[akrep4401]

Süper ziyarteçi bile yok

[güccükyatırımcı]

Süper ziyarteçi bile yok

Bir kaç gündür bende buradayım ama güccük olduğum için göremedin galiba, sağlık olsun gönlünce olsun.

[akrep4401]

Bir kaç gündür bende buradayım ama güccük olduğum için göremedin galiba, sağlık olsun gönlünce olsun.

Krokodil abimşz sensen eğer sen ky değil by sıfatındasın����

[güccükyatırımcı]

Krokodil abimşz sensen eğer sen ky değil by sıfatındasın����

Krokodil cengiz abim borsanın piri, ben ise güccükyatırımcı'yım üstelik bide gariban bağkuremeklisi'yim.

[güccükyatırımcı]

Zarardan 25 milyon ner kâra geçmiş hayırlı olsun efenim, topiktede in cin tek kale maç yapıyorlar.

[adestim]

*yapı kredi yatırım'ın mavi giyim için hedef fiyatı 57,50 tl, önerisi 'al'

[adestim]

* * Mavi 3Ç20’de 78 milyon TL net kar ile bizim beklentimiz olan 45* milyon TL’ye ve piyasa ortalama beklentisi olan 39 milyon TL’ye net* kara göre daha iyi sonuçlar açıkladı. Net karda yaşanan sapmanın* nedeni sırasıyla beklentilerin %5,5 ve %23 üzerinde gelen ciro ve FAVÖK’ten kaynaklanmaktadır. Koronavirüs etkisiyle düşen trafik ile* ciro sadece yıllık %2 artarak 3Ç20’de 827 milyon TL oldu (Ak Yatırım* tahmini 825 milyon TL, piyasa ortalama tahmini 782 milyon TL). Yurtiçi* cirosu yıllık %3 düşerek 655 milyon TL, diğer yandan zayıf TL’nin* etkisiyle uluslararası cirosu yıllık %32 artarak 172 milyon TL’ye* çıktı. 3Ç20 brüt kar marjı zayıf fiyatlama ortamı ile yıllık 0,1 puan* düşerek %50,4 oldu. Faaliyet giderlerinin ciroya oranı 3Ç20’de %36,3’e* çıktı (3Ç19’da %33,1) ve FAVÖK üzerinde baskı yarattı. Buna göre, 3Ç20’de FAVÖK 196 milyon TL olurken, bizim tahminimiz olan 162 milyon TL ve piyasa ortalama beklentisi olan 158 milyon TL’nin üzerinde* gerçekleşti. Net borç bu çeyrek güçlenen nakit akışı sebebiyle Ekim* sonu itibariyle 32 milyon TL’ye geriledi (Temmuz sonu itibariyle 84* milyon TL idi). Yurtiçinde koronavirüs önlemleri sebebiyle alınan* hafta sonu sokağa çıkma yasağının şirketin 4Ç20 ve 1Ç21 cirosunda* baskı yaratmasını bekliyoruz. Dolayısıyla, Mavi Yönetiminin 2020 yılı* hedeflerinin (cironun yıllık %11 daralmasını - bizim tahminimiz -%13 -* ve FAVÖK marjının %16 olmasını bekliyor - bizim tahminimiz %15 - aşağı* yönlü risklerin arttığını düşünüyoruz. 3Ç20 sonuçlarının bugün hisseyi* hafif olumlu etkilemesini bekliyoruz. Hisse için 12 aylık 55 TL hedef* fiyat ile uzun vadeli “Endeksin Üzerindeâ€� getiri önerimizi koruyoruz.

[adestim]

Mavi Giyim (MAVI, Sınırlı Pozitif): Şirketin 2020 yılı 3. çeyrek (1 Ağustos-31 Ekim) ana ortaklık net dönem karı geçen yılın aynı* dönemine göre %33 oranında artarak 78,1mn TL olmuş ve piyasa* beklentisi olan 39mn TL'nin üzerinde gerçekleşmiştir. Şirket'in satış* gelirleri 3. çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %2,3 oranında* artmış ve 827mn TL olarak gerçekleşmiştir. Satışların maliyeti ise* aynı dönemde %2,5 oranında artmıştır. Buna bağlı olarak brüt kar %2,2* oranında artmış ve 416,6mn TL olmuştur. Operasyonel giderler ise 3Ç2019'a göre %12 artarak 299,9mn TL'ye yükselmiştir. Diğer* faaliyetlerden, ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı geliri* kaynaklı 12,3mn TL gelir elde eden şirketin 3Ç2020'deki faaliyet karı* geçen yılın aynı dönemine göre %9,3 oranında azalmış 129mn TL* olmuştur. 21,6mn TL finansman giderinin ardından, vergi öncesi karı 107,6mn TL olan şirket 23,8mn TL'lik vergi gideri ardından 78,1mn TL* ana ortaklık net dönem karı elde etmiştir.

* * Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 2020 yılının Şubat-Ekim* dönemi dokuz aylık ana ortaklık net dönem karı 23,5mn TL olmuştur. Şirket geçen yılın aynı döneminde 86,5mn TL ana ortaklık net kar elde* etmişti.