CCOLA - Coca Cola İçecek

[ÇIRAK]

çeyreklik faiz giderleri
2017 1.çeyrek rakamına gerilemiş
bu çok olumlu

bu kagatın en büyük riski
yüksek finansal giderlerdi

[adestim]

*şeker yatırım, coca cola içecek hedef fiyatını 41,88 tl'den 41,30 tl'ye revize etti, tavsiye 'al'

[erhanbabasi]

bılen varsa yassın 600 mılyon doalr borcu var gıbı gordum dogrumu bu 3 600 000 yapar 31 aralık da 2800 000 gıbıydı anlayan var bı acıklasın

[ÇIRAK]

yaklaşık 900 milyon dolar borcu var
net borcu 2.6 milyon lira
borç ödemesi uzun vadeli finasman borcu öyleki
500 milyon dolar borcu 2024 vadeli

döviz açık ozisyonu 1.9 milyon
finasman sorunu yok
likititesi yüksek

bilançoya bakarsan finansman maliyeti son yılların en düşügü riski en düşük seviyede
tek sıkıntısı ZAM

[adestim]

ANALİZ-Coca Cola İçecek 1.Çeyrek Bilanço Değerlendirmesi(Gedik Yatırım)

Gedik Yatırım ( http://www.gedik.com ) Tarafından Hazırlanan Analiz:

"Coca Cola İçecek (CCOLA) Öneri: Ö/Y Son Kapanış: 31.42 Hedef Fiyat: - Potansiyel Getiri: -



Coca Cola İçecek, 1Ç19’da 2,229 mn TL satış geliri (kons: 2,219 mn TL) 321 mn TL FAVÖK (kons: 306 mn TL) ve 3 mn TL net zarar (kons: -14 mn TL) açıklamıştır.

Net satışlar 1. çeyrekte fiyat ve portföy dengesinin olumlu katkısıyla geçen yılın aynı çeyreğine göre %21.6 artışla 2,229 milyon TL açıklanarak 2,219 milyon TL olan piyasa beklentilerinin üzerinde açıklanmıştır.

1Ç18'de %12,4 büyüme gösteren konsolide satış hacmi ilk çeyrekte %1,8 azalışla 257 milyon ünite kasa olarak gerçekleşmiştir. 1. çeyrekte önceki yılın aynı çeyreğine göre gazlı içecekler kategorisi Pakistan ve Orta Doğu’daki düşük hacimlere bağlı olarak %1,8 daralma kaydederken, gazsız içecekler (su hariç) Türkiye ve Orta Asya operasyonlarındaki güçlü performansla %14,1 büyüme kaydetmiştir. Su kategorisinin hacmi Türkiye, Pakistan ve Kazakistan operasyonlarıyla %6,3 artarken, çay kategorisinin satış hacmi %18,5 gerilemiştir. Türkiye'deki satış hacmi 1Ç18'de %14 büyüme göstermişken, bu çeyrekte %1,5 daralmayla 134 milyon ünite kasa olmuştur. 1Ç19'da uluslararası operasyonların satış hacmi ise geçtiğimiz yıl aynı çeyrekteki %10,8 büyüme sonrasında, %2,1 gerileyerek 124 milyon ünite kasa olmuştur. 2019 yılı ilk çeyrekte satış hacimlerinin %48'i ve satış gelirlerinin %53'ü uluslararası operasyonlardan sağlanmıştır.

FAVÖK 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %15.6 artışla 320.5 milyon TL (kons: 306 milyon TL), FAVÖK marjı ise 0.7 puan düşüşle %14.4 olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjındaki düşüş uluslararası operasyonlardaki düşük marj ve zayıf operasyonel performanstan kaynaklanmıştır.

1Ç18'de 46 milyon TL net zarar açıklayan şirket, bu yıl ilk çeyrekte 14 milyon TL net zarar beklentilerinin altında 3 milyon TL net zarar açıklamıştır. 1Ç18'de 182 milyon TL net finansman gideri yazan şirket, bu çeyrekte 117 milyon TL net finansman gideri açıklamıştır.

2019 yılı beklentileri: Şirket 2019 yıl sonu beklentilerini korumuştur. Buna bağlı olarak satış hacimlerinde Türkiye operasyonlarında yatay hacim, uluslararası operasyonlarda %6 - 8 arası ve konsolide hacimde %3 - 5 arası artış beklemektedir. Net satış geliri artışının %16 - 18 arası (kur etkisinden arındırılmış) olması beklenmektedir. Konsolide FAVÖK marjında hafif artış, yatırım harcamaları/satış'ın %7 - 8 arasında olması öngörülmektedir.

SONUÇ: Gelirlerinin yarısından fazlasını uluslararası faaliyetlerinden elde eden şirketin hisse fiyatının 6.5x FD/FAVÖK çarpanıyla pahalı fiyat seviyelerinde olmadığını düşünmekteyiz."

******

[erhanbabasi]

2017 subat 19 36 760 fıyat 2 sene gectı fıyat 29 100 sımdı yuzde 23 zarar bı de 2 sene malıyet borsada nasıl kazanılıyo anlamıyom bıraz daha gerıye 6 sene once bugun 55 000 fıyat hadı bıraz daha gerıye 9 sene bugun 14 200 ordan baz alsan yuzye yuz sımdı dıyeceksınızz kı 3 sene sonra 55000 den neden satılmadı uzun vadecıyız emeklı olunca hısseler cok prım yapardı bu kadar stres degermıydı dolar bıle 2010 1 bucuk tl dolar alsan 15000 suan 60 000 tl 14200 bın lot su an 29 100 tl anlayan bırı nerde yanlış yaptıgımı anlatırsa kızdım borsaya bulasmıycam dıye ama sım dı dusundum uzn vade olsun cola yatım yapımı dıye dusunyom bunları gorunce uzaklasıyom kararsıızım bı aydınlatsanız sevınırım kafamda cok proplem var cozemıyom

[rustemum]

yaklaşık 900 milyon dolar borcu var
net borcu 2.6 milyon lira
borç ödemesi uzun vadeli finasman borcu öyleki
500 milyon dolar borcu 2024 vadeli

döviz açık ozisyonu 1.9 milyon
finasman sorunu yok
likititesi yüksek

bilançoya bakarsan finansman maliyeti son yılların en düşügü riski en düşük seviyede
tek sıkıntısı ZAM

Kardeş bilançosu tekniği temeli hikaye
Sen fiyatına bak yükselşyor mu hayır
Düşüyor mu tabiki
27.80 tarihi önemde aşapı kırılırsa 10 lira marjı var
3 dolar tarşhi dip.
Bu hissede kurumsal yabancı yahudi oyun oynar
Fiyatı yükselmez
Anadolu gurubu ise dolar borçlysu manyağı yapmış. Y. T. D.

[rustemum]

yaklaşık 900 milyon dolar borcu var
net borcu 2.6 milyon lira
borç ödemesi uzun vadeli finasman borcu öyleki
500 milyon dolar borcu 2024 vadeli

döviz açık ozisyonu 1.9 milyon
finasman sorunu yok
likititesi yüksek

bilançoya bakarsan finansman maliyeti son yılların en düşügü riski en düşük seviyede
tek sıkıntısı ZAM

Ayrıca 3 aylık ile 6 aylık bilanço döviz yükseliş farkı en az yğzde 10
Yani 6 aylık kar da döviz yükseldiği için uçtu. Y. T. D.