güccükyatırımcı yazdı:Hocam İNAT'da BİR MURATTIR, pilavdan dönen kaşığın sapı kırılsın. En kötü geride kaldı rahat ol.
ÖĞLE' ye KADAR DEĞİL ÖLENE KADAR dedik...
. Çarpıcı Düşüşler: 2025 vs 2024
Kalem 2025 (Ocak-Haz) 2024 (Ocak-Haz) Değişim
Net Satışlar 17.403.078 TL 20.305.147 TL ââ¼ -14.3%
Brüt Faaliyet Karı 3.308.767 TL 5.189.391 TL ââ¼ -36.2%
Brüt Kar Marjı %19.0 %25.6 ââ¼ -6.6 puan
Sonuç:
Gelirlerde keskin düşüş (özellikle yurtiçi satışlar: ââ¼ -20.4%),
Maliyet baskısı (marjın %19'a gerilemesi).
2. Alarm Veren Detaylar
a) Yurtiçi Satış Çöküşü
2025 2024 Değişim
Yurtiçi Satışlar 12.351.159 15.512.375 ââ¼ -3.16M TL
Yurtdışı Satışlar 6.435.889 6.456.144 ~Sabit
Ana pazar daralması (yurtiçi satışlar toplam hasılatın %65'ini oluşturuyor).
b) Mamul Satışlardaki Düşüş
2025 2024 Değişim
Mamul 16.273.334 19.042.060 ââ¼ -14.5%
Ticari Mal 2.052.056 2.600.336 ââ¼ -21.1%
Temel ürünlerde ciddi kayıp (mamul + ticari mal = toplamın %97'si).
c) Maliyetlerin Direnci
Satışlar ââ¼ -14.3% azalırken, satış maliyeti sadece ââ¼ -6.7% düşmüş:
(14.094.311 / 15.115.756) - 1 = -6.7%
Birim maliyetler artıyor (enflasyon? tedarik zinciri?).
3. Sınırlı Olumlu Sinyaller
Gösterge 2025 (Nis-Haz) 2024 (Nis-Haz) Değişim
Net Satışlar (Çeyrek) 8.753.057 TL 9.370.562 TL ââ¼ -6.6%
Brüt Kar (Çeyrek) 1.585.580 TL 2.116.726 TL ââ¼ -25.1%
Q2'de düşüş hızı yavaşlıyor (yıllık ââ¼ -14.3%'e karşılık çeyreksel ââ¼ -6.6%),
Diğer kaleminde büyüme var: 459.202 TL (2025) vs 326.123 TL (2024) ââ*â +40.8%.
4. Neden "Olumsuz" Kategorisinde?
Çift Haneli Kayıp: Gelirde ââ¼ -14.3%, kârda ââ¼ -36.2% düşüş kabul edilemez.
Marj Erozyonu: Brüt kar marjının %25.6 ââ*â %19.0 gerilemesi fiyat rekabeti veya maliyet krizi sinyali.
Temel Ürünlerde Zayıflık: Ana gelir kaynağı mamul satışlarında ââ¼ -14.5% düşüş stratejik hata veya pazar kaybı riski.
�� Özet: Şirket, 2024'ün aynı dönemine kıyasla gelir, kârlılık ve pazar payı kaybediyor. Maliyet kontrolü yetersiz.
İyileşme İçin Kritik Adımlar
Yurtiçi pazar odaklı acil müdahale (pazarlama/promosyon),
Maliyet optimizasyonu (üretim verimliliği, tedarikçi pazarlıkları),
Diğer ürünlerin büyümesinin analizi (başarı faktörlerinin mamule aktarılması).
Bu tablo, revizyon gerektiren ciddi sorunlar olduğunu gösteriyor.
Yani en kötüsü daha görülmedi..(bence)
Yani... Vurun PATLAĞINA açılsın yarası.. hehe..