Küreselleşmenin, iki kutuplu müttefikleşmeye gittiği bir düzene doğru gidiyoruz. Jeopolitik konum, genç nüfus, ucuz mavi yaka, tecrübeli ve eğitimli beyaz yaka, nakliye ağı gibi sebeplerle bu yeni düzende Türkiye merkez konumlardan biri olacak. Bana göre lojistik, depolama, petrokimya, denizcilik/limancılık gibi sektörler önümüzdeki dönemin en flaş sektörleri olacaktır. Bu yüzden son yılların yorgun ve üzen şirketi Petkim benim için gelecek dönemin en önemli şirketlerinden biri olma potansiyeli taşıyor. Socar'ın da ortaklığı sebebiyle sermaye Socar'dan teşvikler Türkiye'den olacak şekilde, eskimiş/yoğun bakım maliyetli ve yetersiz fabrikalar yerine yeni fabrikalar, genişletilmiş liman ve yeni ihtiyaçlara uygun ürün gamlarına dair çok büyük yatırımlar bekliyorum.
Aklımdaki yatırımların mevcut kapasitenin 3-4 katı büyüklüğünde polietilen fabrikası, 3-4 adet yeni polipropilen fabrikası, elektrik ve buhar üretimi, star rafinerisinde kapasite artışı, liman genişletme gibi faaliyetlere yönelik olarak. Kabaca bu yatırımlarda $15-25 milyar arasında olabilir. İzmir ile beraber İskenderun-Hatay bölgesini de coğrafi olarak önemli göüryorum ve buraya da yeni bir yatırım olasılığını ön planda tutuyorum.
Bu kadar önemli bir sektörde bu kadar eski fabrikalar ile devam edilmesi kaçınılmaz. Türkiye'nin ekonomik ile Batı ile yeniden entegre olmaya başladığı ve yatırım maliyetlerinin fonlama kaynakları sebebiyle düşeceği bir ortamda Petkim'in mantıken bundan faydalanmak isteyeceğini düşünüyorum. 2024 1Ç finansallarında ise EBITDA olarak yukarı yönlü çok pozitif bir hesaplamam var, yıl sonu beklentimde neredeyse şirket beklentisinin 2 katına yakın. Allah utandırmasın.
Bu yüzden önemli ağırlıkta Petkim hissesi taşıyorum ve uzun yıllar taşımaya planlıyorum.
Beklentimin sebepleri açısından paylaşmak istedim. Doğal olarak yatırım tavsiyesi değildir
Yer İmleri