ULKER - Ülker Bisküvi

[Maacit]

mal kelepir, anlayana

[MAHARAJ]

Aynen öyle sevgili Borsaborsaborsa, kur bu seviyelerde kapatırsa ki kapatacak, bencede 2. çeyrekte 4 milyar kar cepte gibi. 4 ile 4.5 milyar arası kar bekliyorum. Ramazan ayının ve 2 bayramın extra nimetleri olacaktır bu bilançoda diye düşünüyorum

2. çeyreğin bitmesine 3 hafta kaldı, kurda 3 hafta içinde herhangi bir atak olmadıkça (bence olmaz) bu kar rakamı gelecektir bence. Diğer çeyrekler için net bir tahminde bulunmak için yine dolar kuru çok belirleyici bir faktör olacak

30 eylüle kadar dolar 34 tl de kalır mı derseniz bence 33-34 aralığında kalacaktır. Malum sıcak para akmaya devam ediyor tahvil tarafına ve yaz sezonunda turizmden 60 milyar dolarlık bir paranın ülkeye girmesi bekleniyor

Kuru 33 gibi ele alırsak eğer 3. çeyrek için (azalan borçların etkisiyle) 5 milyar kar çok mümkün bencede. 4. çeyrekte dolar kurunu 35 tl gibi ele alırsak eğer yine azalan borçların etkisi ile 6 milyar gibi bir karın son çeyrekte gelmesi çok olası

Bu beklentilerden ve rakamlardan hareketle 4 çeyrek kar tahminlerim şu şekilde oluşuyor

1. çeyrek 2.2
2. çeyrek 4.3
3. çeyrek 5
4. çeyrek 6

Bu rakamları topladığımız zaman 2024 yılı 12 aylıkta 17.5 milyar tl kar rakamını bulmuş oluruz. Ben bu rakamı (17.5 milyar) kurun 1-2 lira fazla artma olasılığını koyup, yine extra vergi gideri vesaire olabilir diye aşağı revize ederek bu yılı 15 milyar tl net karla kapatacaktır diye düşünüyorum

Yıllık 15 milyar kar üretebilen bir gıda şirketinin hakkı 15 f/k ile 225 milyar piyasa değeridir bence

Vade 9 ay
Fiyat hedefi 620 tl