LOGO - Logo Yazılım

[adestim]

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Logo hedef fiyatını 69 TL'den 67 TL'ye indirdi

Ak Yatırım, Logo hedef fiyatını 69 TL'den 67 TL'ye indirdi.
Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Logo için 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini
koruduklarını bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Logo hissesi için 12 aylık hedef fiyatımızı 69TL seviyesinden
67TL seviyesine indiriyoruz. Şirket için "Endeksin Üzerinde Getiri"
beklentimizi sürdürüyoruz. Şirketin 2017 öngörüleri sonrasında hedef
fiyatımızda sınırlı bir değişikliğe gidiyoruz. 2017 yılı için VAFÖK
marjı öngörüsünde, bizim %40 seviyesindeki tahminimize karşı, Şirketin
%33 seviyesindeki beklentisinin bu değişikliğin arkasındaki ana etken
olduğunu belirtebiliriz. Şirketin 2017 için ciro büyüme beklentisi ise
yıllık bazda %46 ile bizim tahminimize paralel durumda. Logo'nun
işletme sermayesinin faturalanmış gelirlerine oranı 2015 yılındaki %41
seviyesinden 2016 yılında %35'e düşerek gelişme gösterdi. Bu
iyileşmenin önümüzdeki dönemde de güçlü nakit akışıyla sürdürülebilir
olacağını düşünüyoruz. Yasal düzenlemeler nedeniyle 4Ç17'de
oluşabilecek yüksek ertelenmiş gelir, 2018 yılında VAFÖK marjını
artırabilecek ve yukarı yönlü potansiyeli destekleyebilecek bir unsur
olarak karşımıza çıkıyor. Total Soft satın almasına yönelik olası
gecikmeler ise aşağı yönlü risk unsuru olarak belirtilebilir.
Logo yıllık bazda %46 ciro büyümesi ile tahminlerimize paralel
öngörüde bulunuyor. Logo'nun solo bazdaki (Total Soft hariç)
satışlarının -ertelenmiş bir gelir kaydedilmemesi durumunda- 2016'da
olduğu gibi %24 büyümesini bekliyoruz. Total Soft'un ise ciro
büyümesinin yıllık TL bazda %36 olması öngörülüyor. Logo'nun
önümüzdeki dönemde solo bazlı büyümesinin daha güçlü olmasını
bekliyoruz.
2017 VAFÖK marjı öngörüsü beklentinin altında. Yönetim 2017 için
bizim önceki %40'lık VAFÖK marjı tahminimizin altında, %33 seviyesinde
VAFÖK marjı öngörüyor. 1) 2016'daki gibi karlılığı artıran ertelenmiş
gelir olmaması ve bu gelirlere yönelik maliyetlerin 4Ç15'te
kaydedilmiş olması, 2)Hindistan'daki ortaklık için başlangıç maliyeti
6 milyon TL, 3) bu iki faktöre ek olarak Total Soft satın almasının
tüm yıl etkisi VAFÖK marjındaki aşağı revizyonun nedenleri olarak
sayılabilir. Bu gelişmeler paralelinde biz de 2017 VAFÖK marjı
tahminimizi %33 seviyesine indiriyoruz. Bununla birlikte 10 yıllık
tahmin döneminde ortalama VAFÖK marjının %38,5 olmasını bekliyoruz.
Riskler. E-devlet sistemine yönelik yeni yasal düzenlemeler firma
ve ürün sayısını artırabilir. Fakat bu tür bir gelişmenin etkisinin
2018 yılına yansıması muhtemel. Bu tür bir ertelenmiş gelir 2018
yılında ciro ve VAFÖK marjında sıçrama yaratabilir. Olası bu tür bir
gelişmeyi şu an için modelimize dahil etmiyoruz.
Diğer taraftan Total Soft Romanya'da maliyet yapılandırma
çabalarının gecikmesiyle stratejide oluşabilecek aksamalar aşağı yönlü
risk olarak değerlendirilebilir."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pd...7e6dd22767.pdf

[berkimcans]

22 şubat para girişi
http://i.hizliresim.com/ldBP3l.png
22 şubat para çıkışı
http://i.hizliresim.com/ALZ8L7.png

[westice26]

Günün alan ve satanlarını görebilen arkadaş yazabilir mi? Teşekkürler

[koren]

Bu senede girecek pozisyon arıyorum. Düşüşten beri takip ediyorum. İlk seans çıkartıp ikinci seans çakıyorlar bu nedenle akşam kapanış seansında alıp ertesi gün sabah seansında ğördüğün hızlı çıkışta satacaksın.Bugün 51.500 ü gösterdikleri gibi. Akşam seansına doğru yine eksiden kapanacağını düşünüyorum.

[koren]

Şimdi bu senedi akşam kapanışta 50 TL nin altından alıp yarın 50.500 den satacağım. Bu senetten şimdilik böyle kazanılıyor. Senet artıda iken akşama eksiden kapanacağını tahmin etmiştim. Tahminim tuttu. Bir kaç gündür böyle. Anca senet ne zamanki yönünü yukarı çevirir o zaman alış yapılır. Eğer bugün akşam artıda kapatırsa da yine alım yaparım. Yarına da satmam o zaman.

[real-ist]

Hisse kasım ayında 46 tl gibi bir fiyattan sözüm ona 'nitelikli yabancilara' satilmisti,alicilarin yabanci olduklarinda pek suphe yok ama nitelik konusu tartisilir,adamlar gecen hafta sirf hisseyi bi guzel millete cakalim diye 60 uzerine cikarmislar simdi 50 tl uzerinde kalma mucadelesi veriyor,ewt adamlar bu hususta hakkaten niteliklilermis,takdir ettim..

[koren]

Hisse kasım ayında 46 tl gibi bir fiyattan sözüm ona 'nitelikli yabancilara' satilmisti,alicilarin yabanci olduklarinda pek suphe yok ama nitelik konusu tartisilir,adamlar gecen hafta sirf hisseyi bi guzel millete cakalim diye 60 uzerine cikarmislar simdi 50 tl uzerinde kalma mucadelesi veriyor,ewt adamlar bu hususta hakkaten niteliklilermis,takdir ettim..

Hisseli satmaya çalışıyorlar. Fiyatlı boşaltmak için ilk seans yukarı çekip sonra yavaş yavaş yediriyorlar. İşte bu nedenle kapanış fiyatından alıp yarın yukarı çıkarttıklarında geri vereceğim.

[berkimcans]

CİTİ MENKUL alıp-satılan
http://i.hizliresim.com/nRGVEV.png