ZOREN - Zorlu Enerji

[adestim]

(+) Zorlu Enerji (ZOREN): Şirket, 2Ç18’de beklentilerden daha iyi gerçekleşen operasyonel kârın desteğiyle 16 mn TL net zarar yönünde oluşan piyasa ortalama beklentisinin aksine 42 mn TL net kâr açıkladı (2Ç17: 87 mn TL). Bu dönemde net satış gelirleri piyasa ortalama beklentisinin %29 üzerinde, yıllık bazda %46,3 artışla 1,4 mlr TL’ye yükseldi. 2Ç18’de FAVÖK’ü piyasa ortalama beklentisinin %21 üzerinde, yıllık bazda yaklaşık %37 artışla 397 mn TL, FAVÖK marjı da piyasa ortalama beklentisinin 2 puan altında, yıllık bazda 1,9 puan düşüşle %28,2 seviyesinde gerçekleşti. Operasyonel olmayan tarafta ise 2Ç17’de 4,8 mn TL olan net kur farkı gideri 2Ç18’de 138 mn TL’ye yükselerek net kârı olumsuz yönde etkiledi. Ayrıca, 1Ç18 sonu itibariyle 7,9 mlr TL olan net borç pozisyonu 2Ç18 sonu itibariyle 10,3 mlr TL’ye, net borç/FAVÖK’ü de 8,4x’ten 9,6x’ya yükseldi.

Yorum: Şirket hisselerinin BIST100 endeksine göre son 1 ayda %7,5 oranında negatif ayrışmış olmasını da göz önünde bulundurarak, 2Ç18 sonuçlarının hisse fiyatına olumlu yansıyacağını tahmin ediyoruz.

[adestim]

Zorlu Enerji (ZOREN, Sınırlı Pozitif): Şirketin 2Ç2018 yılı ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %52 oranında azalarak 41,9mn TL olarak gerçekleşmiştir. Karın düşük gerçekleşmesinde finansman giderinin 45,2mn TL'den 338,1mn TL'ye yükselmesi ana etken olmuştur. Satış gelirleri %46,3 oranında artan şirketin brüt karı ise %66,9 oranında artarak 287,4mn TL'ye yükselmiştir. Buna ilaveten operasyol giderler sadece %8,5 oranında artarken diğer faaliyetlerden gelirler ise 52,8mn TL'den 6,5mn TL'ye gerilemiştir. Faaliyet karı da %35,7 oranında artarak 248,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan şirketin finansman gideri 45,2mn TL'den 338,1mn TL'ye ulaşarak vergi öncesi 97mn TL zarar kaydedilmesine neden olmuştur. Şirketin 127,7mn TL vergi geliri kaydetmesi sonucu şirket ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. İkinci çeyrek kar rakamıyla birlikte Ocak-Haziran dönemi ana ortaklık karı 77,2mn'ye ulaşmıştır. Bir önceki yılın aynı döneminde şirket 33,3mn TL ana ortaklık karı açıklamıştı.

[herhan]

Bilançoya bak kağıdın bulunduğu yere bak.
Ellerim bon boş ....

ytd.

[BabaKartal]

Gaz verenler cogaldiysa 1 tl ye yolculuk başlar. Ytd

SM-N915F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[herhan]

Yok 0.50 ler daha neler ...zaten 1.kusurlardayiz.

ytd.

[efe_demir]

arkadaslar grafık obo (omuz bas omuz) gösterıyor, aman dikkat edin 1.28 altına sarkarsa kesınlıkle kol kanat bacak kesın ....

[efe_demir]

arkadaslar grafık obo (omuz bas omuz) gösterıyor, aman dikkat edin 1.28 altına sarkarsa kesınlıkle kol kanat bacak kesın ....

[Hakuro San]

Döviz kurunu bahane edip herşeye %100 zam yaptılar, Zoren tersine 1 liraya göz kırpmış, kağıt %100 prim yapsa bile yapılan zamlar yüzünden tasarruflar pul oldu, totalde zarar % 75 olmalı. Geriye kalan % 25. Uzuncuların parası pul oldui nerde kaldı yatırım. Borsada sadece patronlar kazanıyor.

Yatırım tavsiyesi değildir.