Yeni İş İlişkisi
Güdüm kitleri ve ASELFLIR-500 Sisteminin uluslararası son kullanıcılara ihracatına yönelik toplam bedeli 35.130.000 ABD Doları tutarında üç ayrı yurt dışı satış sözleşmesi imzalanmıştır.
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1262984
|
|
Isyatirim burda bagzilari gibi 12 ayliktan 9 ayligi cikartip son ceyrek zarar diye yazmis. bunu yazan analisti ne yapmak lazim.
dogru duzgun analiz yapan halk yatirim. helal olsun. asagida
4Ç23’te TMS 29 etkisi hariç beklentileri aşan net kar. Aselsan’ın
net karı 4Ç23’te yıllık bazda %49,3 artışla 9,14 mlr TL seviyesinde
gerçekleşti. Açıklanan net kar piyasa beklentisinin %19, kurum
beklentimizin de %25 üzerinde gerçekleşti. Net kar marjı yıllık bazda
1,91 puan düşüşle %32,98’e ılımlı geriledi. TMS 29 etkisi hariç
şirketin net karı 2023’te %59,6 artışla 18,94 mlr TL’ye yükseldi. TMS
29 etkisi dahil 2023 yılı net kar rakamı ise 7,37 mlr TL ile yıllık %520
yükselişe işaret ediyor. Net kardaki artış, 2022 yılı karının yüksek
parasal kayıp nedeniyle düşük kalmasından kaynaklandı. Ayrıca, net
kar görünümünde, net kur farkı gelirlerindeki artış ve 4,82 mlr TL’lik
maddi duran varlık değer artışı da belirleyici oldu. 2022 yılında 2,90
mlr TL seviyesindeki net kur farkı gelirleri, 2023 yılında 6,61 mlr
TL’ye yükseldi. Böylece TMS 29 dahil net kar marjı bu dönemde 8,2
puan yükselişle %10 seviyesinde gerçekleşti (TMS 29 hariç 2 puan
düşüş). Net borç/FAVÖK rasyosunun 0,6x’dan 0,8x’a yükselmesine
karşın, net kar marjının ivmelendiğini ve şirketin 2023 yılı FAVÖK
marjında hem enflasyon etkisinden arındırılmış hem de
arındırılmamış bazda istikrarlı görünümün korunduğunu izliyoruz.
TMS 29 etkisi dahil FAVÖK marjında 0,2 puan, TMS 29 etkisi hariç
FAVÖK marjında da 0,8 puan artış söz konusu. Bu çerçevede,
Aselsan’ın 4Ç23 finansallarının hisse performansına etkisini ‘sınırlı
pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.
Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Yeni İş İlişkisi
Güdüm kitleri ve ASELFLIR-500 Sisteminin uluslararası son kullanıcılara ihracatına yönelik toplam bedeli 35.130.000 ABD Doları tutarında üç ayrı yurt dışı satış sözleşmesi imzalanmıştır.
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1262984
Sabır acı kökleri, fakat çok tatlı meyveleri olan bir ağaçtır.
Yasal Uyarı.Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
OYAK YATIRIM
ASELS Enflasyon muhasebesi dahil olmayan 4Ç23 sonuçları;
Aselsan 4Ç23'te 27,93 mlr TL ciro (y/y: +%58), 9,04 mlr TL FAVÖK (y/y: +%68) ve 9,14 mlr net kar (y/y: +%50) açıklarken ciro, FAVÖK ve net kar piyasa beklentilerini sırasıyla %1, %32 ve %18 aşmıştır. Açıklanan FAVÖK rakamı %32,6 FAVÖK marjına denk gelmektedir (4Q22: %30,6).
ASELS Enflasyon muhasebesi dahil 2022/ 2023 yılı sonuçları;
Aselsan 2023 yılında yıllık %469 artışla 7,29 mlr TL net kar açıkladı. (Ertelenmiş vergi geliri 2023: 1,29 mlr TL , 2022: 2,10 mlr TL). Şirketin bakiye sipariş tutarı 2023 yılında yapılan 5 mlr USD tutarındaki yeni anlaşmaların katkısıyla 11 mlr USD'ye ulaştı. Yurt dışından alınan siparişler 601 mn USD oldu (2022: 415 mn USD). Aselsan, yıllık %10 artışla 73,59 mlr TL ciro elde ederken vergi öncesi net kar operasyonel giderlerdeki %20'lik artışa karşın yıllık %9 yükselişle 12,63 mlr TL düzeyinde gerçekleşti. Amortismanlardaki %39'luk artışın da katkısıyla FAVÖK yıllık %14 artışla 16,03 mlr TL olurken FAVÖK marjı %21,8 seviyesine denk gelmiştir (2022: %21,0). Şirketin net borcu yıllık %57 artışla 13,33 mlr TL'ye yükselirken Net Borç/FAVÖK oranı 2023 sonu itibarıyla 0,83 x düzeyine ulaştı (2022: 0,60x). Şirket, 2024 yılına ilişkin enflasyon muhasebesi dahil olan ve olmayan beklentilerini de paylaştı. Enflasyon muhasebesi dahil olmayan beklentiler; net satış büyümesi > %70 (2023: %69), FAVÖK marjı > %26 (2023: %27) ve yatırım harcamaları 12 mlr TL (2023: 10 mlr TL) düzeyindedir. Enflasyon muhasebesi dahil olan beklentiler; net satış büyümesi > %10, FAVÖK marjı > %22 ve yatırım harcamaları 14 mlr TL düzeyindedir.
Güçlü sonuçlar ve kuvvetli beklentilerin öncülüğünde hisse fiyatının olumlu tepki verebileceğini düşünüyoruz.
Dün iyi ki alım yapmışım aselsanda iyi kapattı seansı.
Yer İmleri