EREGL - Ereğli Demir Çelik

[müzikal]

Mittal 2003'de alıma başladı hangi ara kaçtınız?

Bana mı sordunuz, özür dilerim tam anlayamadım. Bana sorduysanız 2022 Kasım gibi satmaya başlamıştım. 42 ortalamayla vermiştim yanlış hatırlamıyorsam. Sonrasında 1 lot dahi geri almadım, ben sattıktan sonra hızlıca 55 civarına bile gitmişti.

[müzikal]

Mantıklı tabi ki. Portföye ilişkin daha önce yazdım kendi adıma hata olduğunu. Hrc zirvesi ve dibi 1 2 senelik sürede gerçekleşti. Kısa sürede çok olağan dışı gelişme yaşandı. Haliyle belli bir zamanda borsa tabiriyle "kol kesmeyince" üzerine eklenen zaman maliyeti ile birlikte satış yapmak daha zorlaşıyor. Yoksa bana göre hiçbir hissede tek başına beklememek lazım.

Kesinlikle haklısınız. Bütün bunları geçmiş tecrübelerimizle onaylayıp ilerideki yatırım kararlarımıza aktarabiliyorsak, emin olun borsa yatırımcılığı serüveninde çok mutlu olursunuz. Hem maddi hem de manevi olarak. Geleceği tahmin etmeye çalışmak tam olarak geçmiş kötü tecrübelerden edindiğimiz derslerle başlıyor.

Hepimiz için hayırlısı olsun, sağlıklı günler dilerim. Daha fazla başlığı meşgul etmek istemem, kusuruma bakmayın lütfen

[yelpaze]

Aksini kimse söyleyemez zaten. Önemli olan bu dalgalanmaların fiyata yaptığı etki. Bunun analizi sonucunda da yatırım süresi ve tutarının belirlenmesi. Kriz yaratan durum burada tam olarak. Tek hisse ereğli olursa, bu sorunlarla yüzleştiğinizde üzülmeyeceğinizi baştan kabul etmek gerekiyor. Buna gerek var mı? Portföy yapsak daha az riskli olmaz mı? Neden ereğlinin tüm risklerini almamız gerekiyor, üstelik bu kadar uzun zaman aralıkları için. Bu zaman diliminde kaçırdığımız fırsatların maliyetini kim nasıl karşılayacak?

Makul ve mantıklı değil mi söylediklerim?

Odaklı yatırımlar genelde çeşitlendirilmiş portföylerden daha başarılı oluyor ancak odaktan kasıt tek hisse değil. Keynes veya birkaç başka tanınmış fon yöneticisi gibi 3-5 hisseyle sınırlandırılmış portföyleri ortalama 5 yıllık ideal elde tutma süresiyle en yüksek başarı oranına ulaşmışlar. Bunun sebebi hisse senetlerini elde tutma süresi ne kadar uzarsa hisse fiyatıyla işletme kazançları arasındaki korelasyonun o kadar büyümesi. 12bin şirket üzerinde yapılan araştırmalar 5 yıllık elde tutma süresinin korelasyonu %60'a kadar çıkardığını gösteriyor, 10 yıllık elde tutma sonucu %60-%70 korelasyondan söz ediliyor. Zaten bende burada Ereğli için 10 yıllık yatırımcı getirisini paylaşmıştım.

Asıl sorun borsanın aşırı oynaklığı esnasında bir kaç tahmini tutan herkesin bunu devamlı sürdürebileceğini sanması. Grafiklere baktığınızda belli bir tepeden satıp belli bir dipten alabileceğimizi düşünüyoruz. Araya giren olayları unutuyoruz, girebilecekleri görmezden gelmiş oluyoruz. Bu serap etkisinin kurbanlarından 10 yıllık performanslarını isteyin yeter. Grafikler insanın gözünü şöyle boyar; tekrarları tahmin edebileceğinizi sanırsınız ama o tekrarları yapan düzen de canlıdır, statik değil. Rulet masasının eğiminin, sayı miktarının, kurpiyenin, topun özgül ağırlığının vs. her elde değiştiği bir kumarhane bu. Sonsuz desteyle 21 oynatılan türden.
Çok aktif portföy yönetim politikasıyla piyasayı 10 yıl yenebilen örnekler sadece belli boğa dönemlerinde ortaya çıkar. Peter Lynch bunun örneği. 10 yıl erken işe başlasaydı 1.yılın sonunda kapının önüne konmuştu.

[dmrcelik]

Kesinlikle haklısınız. Bütün bunları geçmiş tecrübelerimizle onaylayıp ilerideki yatırım kararlarımıza aktarabiliyorsak, emin olun borsa yatırımcılığı serüveninde çok mutlu olursunuz. Hem maddi hem de manevi olarak. Geleceği tahmin etmeye çalışmak tam olarak geçmiş kötü tecrübelerden edindiğimiz derslerle başlıyor.

Hepimiz için hayırlısı olsun, sağlıklı günler dilerim. Daha fazla başlığı meşgul etmek istemem, kusuruma bakmayın lütfen

Est. Sn müzikal teşekkürler yorumlarınız için. Mesela bana da şu ilginç geldi. Az önce fark ettim. 2016 2018 arası marjlar giderek artmış ama hisse bu periyotta en fazla marj yaptığı 2018 yılında sene boyu düşmüş 😂

[müzikal]

Est. Sn müzikal teşekkürler yorumlarınız için. Mesela bana da şu ilginç geldi. Az önce fark ettim. 2016 2018 arası marjlar giderek artmış ama hisse bu periyotta en fazla marj yaptığı 2018 yılında sene boyu düşmüş ��

Rahip brunson krizinin tırmandırdığı gerginlikler tüm piyasaları etkiledi o vakitler. Bununla ilintili bahsettiniz fiyatlama.

[dmrcelik]

Rahip brunson krizinin tırmandırdığı gerginlikler tüm piyasaları etkiledi o vakitler. Bununla ilintili bahsettiniz fiyatlama.

O kadar çok şey oluyor ki hatırlaması zor

[Sanberk]

Bilançoya az kaldı , yapacağı hareketlere hazırlık yapıyor gibi , ilk çeyrek bilanço


Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

[müzikal]

Odaklı yatırımlar genelde çeşitlendirilmiş portföylerden daha başarılı oluyor ancak odaktan kasıt tek hisse değil. Keynes veya birkaç başka tanınmış fon yöneticisi gibi 3-5 hisseyle sınırlandırılmış portföyleri ortalama 5 yıllık ideal elde tutma süresiyle en yüksek başarı oranına ulaşmışlar. Bunun sebebi hisse senetlerini elde tutma süresi ne kadar uzarsa hisse fiyatıyla işletme kazançları arasındaki korelasyonun o kadar büyümesi. 12bin şirket üzerinde yapılan araştırmalar 5 yıllık elde tutma süresinin korelasyonu %60'a kadar çıkardığını gösteriyor, 10 yıllık elde tutma sonucu %60-%70 korelasyondan söz ediliyor. Zaten bende burada Ereğli için 10 yıllık yatırımcı getirisini paylaşmıştım.

Asıl sorun borsanın aşırı oynaklığı esnasında bir kaç tahmini tutan herkesin bunu devamlı sürdürebileceğini sanması. Grafiklere baktığınızda belli bir tepeden satıp belli bir dipten alabileceğimizi düşünüyoruz. Araya giren olayları unutuyoruz, girebilecekleri görmezden gelmiş oluyoruz. Bu serap etkisinin kurbanlarından 10 yıllık performanslarını isteyin yeter. Grafikler insanın gözünü şöyle boyar; tekrarları tahmin edebileceğinizi sanırsınız ama o tekrarları yapan düzen de canlıdır, statik değil. Rulet masasının eğiminin, sayı miktarının, kurpiyenin, topun özgül ağırlığının vs. her elde değiştiği bir kumarhane bu. Sonsuz desteyle 21 oynatılan türden.
Çok aktif portföy yönetim politikasıyla piyasayı 10 yıl yenebilen örnekler sadece belli boğa dönemlerinde ortaya çıkar. Peter Lynch bunun örneği. 10 yıl erken işe başlasaydı 1.yılın sonunda kapının önüne konmuştu.

Odaklı yatırım mevzusunda sizinle hemfikirim hocam. Araştırmayı bilmiyorum, değerlendirme yapamam okumadan. Sadece şunu söyleyebilirim. Gelişmiş ülke şirketleri ile gelişmekte olan ülke şirketlerini tek bir havuza koyup analiz etmek yanıltıcı olacaktır. Bu araştırma abd borsaları özelindeyse, bir de gelişmekte olan borsalar özelinde analiz edip zaman mevzusunu değerlendirmek gerekir diye düşünüyorum.

Bizim ülkemizde 8+ yıl yatırım süresini daha kazançlı görüyorum, benim tecrübem bu yönde. Ama bu tamamen şirkete bağlı bir durum, şirket gelişimini sürdürüyorsa süre uzar da uzar. Gelişimini tamamlamış bir şirketse zaten ben orada çok az miktar payla olurum yahut olmam.

3-5 hisse kavramı belki de insanla alakalı olabilir, bilemiyorum. Ben normal zekada bir adamım, her sektörü derinlemesine inceleyecek vakti bulamıyorum. Bu sebeple çok bildiklerim üzerine odaklanıyorum örneğin. İnsanı faktör olarak dışarı çıkartırsak, yapay zeka yazılımlarının da yardımıyla portföy çeşitlendirmesi çok daha fazla şirketi içine alacak şekilde gelişebilir bana göre. Bunun üzerine çalışıyorum, kendimi ortadan kaldırmam, psikolojik defektleri yok etmem lazım. Bu da bir süreç.

Finansal enstrümanlar gelişip teknoloji odaklı evrilmeye başlayınca, bahsettiğiniz oynaklık ayyuka çıkıyor. Aslında tam tersi etki beklenmeli bana göre, belki çok da gelişmiş olmayabilir. Ama bizim gibi ufak sermayeli borsalarda manipülasyon çok kolay oluyor ve bu durum bu oynaklığı haddinden fazla bir noktaya taşıyor. Bunu da vadeyi uzatarak çözüyorum. Araştırmaya bir etken madde daha eklemiş oldum

Sermaye piyasaları en riskli piyasalar, buna şüphe yok. Bu riski azaltmak için sonsuz vade (şirket özelinde bu değişir muhakkak) ve bileşik getiri prensibi işe yarıyor. Portföyünüz sağlamsa vaktiniz de bolsa en yüksek getiri bu piyasada. Ama sabrınız yoksa burada olmamak lazım bence. Elbette doğru şirketlere yatırım yaptığınız takdirde bu böyle. Bilginizi bilimle örtüştürüp başarılı analizler yapabiliyorsanız, yatırım kararlarınızın büyük bir oranı da başarılı olur. Ben böyle inanıyor ve bu şekilde davranmaya çalışıyorum. Günlük çalkantıların gelecekle ilgili aldığım kararlara darbe vurmasını engelliyorum.

Sevgiler, saygılar.