SODA - Soda Sanayii

[erdgass]

Bilançoyu ayrıntılı inceleyince cevabını bulamadığım sorular oluştu. Bunlardan en önemlisi şirket neden yüksek faizle TL borçlanıyor? Zaten ziyadesiyle döviz fazlası varken bu yıl 1 milyar TL borçlanılması ve bunun dövize çevrilmesinin sebebi nedir? Kur dolar/TL faiz farkı kadar yükselmediğinde finansal açıdan maliyeti de yüksek oluyor haliyle.Kur yükselecek beklentisiyle bu işlem yapılmaz, ilave kar etse bile yönetimsel açıdan doğru olmaz. Bu borçlanma yeni yatırıma hazırlıksa her şey dolar üzerinden olacak neden dolar borçlanılmıyor doğal hedge oluşacak zaten. Miktarı küçümsemeyin son çeyrekte 62 milyon, bu yıl dokuz ayda 110 milyon net faiz gideri var. Geçen yıl bu rakam 7 milyon şirket lehineydi. Kur yükselirse düzelir yerine gerekçesini bilen yazabilirse çok sevinirim.

Bu soruya en net ve doğru cevabı belki şirketin yatırımcı ilişkileri verebilir.

[erdgass]

Şirketin 3.çeyrek kar rakamının düşük gelmesindeki en önemli etkilerden biri bu çeyrekte döviz kurlarının hem ortalama hemde dönem sonu kapanışı 2.çeyreğe göre daha düşük seviyelerde gerçekleşmiş olması ve son dönemde artan finansal borçlar için ödenen faiz giderlerinden kaynaklanıyor. Ayrıca krom kimyasallarında yaşanan dolar bazlı fiyat ve satış miktarındaki düşüş karlılığın düşmesinde önemli bir unsur. 2018 3.çeyrekte dolar kuru 2.çeyreğe göre yaklaşık 1,5 TL artmış bunun sonucu önemli bir kısmı kur farkı kazancından kaynaklanan 818 milyon gibi rekor bir kar açıklamıştı bu sebeple 2018/3.çeyrek ile kıyaslamak yanlış olur. Döviz kurları yıl sonuna kadar mevcut seviyeler korunursa son çeyrekte kur farkı kazancı oluşacağından 3.çeyreğe göre daha yüksek bir kar açıklaması muhtemeldir tabi yıl sonu döviz kuru kapanışı dönem karı açısından oldukça önemli çünkü şirketin ciddi döviz pozisyon fazlası bulunuyor.

20019/3.çeyrek ile 2018/3.çeyreğe göre karşılaştırmalı bazı veriler

Soda kimyasallarında usd bazlı ortalama fiyatlarda %8 artış, satış hacminde %2 düşüş
Krom kimyasallarında usd bazlı birim fiyatlarda %11 düşüş, satış hacminde %7 düşüş
Elektrik satış fiyatlarında ortalama brim (kWh) %28 artış, satış hacminde 1% düşüş
Oxyvit tesisinde gelirlerde %8 artış
Cam elyaf 50 milyon TL gelir

[spenc]

Aslında çok basit matematik. geçen sene kur yüksek ve aynı çeyrekte kur düşük. Madem öyle geçen sene son çeyrek kur kapanışı bu seneki şuandaki kur? ( Ayrıca geçen seneki 3 ve 4 çeyreğin ortalamasını bu seneki ortalama ile de takip etmeli hesap için) tabi son çeyrek bu yıl sadece bir kez doğalgaz zammı var yanlış varsa hatırlatın fakat 3 çeyrek bilancosunda epey bir zam yapılmıştı diye hatırlıyorum notlarima baktığımda, ha birde bu yıl son çeyrek ilave elektrik zammı var.
Ta ikinci çeyrek açıklandığında yazmıştım olacakları diğer bist şirketlerini üçüncü çeyrekte uzmezler diye ve nitekim öyle de oldu.
Son çeyrek MB nin kur tahminin seviyesinde ya da tahminin son çeyrek 3 çeyrek ile arasında kapanırsa çoğu bist şirketi diyeyim Elele kolkola güle oynaya olur. ( Eğer diyeyim; kur kapanışı geçen sene iki çeyrek ortalamasının altında olursa bir düşünün döviz fazlası şirketleri ☹️, eğer MB na yakın veya bu ortalamalarin arasında MB ile bunu düşünün 🤔🤗 , eğer ort ve MB üzerinde olursa kur tahminin 🤫 😁 diye dusunuyorum). Tabi çoğu şirketin döviz varlıklarını şimdilik arttırdığını gözlemledim.
Burada en etkili olan ise bu sene 3 çeyrekte yapılan zamlar yani şirketlerin maliyet yükünün artması. Bu da enerjiyi yaratan şirketler ve devlet için pozitif katkıdır. Olmalı da zaten. Artan kur karşılıkları enerjininde ayakta durabilmesi ve bu dongunun devami için gerekli olandır. Yukarıda bir arkadaş sormuş banka borcu yüksek faiz cart curt diye onu da diğer paragrafta fındık zekamla yorumluyim tabi tavsiyesiz, yatırım tavsiyesi olmadan.

[spenc]

Bu bilançolar kapandığında Eylül sonu idi ve o süreçte faiz oranları ne idi? Biz bu rakamları şuana göre yorumlarsak yaniliriz. Aradan bir ay geçmiş kaç faiz indirimi olmus.
Ayrıca ekonominin kalbî bankalardir sürekli piyasalara kan( para) pompalar , beyinden komutu alır diğer organlara dağıtır. Kalbi yoramazsiniz, yorarsaniz diğer organlar doğru çalışmaz. Sonuçta çoğu şirketin çalıştığı bankası var, her türlü birbirini düşünmek zorunda sistem. Birey olarak bakarsanız sisteme öteye atilirsiniz ama bütün olarak düşünmek gerek sistemi. Al gülüm ver gülüm olmak zorunda. Ki bankaları ayakta tutmak için ve bu kadar yükselmiş herşey yatırım yapacaksın mecbursan almaya, almak zorundasindir parayı. Oysaki bu alınan paraların vadeleri kısa vadeli de uzun vadeli de değil, fakat baktığımda faizlerin son çeyrekte dahada indiği ve bu borclarinda uzun vadeye aktaricagidir. Çünkü 3 çeyrek bankalar içinde durgunluktan, kurdan ve piyasa faktörlerinden kötü olduğudur. Bu kotulugu absorbe etmeleri için bankaları yani kalbi dusunmek zorundayız. Son çeyrekte bu faizler ile uzun vadeli borclarda artış kısasa azalış olasıdır. Ben olsam böyle yapardım ama ben ben değilim. Boş konuşup yine boş yaptıysam kusura bakmayın. Ytd.

[spenc]

Aslında forumlarda teknikciler hedef vermez en azından dürüst olanlar sadece rakamların olasılığını çizgilerine yansıtır ve balık tutmayı ogretiyorsada on numara, o iyi insan. Temelcilerde gelen bilanço ile yorumlar tabi gerçekten şirketi taniyorsa geçmiş ve geleceğe dair ışık tutar, balik tutmayida ogretiyorsa on numara. Birde benim gibi tipler var 6 yaşından beri çalışmadığı iş kalmamış tipler. Ne olduğu ya da ne söylediği belli olmayan düşünmeye zorlayan tipler. Düşünmeye zorlanin düşünün ki doğruyu kendiniz bulun, başkasından medet ummayin ki. Çoğu insanımızın çaresizliğinin sebebi başkalarından medet ummaktir. Kendinizi yetiştirin, burada geçirdiğiniz 3 vaktin 1 vaktini okumaya ayirsaniz zaten görürsünüz herşeyi. Saygılar hepinize. Okuma tavsiyesi.

[666]

Bence daha yeni başlıyor dostum..umarim yanılıyorumdur....

Gecen seneki ile karsilastirmali cok kotuydu bu ceyrek. 810 milyondan 150 milyo liraya. O yuzden dedim. Otekiler artik vasat gecer herhalde dolara birsey olmazsa.

[human01]

Gecen seneki ile karsilastirmali cok kotuydu bu ceyrek. 810 milyondan 150 milyo liraya. O yuzden dedim. Otekiler artik vasat gecer herhalde dolara birsey olmazsa.

Hakkın var...ama bence bu dava olayı çok voltalite yaratacak..

MI MAX cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[bozoklu5]

sodadaki son üç aylık blançoda çok şüpheli durumlar var.bu kadar çok miktarda hissenin küçük yatırımcıya dağılması şirket yönetimini ve şirket hissesinden rant sağlıyanları rahatsız etti.bilançoda makyajlama ve oyunlarla kar rakamı düşük bırakıldı diye düşünürüm. burada amaç küçük yatırımcıya umutsuzlık vererek mallarını ellerinden almak.son çeyrekte bu oyuna devam edeceklerine ve hatta kar değerini kasıtlı olarak yine düşüreceklerine inanıyorum.fiyatı 5 tl altına çekerek ky yı dökecekler.birileri kaybetmeden para babaları kazanamaz.kısaca soda hissesinde AV başlamıştır.önce 5 tl altına sonra 4 tl altına .... düşürüp malı toplayacaklar.şişe alabildiği kadar malı toplayacak. nasıl olsa hikayesi var.4 yıl sonra amerikadaki yatırımla hisse bu günkü fiyatının 2-3 katına çıkınca böylece şişe katve kat para kazanacak. kapitalist düzenin kuralları acımasızca işletilecek diya düşünüyorum.
sesli düşündüm bunlar şahsi düşüncelerim. belkide yanılıyorum.
yatırım tavsiyesi değildir.