Hocam tek bir noktayi anlayamadim.. getirisi en yuksek olan fonlar ( ornegin hsyf lar icerisindeki top 10) zaten mantik olarak relatif getirisi de en yuksek olan fonlar anlamina gelmez mi..o yuzden ilk baste sepet yaptiktan sonra hangi fonlari koymak icin gecmis performansi en yuksek olan fonlari sefmek disinda baska bir yol ne olabilir.. Tabii ki geçmiş başarı geleceği garantilemez ama sonuçta bir data point referansi...
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Doğru. Bu dediğiniz kısımda bir hata yok. Ancak hisse yoğun fonlar içinde endeks fonları var mesela. Mutual olmayan ve aktif yönetilmeyip, sadece spesifik bir endeksi takip eden. Bu iki grubu ( endeks fonu ve mutual hsyf ) birbirinden ayırmanız gerek.
Benim kastım, %60 altın ve %10 endeks getirisi olan bir dönemde %50 getiren bir altın fonu ile %20 getiren bir hsyf'yi beraber değerlendirirsek, sanki altın fonu başarılı imiş gibi görünür, ancak aslında hsyf başarılıdır. Yani bunları aynı potada değerlendirmemek gerek. Bu listedeki fonların dayanak varlıkları bambaşka olduğu için, getirileri son derece yanıltıcı bilgiler verebiliyor anlamında söyledim.
Yoksa aynı kategori içindeki fonları getirileri ile değerlendirmekten başka bir yol elbette, haklısınız. Ama orada bile getiri ile birlikte, sapmaları, volatilitesi vs. de önemli olaiblir.
İki mutual hsyf düşünün. Biri ilk gün 10% 2.gün -%10 3.gün 10% getiriyor. 3 günlük toplam getirisi %10
Bir başkası İlk gün 3% ikinci gün %3 üçüncü gün %3 getiriyor. toplam %9
( Bileşiklerden dolayı bu oranların toplamı değişir, du değerler toplanmaz ama kabaca yazdım )
Birincinin getirisi daha yüksek olmasına ragmen ikinci tercih edilebilir. Aynı kategori altında, bir başka fondan daha az getirisi olmasına ragmen corona gibi ağır ayı piyasalarından daha az hasarla çıkmış bir fon, stabilitesi açısından daha tercih edilebilir olabilir.
Grafikte de takip etmek bazen gerekebilir, getiriye ek olarak.
Ya da yine iki değişken düşünün. Biri sürekli %10 civarında hisse taşıyor, diğeri %80 civarında. Son 3 ay getiriye bakılırsa ikinci getiride yüksek görünebilir. Adil ve doğru bir değerlendirme olur mu ?
Ama değerlendirme süreci için eşit derecede ayı ve boga piyasası olduğu bir süreç seçilebilir. Ya da referans noktadaki endeks puanı ile o puanın tekrar görüldüğü başka bir periyot arası değerlendirme de kullanıalbilir.
Son düzenleme : hellistheothers; 29-12-2020 saat: 01:53.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yer İmleri