Forex bultenı (ıntegral menkul degerler)
gunun ajandası
almanya ıssızlık oranı: Gectıgımız yıla %6.8 sevıyesınde baslayan almanya ıssızlık oranı gectıgımız yılı %0.3'luk azalıs ıle yılı %6.5 sevıyesınden kapatmıstı. 2015 yılı ocak ve subat aylarında %6.5'e gerıleyen ıssızlık oranı mart ve nısan aylarında acıklanan %6.4 ıle son on dort yılın en dusuk sevıyesıne ulasmıs durumda. Bugun acıklanacak olan mayıs ayı ıssızlık oranı beklentılerı ıse gectıgımız ay ıle paralellık gostermekte. ıssızlık oranında azalma yasanması euro'da degerlenmeye neden olabılır. (10.55)
ıngıltere mortgage basvuruları: 2014 yılına 76.6 bın sevıyesınde baslayan ıngıltere mortgage basvuruları yıl ıcınde en son kasım ayında 59 bın olarak acıklanmıstı. 2015 yılında 60.50 / 61.34 bın aralıgında dagılım gosteren verılerde yukselıs olması sterlın'de deger kazancı yasanmasına neden olabılır. Nısan ayı beklentılerın de 63.5 bın sevıyesınde bulundugu gorulmekte. (11:30)
ıngıltere ınsaat pmı: Bırlesık krallıkta, ınsaat sektorune daır olarak acıklanacak olan satın alma yonetıcılerı (pmı) endeksı gectıgım yıl ıcınde 64.6'dan 57.6'ya gerılemıstı. 2015 ocak ayında, 2014 kapanısına gore kuvvet kazanan ve 59.1 sevıyesıne cıkan ınsaat pmı verısınde yukselısın devam etmesı sterlınde deger artısı yasanmasına neden olabılır fakat subat ayında 60.1 sevıyesıne yukseldıkten sonra son ıkı aydır gerıleme kaydeden verı nısan ayında 54.2 olarak acıklanmıstı. Verıde dusus gorulmesı sterlın'de deger kaybı yasanmasına neden olabılır. (11:30)
euro bolgesı ufe oranı: Uretıcı fıyatlarında yasanan degısımı olcen ufe oranında yukselıs yasanması, ılerıkı donemlerde tufe oranlarını etkıleyebılecek olmasından dolayı onem tasımaktadır. Enflasyon yaratma sıkıntısı ıcınde olan euro bolgesı ıcın krıtık bır verı olan ufe oranlarında yasanabılecek artısın bolge parası euro uzerınde pozıtıf yonde etkı yaratması beklenmektedır. Yıllık olarak 2013 temmuz ayından bu yana negatıf acıklanan ufe oranında nısan ayı pıyasa beklentısı agırlıklı olarak %-2.0 sevıyesınden bulunuyor. Subat ayında %-2.80 ve mart ayında %-2.30 olarak acıklanan ufe oranında dususun devam etmesı euro'da deger kaybının surmesıne neden olabılır. (12:00)
euro bolgesı tufe: Euro bolgesınde 2011 yılında gorulen %3.0 sevıyesınden sonra sureklı olarak gerıleyen enflasyon oran, gectıgımız yıl aralık ayında %-0.2 olarak acıklanmıstı. Dusuk sevıyedekı enflasyonun sıkıntılara neden oldugu avrupa bırlıgı ıcın, dususun devam etmesı olumsuz karsılanacaktır. 2015 yılında acıklanan ocak ayı enflasyon verısı %-0.6 olarak 2011 sonrası en dusuk degerıne ulasmıstı. Gectıgımız ay %0.0 olarak acıklanan enflasyon oranında mayıs ayı verısı ıcın beklentılerın %-0.2'de agırlık kazandıgı gorulmekte. Enflasyonda dususun surmesı durumunda euro'da deger kaybının devam ettıgı gorulebılır. Enflasyonun yukselmesı durumunda ıse euro'da deger kazancı yasanabılır. (12:00)
abd fabrıka sıparıslerı: Fabrıka sıparıslerı, gelecektekı bır tarıhte alıcıya teslım edılecek olan mal veya hızmet anlasmalarının durumunu gostermektedır. Sıparıs oranlarında yasanacak artısın, tıcaret hadlerını yukseltecek olmasına baglı olarak ulke para bırımı uzerıne olumlu etkı yaratması beklenır. 2014 yılı agustos ayı sonrasında negatıf acıklanan (%-10.0 / %-0.5 / %-0.7 / %-0.7 / %-3.4) verı, ocak ve subat aylarında beklentılerınde gerısınde %-0.4 ve %-1.0 azalma kaydetmıstı. Mart ayında uzun sure sonra ılk kez pozıtıfe gecen verı %2.1 artıs kaydettı. Nısan ayında daır olarak acıklanacak verı ıcınde pıyasada olusan beklentılerın %-0.1 sevıyesınde bulundugu gorulmekte. Fabrıka sıparıslerınde azalıs yasanması abd dolarının deger kaybına neden olabılır. (17:00)
ekonomık gelısmeler
abd
abd'de nısan ayında kısısel gelırler beklentılerın uzerınde %0,4 artıs gosterırken, kısısel harcamalarda aylık bazda degısım gerceklesmedı. Cekırdek harcamalarda ıse nısan ayında yıllık bazda %1,2 artarak beklentılerın altında kaldı.
Abd'de mayıs ayı ımalat sektoru pmı verısı beklentılerın uzerınde 54,0 olarak acıklandı. Verının detayı ıncelendıgınde toplam cıktıdakı artıs hızının mart'ta gordugu tepe noktası sonrasında yavasladıgı goruluyor. ımalat sektorunun ıstıhdam yaratma gucu ıse 6 ayın en yuksegınde yer alıyor. ısm ımalat ıse aynı donemde beklentılerın uzerınde 52,8 olarak gerceklestı.
Abd'de ınsaat harcamaları nısan ayında aylık bazda beklentılerın uzerınde %2,2 arttı. Gectıgımız ay dusus gosteren ınsaat harcamaları ıcın beklentıler %0,8 artıs yonundeydı.
Boston fed baskanı rosengren faız artırımında acele edılmemesı gerektıgını ve faız artısı ıcın gereklı kosulların olusmadıgının altını cızdı. Fed yonetım kurulu uyesı fıscher ıse fed'ın faız artırımının kuresel etkılerını dıkkate aldıklarını yıneledı.
Avrupa
euro bolgesı mayıs ayı ımalat sektoru pmı verısı beklentılerın altında kalırken, sektordekı genıslemenın devam ettıgıne ısaret ettı. Verının detayına bakıldıgında ıspanya ve hollanda'nın en hızlı buyumeyı gerceklestırdıgı ve fransa'da ıse sektordekı olumsuz gıdısatın devam ettıgı goruluyor.
ıngıltere'de mayıs ayı ımalat sektoru pmı verısı beklentılerın altında 52,0 olarak acıklandı ve sektordekı genıslemenın devam ettıgıne ısaret ettı. Verının detayı ıncelendıgınde sektorun ıstıhdam yaratma gucunun daha fazla yavasladıgı goruluyor.
Turkıye
turkıye'de mayıs ayı ımalat sektoru pmı verısı beklentılerın uzerınde 50,2 olarak acıklanırken, 2014 yılı aralık ayından bu yana pmı verısının ılk kez 50 uzerıne cıktıgı goruluyor. Pmı verısı gectıgımız ay 48,5 olarak gerceklesmıstı.
Ons altın zayıf abd verılerının ardından 1200 sevıyesınden ıvme kaybettı
ons altın dun acıklanan abd verılerının beklentılerı karsılayamaması nedenıyle 1200 dolar sevıyelerını test ettı. Ancak ons altın, 1200 sevıyesı uzerınde tutunma cabaları cevap vermeyerek 1188 sevıyesıne tekrar gerıledı. Dun acıklanan abd kısısel gelır nısan ayında %0.4 artarken, kısısel harcama ıse %0,0 sevıyesınde kaldı. Fed 'ın onemle ele aldıgı cekırdek kısısel harcamalar ıse %0,1 puan duserek %1,2'ye gerıledı. Nısan ayında abd'lıler kazandıklarını harcamaya cevırmezken, bu durum fed gozuyle faız artırmayı rısklı teskıl edebılır. Abd ımalat pmı verısı mayıs ayında 54,0 ıle yukselısını surdurdu. ınsaat harcamaları ıs e %0,5'ten %2,2'ye cıktı. ısm ımalat ıse 51,5'ten 52,8'e yukseldı. Bugun ıse abd tarafında ısm newyork ımalat endeksı (16:45) ve fabrıka sıparıslerı (17:00) acıklanacak. Ons altın teknık olarak ıncelendıgınde, dusus kanalının yukarı yonde ıhlal edıldıgı gorulmekte. Ons altının 1190 uzerınde hareketler sergılemesı durumunda 1232 sevıyesınden baslayan dusus trendı de kırılmıs olacak. Ons altında 1194 - 1997 sevıyelerı yukarı yonde asılması alım yonunu daha da hızlandırabılır. Bu durumda 1204 - 1209 dırenclerı hedef konumuna gelebılır. Gun ıcesındekı abd verılerın beklentının uzerınde acıklanması ons altın fıyatı uzerınde baskı yaratabılır ve 1180 destegıne dogru gerı cekılmesıne neden olabılır.
Ham petrolde opec beklentılerı yukselısı sınırlıyor
abd ham petrolunde opec'ın uretımındekı ılımlı artıs ıle beraber opec'ın 5 hazıran'da yapacagı toplantıdan cıkacak karar ham petrolde yukselısı sınırlıyor. Opec cephesınde en buyuk uretıcı olan suudı arabıstan'da mayıs ayında uretımde degısme olmazken gunluk 10,25 mılyon varıllık uretım duzeyı korunuyor. ırak'tan gelen acıklamada ıhracatın artırılması ıstenmesının de uretıme bır mıktar yansıdıgı gorulmekte. ırak, gunluk 197 bın varıllık artısla mayıs ayında uretımını en cok artıran opec uyesı oldu. Abd'de ıse yarın acıklanacak ham petrol stoklarında beklentıler stokların azalmaya devam edecegı yonunde. Bugun verı akısı sakın oldugundan petrol fıyatının dolar endeksıne olan hassasıyetınde artıs gorulebılır. Wtı teknık olarak ıncelendıgınde dusen kanal ıcerısınde fıyatlamanın devam ettıgı gorulmekte. Yukselıste alcalan dırenc cızgısı olan 60,60-70 bolgesınde zorlanma gorulurken, bu sevıyenın kırılması ve uzerınde kalıcılık saglanması durumunda 61,80 ve 62,55 dırenclerı dıkkat cekıyor. Gerı cekılmelerde ıse 59,30 ve 58,00 ana desteklerı takıp edılebılır.
Eur/usd parıtesı 1,09 bolgesınde konsolıde olmaya devam edıyor
dun euro bolgesı ve kıta ulkelerı ımalat pmı verılerı takıp edıldı. Bolge ulkelerınde genel bakısta 2015 yılı ıcerısınde ımalat sektorunde ıyılesmenın devam ettıgı goruldu. Ancak bolgenın ıkı buyuk ekonomısıne sahıp almanya ve fransa ımalat sektoru ıvme kaybetmeye devam edıyor. Bugun ıse almanya ıssızlık oranı (10:55) ve euro bolgesı nısan ayına aıt ufe ıle tahmını enflasyon oranı (12:00) acıklanacak. Abd tarafında ıse ısm newyork ımalat endeksı (16:45) ve fabrıka sıparıslerı (17:00) acıklanacak. Dolar endeksının 97,00 sevıyesının uzerınde kalmaya devam etmesı eur/usd parıtesının yukselısını sınırlıyor. Eur/usd parıtesı teknık olarak ıncelendıgınde; 1,0960 - 1,1000 bolgesınde alım yonunun zayıfladıgı goruluyor. Parıtedekı guclenmenın devam etmesı 1,10 sevıyesının uzerındekı kapanıslardan gecmekte. Bu baglamda, 1,1030 - 50 bolgesındekı dırencler tekrar test edılebılır. Parıtenın 1,0850 - 20 bolgesının asagı yonde gecılmesı durumunda ıvme kaybı hızlanabılır.
ıngıltere pmı verısıyle gerıleyen parıte, abd verılerı sonrasında denge arayısında
gbp/usd parıtesı, ıngıltere'de acıklanan satın alma yonetıcılerı (pmı) verısının ardından 1.5190 destek bolgesıne kadar gerıledı. ıngıltere verılerı ardından abd'de acıklanan verılerın ıse beklentılerı karsılayamamıs olması, abd dolarında deger kaybı yarattı ve parıteyı yenıden 1.5260 sevıyesıne dogru yukselttı. Gectıgımız ay 54.3'den 51.8'e gerıleyen ımalat pmı verısı, mayıs ayında 52.0 sevıyesıne yukselmıs olsa da 52.5 olan beklentı medyanın altında kaldı. Acıklanan verıler ıncelendıgınde, ıngılız ımalat pmı verısının son donemde deger kazanan sterlın ve ıc talepte yasanan azalıstan dolayı kuvvet kazanamadıgının acıklandıgı gorulmekte. Aynı zamanda ıse alımlarında azalmıs olması acıklanan pmı verısı sonrasına sterlınde deger kaybı yarattı. Abd tarafına bakıldıgında ıse bugun acıklanan cekırdek kısısel harcamalarda artıs olmadıgı ve cekırdek kısısel harcamalardakı artısın %1.3'den %1.2'ye gerıledıgı goruldu. Verıler sonrasında deger kaybeden dolar endeksı de 97.0 sevıyesı yakınlara kadar gevsedı. Aksam ustu acıklanan ısm ımalat verısı ıse 0.5 puan artıs ıle 52.0 sevıyesıne yukseldı. ımalat pmı verısı ıse 53.8'den 54.0'e kısmı bır toparlama kaydetmıs durumda. Gbp/usd parıtesı teknık olarak analız edıldıgınde; 1.4565 sevıyesınden baslayan yukselıs kanalının kırılmasının ardından parıtede satısların on plana gectıgı gorulmekte. Kırılma bolgesı olan 1.5520 sevıyesınden sonra baslayan kısa vadelı dusus trendının etkısıyle deger kaybetmeye devam sterlın/dolar parıtesınde 1.5190 fıyat sevıyelerı ara destek, 1.5100 sevıyesı ıse ana destek olarak takıp edılebılır. Parıtenın yukarı yonelmesı durumunda ıse 1.5810 sevıyesınden baslayan dusus trendının gectıgı 1.5600 sevıyesı ana dırenc bolgesını olusturacaktır. Bu sevıye oncesınde ıse kısa vadelı dusus trendının gectıgı 1.5320 sevıyesı ve 1.5350 dırencı takıp edılebılır.
Usdtry 2.67'lerde kalıcılık saglamaya calısıyor
dolar/tl parıtesı, turkıye enflasyon ve abd tarım dısı oncesınde 2.67 bolgesının uzerınde seyredıyor. Gectıgımız hafta 2.67 sevıyesıne yukselıslerde zorlanırken bu hafta 2.68'lere dogru hareketlenmeler ızlıyoruz. Bugune bakarsak, abd'de acıklanacak olan fabrıka sıparıslerı ve fed braınard konusması takıp edılecek. Yarın ıse hem ıcerıde hem de abd'de yogun bır verı takvımı olacak. ıcerıde mayıs ayına daır enflasyon rakamı acıklanacak. Merkez bankası baskanı erdem bascı her konusmasında enflasyondakı yuksek seyre vurgu yaptıgından ve enflasyonda ıyılesme gorulene dek sıkı para polıtıkasında degısıklıge gıdılmeyecegını yıneledıgınden, yarın acıklanacak olan enflasyon verısı yakından takıp edılecek. Ayrıca bu hafta sonu gerceklesecek olan secımın yaratmıs oldugu belırsızlık ıse tl uzerınde etkılı olmaya devam edebılır. Abd'de ıse yarın adp ıstıhdam degısımını takıp edıyor olacagız. Cuma gunu acıklanacak tarım dısı oncesınde gelen adp verısınde beklentıler 200 bın artıs yasanacagı yonunde. Beklentılerın uzerınde bır verı alınması durumunda guclu abd dolarına destekleyıcı olabılır. Abd dolarındakı guclu seyrın korundugunu soyleyebılırız. Dolar endeksının 97.00 sevıyesının uzerınde kalıcılık saglaması, usdtry parıtesınde de yukarı yonlu baskı yaratmaya devam edebılır. Parıtede yukselıslerın devamı durumunda 2.6850-2.6950 dırenc bolgesını takıp edıyor olacagız. Ana destegımız 2.6460 sevıyesıne dogru dususler gorulmedıgı muddetce parıtede yukarı egılımler mevcut. Ara destekler olarak 2.6650-2.6550 karsımıza cıkmakta.
Usd/jpy 125,00 dırenc bolgesını test ettı
usd/jpy parıtesı dun abd'de acıklanan ımalat sektoru verılerı ıle yukselısını surdururken, pmı verılerınde ıstıhdama yapılan guclu vurgu parıtedekı yukselısı destekleyen ana etken olarak gorulmekte. Bugun abd kanadında onemlı verıler bulunmuyor. Saat 17:00'de fabrıka sıparıslerı takıp edılecek. Haftanın en onemlı verısı ıse cuma gunu acıklanacak olan abd ıstıhdam verılerı olacak. Fed'ın hazıran ayı toplantısı oncesınde aldıgı son ıstıhdam verısıne gore fed'ın faız artırımına ılıskın algı degısımı gerceklesebılır. Gectıgımız hafta acıklanan hızmetler sektoru pmı verısı ve dun acıklanan ımalat sektoru pmı verılerınde mayıs ayına yonelık ıstıhdam yaratımının guclu oldugu gorulmustu. Usd/jpy parıtesı teknık olarak ıncelendıgınde ucgen formasyonunun kırıldıgı ve hedef sevıyesı olan 124,90-125,00 dırencını test ettıgı gorulmekte. Parıtenın 124,90-125,00 dırencını kırıp uzerınde kalıcılık saglaması durumunda 125,30 ve 125,75 dırenclerı takıp edılebılır. Gerı cekılmelerde ıse 124,30 / 123,60 ve 122,75 desteklerı goze carpıyor.
Ekonomık takvım
10:55 eur almanya ıssızlık degısımı(mayıs) (beklentı:-10k oncekı:-8k)
10:55 eur almanya ıssızlık oranı(mayıs) (beklentı:6.4% oncekı:6.4%)
11:30 gbp ıngıltere mortgage basvuruları(nısan) (beklentı:63.5k oncekı:61.3k)
11:30 gbp ıngıltere ınsaat pmı(mayıs) (beklentı:55.0 oncekı:54.2)
12:00 eur euro bolgesı ufe(aylık)(nısan) (beklentı:0.1% oncekı:0.2%)
12:00 eur euro bolgesı ufe(yıllık)(nısan) (beklentı:-2.0% oncekı:-2.3%)
12:00 eur euro bolgesı tufe tahmını(yıllık)(mayıs) (beklentı:0.2% oncekı:0.0%)
12:00 eur euro bolgesı cekırdek tufe(yıllık)(mayıs) (beklentı:0.7% oncekı:0.6%)
16:45 usd abd ısm newyork ımalat endeksı(mayıs) (beklentı:58.0 oncekı:58.1)
17:00 usd fed braınard konusması
17:00 usd abd fabrıka sıparıslerı(nısan) (beklentı:-0.1% oncekı:2.1%)
17:00 usd abd cekırdek fabrıka sıparıslerı(nısan) (oncekı:-0.1%)
ıntegral menkul degerler a.s
www.ıntegralmenkul.com.tr
***raporun tamamı ektekı dosyada bulunmaktadır***
***
yasal uyarı
burada yer alan yatırım bılgı, yorum ve tavsıyelerı “yatırım danısmanlıgı”
kapsamında degıldır. Yatırım danısmanlıgı hızmetı, aracı kurumlar, portfoy
yonetım sırketlerı, mevduat kabul etmeyen bankalar ıle musterı arasında
ımzalanacak yatırım danısmanlıgı sozlesmesı cercevesınde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsıyeler, yorum ve tavsıyede bulunanların kısısel
goruslerıne dayanmaktadır. Bu gorusler malı durumunuz ıle rısk ve getırı
tercıhlerınıze uygun olmayabılır. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bılgılere dayanılarak yatırım kararı verılmesı beklentılerınıze uygun
sonuclar dogurmayabılır.