*oyak yatırım, erdemir için 4,12tl hedef fiyat ile 'endeksin altında getiri' beklentisini korudu
|
|
|
*deniz yatırım, erdemir için 5,04tl hedef fiyat ile 'tut' tavsiyesini korudu
*oyak yatırım, erdemir için 4,12tl hedef fiyat ile 'endeksin altında getiri' beklentisini korudu
hisssede bu hafta zaten çok fazla satış baskısı vardı... ve şu an işlem hacmide baya yüksek bu durum iyi değil.
İş Yatırım
Ereğli Demir Çelik
Kapanış (TL) : 4.37 - Hedef Fiyat (TL) : 4.34 - Piyasa Deg.(TL) :
15295 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 19.65
EREGL TI Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: -0.75 Analist:
[email protected]
EREGL 3Ç16 Kar Sonuçları: Net Kar ve FAVÖK’de rekor artış ancak 4Ç
için temkinli olunmalı
EREGL 496 milyon TL net kar açıklayarak bizim beklentimiz olan 582
milyon TL’nin altında kalırken piyasa beklentisi olan 501 milyon TL’ye
paralel gerçekleşti. Satışlar 2.702 milyon TL gerçekleşerek
beklentimiz olan 3.597 milyon TL’nin ve piyasa beklentisi olan 3.021
milyon TL’nin altında kalmıştır. Ancak FAVÖK bizim piyasa beklentisi
olan 785 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 10,1
yüzdesel puan iyileşerek %29,9’a yükselmiştir. Beklentinin üzerinde
gerçekleşen çelik ve maliyetlerdeki düşüş karlılığı olumlu
etkilemiştir. Ancak yılın son çeyreğinde artan kömür ve demir cevheri
fiyatlarının ve azalan çelik satış fiyatlarının karlılığı olumsuz
etkilemesini ve FAVÖK marjındaki bu ilerlemeyi geri alacağını
öngörüyoruz.
Şirketin yılsonu tahminleri: %15-%17 FAVÖK marjı ve %6-%8 net kar
marjı seviyesindedir. Bizim yılsonu tahminimiz %17 FAVÖK marjı ve %9,6
net kar marjı gerçekleşmesidir. Maliyet ve satış tarafındaki olumsuz
gelişmelerden ötürü SAT olan tavsiyemizi koruyoruz. Şirket 9M16
sonuçları için bugün analist toplantısı düzenleyecek."
4.24 ve 4.25 kademelerinde toplam 1.5 milyon alış bekliyor ..sanırım bu 2 kademede tuzak değilse satışları durdurmak istiyorlar ancak buralar yıkılırsa aşağıda 4.13 e gelebilirz...
Bilançosu kötü mü geldi ?
böyle bir satış yemesini gerektirecek bir bilanço gelmedi..zaten sıkıntı bilanço da değil kaç gündür hissede baskı var lotlar kalınlaştı..başka şeyler dönüyor ama ne işte...Originally Posted by BONUSSİMO
EREĞLİ DEMİR ÇELİK BİLANÇO ANALİZİ
Borsa İstanbul'da işlem gören şirketler 2016/9 aylık bilançolarını açıklamaya başladılar.
Türkiye'nin en büyük demir çelik üreticisi olan Ereğli Demir Çelik 2016/3.çeyrek bilançosu açıklandı.
Ereğli Demir Çelik 3.çeyrek bilançosunda piyasa beklentisinin biraz üzerinde gelerek 495,8 milyon TL kâr açıkladı.Piyasa beklentisi ise 486,3 milyon TL idi.
Ereğli Demir Çelik 2016/9 ayın tamamında ise 977,77 milyon TL oldu.2015 yılında ise bu rakam 1.088.125.000 TL seviyesindeydi.
Ereğli Demir Çelik 2016/9 aylık bilanço detalarına baktığımızda ise ;
Şirketin satış gelirleri geçen yıla göre % 5.2 gerileyerek 2.7 milyar TL oldu.
Satışların maliyeti %16,7 oranında gerilemiştir.
Brüt kâr rakamı %45,2 oranında artmış ve 768,1 milyon TL olmuştur.
Şirketin yurt içi demir çelik satışlarının 2016 yılı 3.çeyrekte %8,3 oranında gerilemiştir.
Şirketin yurt dışı demir çelik satışlarının ise %19,8 oranında artmıştır.
Şirketin faaliyet karı 2015 yılının 3.çeyreğine göre %47,2 artmış ve 688,9 milyon TL olmuştur.
Şirketin 2015/9 aylığa göre, brüt kar marjının %18,6’dan %28,4’e yükselmiştir.
FAVÖK rakamının % 43,5 oranında artışla 808 milyon TL’ye yükselmiştir.
FAVÖK marjının da %19,8’den %29,9’a yükseldiği görülmüştür.
Şirketin net kar marjı ise 3Ç15’te %10,8 iken 3Ç16’da %18,4 olduğu görülüyüor.
http://www.borsaajans.com/Haber/ereg...bilanco-yorumu
Gönderi Kuralları