Dowes

[kursat1]

Sn Dowes

Bir komplo teorisi olarak;
Sistemdeki bütün pozisyonların (tezgah üstü türevler dahil) ortalamasının piyasa yapıcı broker grubu tarafindan görülüp ters yone usdtry v.b. paritelere yön verilebilmesi mümkün müdür sizce?

Piyasanın derinliği ve dinamikleri buna uygun mudur?


Sent from my SM-G920F using Android mobile app

[JonDowes]

Döviz kurlarında piyasa yapıcı diye bir kavram yok. Broker grubu da yok. Bunlar küçük yatırımcıların piyasa hareketlerine anlam verebilmek ve kişisel bir mantık oturtabilmek için kafalarında yarattıkları "algılar". Dünyada yüzlerce farklı hedge fon, banka prop masaları, serbest fonlar, emeklilik fonları, ulusal varlık fonları gibi "pozisyon" alabilen iri kıyım oyuncular var. Bunların aralarından birkaçının bir araya gelip de "hadi şu TL'yi bir silkeleyelim, halkın parasını kapalım" deme durumu yok. 90'larda vardı... ama artık bunun için aşırı büyük bir piyasayız. Bunu 3-5 fon bir araya gelip dese, onlardan daha büyük hacim yapabilecek başka 3-5 tane fon da bir araya gelip "tersini yapıp, sadece halkın değil, bu haylaz fonların da parasını kapalım" demesi gerekmez mi?

Piyasa böyle işlemez. Stratejileri, hızları ve saatlik taktikleri bile farklı yüzlerce oyuncu var. Bunların hareketlerine "beraberce" yön verebilecek şeyler: TCMB stratejileri, siyasi gelişmeler ve en neticesinde TL'den beklenen kazanç.

İlk 2'si malum. Piyasa yorumu ise aslolarak TL'de beklenen kazanç üzerinden yapılır. Bir yabancı neden TL alsın? ya faiz bekler. ya da spekülatif kur getirisi... bunlardan hangisi kolay ve kesin görülüyorsa, ona oynar. Faizin 1 ay öncesine kadar durumu malumdu. Ancak çift basamağa geçince tekrar "carry trade" amaçlı olanlar geri gelmeye başladı. Onlar yokken "dalgayı yakalayan sörfçü" kıvamında yükselen dalgaya gelen gelene idi. Şimdilik dalgalar duruldu ve spekülasyon sakinleşti. Dalgayı birileri "haydi başlıyoruz" diyerek yaratmadı. kimlik hanesinde TC yazanlar yarattı. Yabancılar sadece başlangıcı görüp tahtalarını dalgaya sürdüler.

Bu gelişmeler hep böyle. Çoğu olguyu olup bittikten sonra yorumlamak kolay. Ama olduğu esnada detaylar fark edilmeyince insan zihni kolaya kaçıp "dış güçler, piyasa yapıcılar" gibi algılar yaratıyor. Real money denen fonların nasıl hareket ettiğini zamanında bire bir izlemiş biri olarak belirteyim: yok öyle şeyler. Piyasa vahşi yaşam gibi pek çok avcıdan oluşuyor ancak 500 tane aslana bir koyun yetmeyeceği için hepsinin "beraber taktik" geliştirip dalması diye bir şey yok. Büyük bir antilop sürüsünü görürseniz orada elbette çok avcı olur ama bu tamamen antilopların "binlercemiz beraber gezelim" demesinin getirdiği bir sonuçtur, avcıların beraber plan yapması değil.

[kursat1]

Detaylı paylaşımınız icin teşekkürler Sn Dowes,

Libor oranları belirlemede iri kıyım bankaların beraber hareket ederek manipülasyon yaptığı haberleri çıktığından beri bu tür kartellerin olabileceğini düşünmekteydim doğrusu.

Sent from my SM-G920F using Android mobile app

[mandrake]

Şahsi olarak klasik şeyler yaptım şimdiye kadar. Saydıklarınız dışında enteresan bir alana girmedim. Finansal olayları anlamak ve yorumlamak bir şey, "içgüdü" ile olacakları tahmin etmek ise başka bir şey. Ben hep ilkine odaklandım, öğrenmeye çalıştım. ikincisi daha çok yetenekle ve sezgiyle alakalı olduğu için şansımı pek zorlamadım.

evet aynen

sizinle ayni kulvardayiz. Ikinci yetenek yani bende de olmayan sezgi yetenegi olan insanlardan olamadim. Ama soyle bir haber cikti karsima.

Kucuk Emrah bildiginiz turkucu Kucuk Emrah kendi ifadesiyle fazla bir finans bilgisi yok hatta universite mezunu oldugunu bile zannetmiyorum kaldiki Ingilizce bilgisi ne kadar tahmin etmek zor degil. Ben biz buradakiler finans piyasasini zar zor ucundan falan anlamaya calisirken bu adam gozu kara (baska kelime aklima gelmedi) facebook ilk ciktiginda 1-2 milyon dolar yatirip (kendi ifadesiyle) 8 milyon dolarla cikmis bir adam.

Adama soruyorlar neden buna yatirim yaptiniz diye. Diyorki "ben IPO'dan girdim. gelecegi cok guclu bir sirket olarak goruyorum. Facebook un gelecegi cok parlak"

Tabiki her gozu kara yatirimci boyle getiriler elde etmiyor aksine cogu batiyor cunku bilgisizler cahiller. Ama iste benim kadar cok okuyup analiz etmeye calisip hayatini bunlara adamis olup sonrada Kucuk Emrah ve 8 milyon dolari ayni cumlede gorunce insanin uykulari kaciyor.

Adamdaki ozguvene hayran kalmamak elde degil.

[JonDowes]

Detaylı paylaşımınız icin teşekkürler Sn Dowes,

Libor oranları belirlemede iri kıyım bankaların beraber hareket ederek manipülasyon yaptığı haberleri çıktığından beri bu tür kartellerin olabileceğini düşünmekteydim doğrusu.

Sent from my SM-G920F using Android mobile app

Liboru istedikleri gibi oynatabildiler çünkü dışarıya kapalı bir kutu sistemi var. 13-15 banka at koşturuyor ve dünya da herhangi bir müdahale edemeden çıkan sonuçları kabul ediyordu. Liboru oynatmanın hiçbir maliyeti masrafı yoktu, taa ki bu cezalar verilinceye kadar. Sırf bu nedenle BNP (TEB) ve ING gibi bankalar TL libordan çıktılar.

[JonDowes]

evet aynen

sizinle ayni kulvardayiz. Ikinci yetenek yani bende de olmayan sezgi yetenegi olan insanlardan olamadim. Ama soyle bir haber cikti karsima.

Kucuk Emrah bildiginiz turkucu Kucuk Emrah kendi ifadesiyle fazla bir finans bilgisi yok hatta universite mezunu oldugunu bile zannetmiyorum kaldiki Ingilizce bilgisi ne kadar tahmin etmek zor degil. Ben biz buradakiler finans piyasasini zar zor ucundan falan anlamaya calisirken bu adam gozu kara (baska kelime aklima gelmedi) facebook ilk ciktiginda 1-2 milyon dolar yatirip (kendi ifadesiyle) 8 milyon dolarla cikmis bir adam.

Adama soruyorlar neden buna yatirim yaptiniz diye. Diyorki "ben IPO'dan girdim. gelecegi cok guclu bir sirket olarak goruyorum. Facebook un gelecegi cok parlak"

Tabiki her gozu kara yatirimci boyle getiriler elde etmiyor aksine cogu batiyor cunku bilgisizler cahiller. Ama iste benim kadar cok okuyup analiz etmeye calisip hayatini bunlara adamis olup sonrada Kucuk Emrah ve 8 milyon dolari ayni cumlede gorunce insanin uykulari kaciyor.

Adamdaki ozguvene hayran kalmamak elde degil.

80 milyon doları olan biri için 1-2 milyon dolar sadece bir kurşundur, atılır, vuramazsa da unutur gider. Sabit gelirlilerin bu kadar çok sayıda ve büyük kurşunları yok. Mevzubahis şarkıcı kazandığı ilk milyonuyla asla borsaya oynamamıştır emin olun.

[mandrake]

Dowes Bey

Burgan Bank daolara %4 veriyor. Bunu baska bir forumda paylasmislar. Acaba Burgan Bank in finansal durumu hakkinda bilgi verebilirmisiniz? Gorusleriniz nelerdir bu bankanin saglamligi hakkinda

Yada daha iyisi BDDK nin bankalarin durumu hakkinda bir raporu varmi? %4 hakikaten cok cazip.

Bu arada devletin mevduat garantisi dolar hesaplarinda da gecerlimidir? Ne kadar?

[JonDowes]

Burgan Bank (ana banka) 21 milyar dolarlık bir aktif büyüklüğe sahip. Bölge için dev sayılmasa da, TR'deki ufak kardeşini zor duruma sokacağını sanmam. 3.00-3.50 rahat alınan bir piyasada 4.00 vermek çok büyük bir olay değil. 6.00 veriyor olsaydı farklı düşünürdüm ancak piyasa şartları 4.00 için uygun. 200-300 milyon dolar mevduat toplasa zaten 4 vermeyi bırakır. 2016-3. dönem raporunu sitesinden alabilirsiniz, 2016 yılı raporları daha çıkmamıştır.

Dolar, frank veya altın mevduatı için TMSF garantisi TL ile aynı = tüm birikimler için kümülatif tek limit 100.000 TL (döviz ise buna denk eşiti)

TCMB'nin konvertıbl saydığı ve Türk bankalarının mevduat olarak aldığı (vadesizler de dahil) tüm para birimleri için bu şekilde.