DITAS Ditas Doğan Yedek Parça İmalat Ve Teknik A.Ş.

[earici1176]

bilançoya kadar hareketlenme olursa iyi olur....................

[lokasyon]

arkadaslar temettu potansıyeli varmı grafik atabılen olurmu

[chopendoz]

9 Ocak 2014 kapanışlar itibarıyla otomotiv yan sanayi F/K sıralamasında görünüm:
BFREN 33,69
FMIZP 24,99
PARSAN 15,72
JANTSA 14,93
EGEEN 12,83
COMDO 12,62
DİTAŞ 9,1

Dikkat çekici bir sıralama. DİTAş dışında 12 F/Knin altında işlem gören hisse kalmadı. Üstelik DİTAŞın karı faaliyet karı; kar sürdürülebilir mi kuşkusu yok; ne kadar arttırabileceği esas soru. Kısa vadeli borç yok denecek kadar az. Uzun vadeli borç sıfır. İşte tam da bu nedenle tam saha pres uygulanmaktadır diye düşünüyorum.
Selamlar, saygılar

[doganay]

9 Ocak 2014 kapanışlar itibarıyla otomotiv yan sanayi F/K sıralamasında görünüm:
BFREN 33,69
FMIZP 24,99
PARSAN 15,72
JANTSA 14,93
EGEEN 12,83
COMDO 12,62
DİTAŞ 9,1

Dikkat çekici bir sıralama. DİTAş dışında 12 F/Knin altında işlem gören hisse kalmadı. Üstelik DİTAŞın karı faaliyet karı; kar sürdürülebilir mi kuşkusu yok; ne kadar arttırabileceği esas soru. Kısa vadeli borç yok denecek kadar az. Uzun vadeli borç sıfır. İşte tam da bu nedenle tam saha pres uygulanmaktadır diye düşünüyorum.
Selamlar, saygılar

Teşekkürler syn chopendoz .Uzun vade beklentilere istinaden çok uzun vade bekleyeceğim.
saygılar

[tenbagger]

Sayın chopendoz Üstadım kârlılığın en önemli etkeni olan euro kurundaki düşüşü nasıl değerlendirirsiniz? 2,7x'ler seviyesi Ditaş'ı sıkıntıya sokmaz mı? Kâr marjında ciddi bir daralma olmaz mı? İlginize şimdiden teşekkür ederim.

[chopendoz]

Sayın chopendoz Üstadım kârlılığın en önemli etkeni olan euro kurundaki düşüşü nasıl değerlendirirsiniz? 2,7x'ler seviyesi Ditaş'ı sıkıntıya sokmaz mı? Kâr marjında ciddi bir daralma olmaz mı? İlginize şimdiden teşekkür ederim.

Avrodaki düşüş tabii ki şirketin karlılığını negatif olarak etkiliyor. Satış fiyatı TL cinsinden düşmüş oluyor. Bir de bu döneme özgü olarak kur farkı zararı yazacak. 30 Eylül mali tablolarında Avro 2,8914 alındığı ve 31.12.2014 kuru 2,83 olduğu için kur farkı zararı oluşuyor. Benim hesabıma göre yaklaşık 220 bin TL kur farkı gideri olacak. Avrodaki düşüş karlılığı azaltmakla birlikte toplam net karda büyük bir düşüşe neden olmayacak diye düşünüyorum. Bunun nedeni Türkiye ekonomisinde döviz kurunun bir tür termostat işlevi görmesidir. Kur çok yükselince büyüme azalıyor. Kur düşünce büyüme artıyor. Örneğin 2014 ilk çeyreğinde avro kuru ortalama 3 TL idi. Bu durum DİTAŞ ın brüt karlılığını03,4e net karlılığını 0,16ya sıçrattı. Ama ciro düşük kaldı. İlk çeyrek cirosu bu yılın en düşük miktarı. Son çeyrekte ise kur düştü ama ciro artacak. Büyük ihtimalle en yüksek ciro olan dönem bu son çeyrek olacak. Nitekim bugün açıklanan otomotiv sanayi Aralık 2014 üretim rakamları bunu doğruluyor. Geçen yılın aynı dönemine göre otomotiv üretimi yüzde 38; ticari araçlar üretimi yüzde 55; traktör üretimi yüzde 16 artmış. Önemli olan eski düşük kur rejimine dönülmemesi. Hatırlatmak gerekirse yıllık ortalama avro kuru 2010da1,99;2011de2,32;2012de2,30;.2013 yılında 2,525idi. Üstelik bu dönemde dolar/avro paritesi 1;30-1,40larda idi. Şimdi 1,18 pariteye rağmen 2,7 kur fena değil.
Avrupa'nın durumu daha önemli diye düşünüyorum. Avrupa'daki durgunluk bir yandan talebi kısıtlıyor. Bir yandan €-$ paritesindeki gerileme nedeniyle karlılığı olumsuz etkiliyor. Ama Avrupa'daki bu kötü gidişe rağmen DİTAŞ bu yılı son 15 yılın kar rekoruyla kapatacak. Yıl sonu kar tahminimi ilerleyen günlerde paylaşacağım. O zaman daha net bir tahminde bulunabilirim. Şimdilik üretimdeki ve ihracattaki artış kurdan gelen negatif etkiyi ortadan kaldıracaktır diyorum.
Selamlar,saygılar

[muratrec]

bu dogan şirketlerinin temettü verme huyları yok gibi arkadaşlar.... ditaşın verme ihtimali var mı sizce ?

[pandacijyl]

Avrodaki düşüş tabii ki şirketin karlılığını negatif olarak etkiliyor. Satış fiyatı TL cinsinden düşmüş oluyor. Bir de bu döneme özgü olarak kur farkı zararı yazacak. 30 Eylül mali tablolarında Avro 2,8914 alındığı ve 31.12.2014 kuru 2,83 olduğu için kur farkı zararı oluşuyor. Benim hesabıma göre yaklaşık 220 bin TL kur farkı gideri olacak. Avrodaki düşüş karlılığı azaltmakla birlikte toplam net karda büyük bir düşüşe neden olmayacak diye düşünüyorum. Bunun nedeni Türkiye ekonomisinde döviz kurunun bir tür termostat işlevi görmesidir. Kur çok yükselince büyüme azalıyor. Kur düşünce büyüme artıyor. Örneğin 2014 ilk çeyreğinde avro kuru ortalama 3 TL idi. Bu durum DİTAŞ ın brüt karlılığını03,4e net karlılığını 0,16ya sıçrattı. Ama ciro düşük kaldı. İlk çeyrek cirosu bu yılın en düşük miktarı. Son çeyrekte ise kur düştü ama ciro artacak. Büyük ihtimalle en yüksek ciro olan dönem bu son çeyrek olacak. Nitekim bugün açıklanan otomotiv sanayi Aralık 2014 üretim rakamları bunu doğruluyor. Geçen yılın aynı dönemine göre otomotiv üretimi yüzde 38; ticari araçlar üretimi yüzde 55; traktör üretimi yüzde 16 artmış. Önemli olan eski düşük kur rejimine dönülmemesi. Hatırlatmak gerekirse yıllık ortalama avro kuru 2010da1,99;2011de2,32;2012de2,30;.2013 yılında 2,525idi. Üstelik bu dönemde dolar/avro paritesi 1;30-1,40larda idi. Şimdi 1,18 pariteye rağmen 2,7 kur fena değil.
Avrupa'nın durumu daha önemli diye düşünüyorum. Avrupa'daki durgunluk bir yandan talebi kısıtlıyor. Bir yandan €-$ paritesindeki gerileme nedeniyle karlılığı olumsuz etkiliyor. Ama Avrupa'daki bu kötü gidişe rağmen DİTAŞ bu yılı son 15 yılın kar rekoruyla kapatacak. Yıl sonu kar tahminimi ilerleyen günlerde paylaşacağım. O zaman daha net bir tahminde bulunabilirim. Şimdilik üretimdeki ve ihracattaki artış kurdan gelen negatif etkiyi ortadan kaldıracaktır diyorum.
Selamlar,saygılar

Sn.chopendoz. Bilgi paylaşımlarınız ve yorumlarınız bizim için çok değerli.Elinize,gönlünüze sağlık.Sağlıcakla kalın....