1.78 leri gördükten sonra 6 günde yine 2.00 dayız, hadi hayırlısı bakalım....Originally Posted by FULLMOON
|
|
|
Alış:2.00 Satış:2.03 SON:2.03 Ve endeks - %1.1 aşağıda ! Hadi bakalım yarın ola hayrola...
Son düzenleme : FULLMOON; 24-01-2011 saat: 23:11.
1.78 leri gördükten sonra 6 günde yine 2.00 dayız, hadi hayırlısı bakalım....
187 üzeri kapatması olumlu.ama hala günlüklerde al sinyali gelmedi.
Yatırım Tavsiyesi Değildir.
IS GYO TEMEL ANALIZ *Portföyünün %85’i kira gelirlerinden olusan Is GYO’nun kirasözlesmelerinin %54’ü $ bazli, %12’si ise ¬ bazli sözlesmelerdenolusmakta. Bu dogrultuda sirket TL’nin deger kaybindan olumluetkilenmesi beklenebilir. *Sirket Tuzla’da Sisecam grubundan satin aldigi arsanin birbölümü üzerinde 25 yilligina Türkiye Is Bankasi’na kiraya verecegioperasyon merkezi projesini gelistirecegini açikladi. Operasyonmerkezinin %8,09 olan getiri oraninin, sirketin %7.7 olan ortalamaportföyünün kira getirisinin üzerinde olmasini olumlu olarakdegerlendiriyoruz. *Tuzla’daki diger arsasi ile Izmir ve Altunizade’de yapilmasiplanlanan projelerler ilgili olasi haber akisi hisseyi orta vadedeolumlu etkileyebilir. *Gayrimenkul yatirim ortakliklari sektörünün ortalamaiskontosu %23 seviyesinde bulunuyor. Net Aktif Degerine göre%45 iskonto ile islem gören Is GYO’nun sektör ortalamasininüzerinde seyreden iskonto orani hisseye olan ilgiyi canli tutabilirdiye düsünüyoruz. Hedef Fiyat: 2.20 TL Potansiyel: %28 TEKNIK ANALIZ *Alçalan trend içinde yukari yönlü bir tepki olusturmagayretindeki hissede 1.80 bölgesi ana direnç konumunda. Budirencin asilabilmesi halinde, hissede yeni bir yükselis dalgasininbaslamasi beklenebilir, ancak böyle bir olasiligin düsük oldugunainaniyoruz. Gerçeklesmesini daha olasi gördügümüz senaryo,1.80'leri asmayi basaramayan tepkilerin yeniden satis baskisiylakarsilasmasi ve hissede 1.65'lere dogru yeni bir gerilemehareketinin etkili olabilecegi seklindedir.
16/03/2011 14:42
HISSE DEGERLENDIRMESI-TURKISH YATIRIM, IS GAYRIMENKUL IÇIN 2.46 TL HEDEF FIYAT ILE 'AL' ÖNERISINDE BULUNDU
Turkish Yatirim, Is Gayrimenkul için 2.46 TL hedef fiyat ile
'AL' önerisinde bulundu.
Turkish Yatirim ( www.turkishyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Is Gayrimenkul için 2.46 TL hedef fiyat ile yüzde 28
yükselis potansiyeli ile 'AL' önerisinde bulunduklarini belirtti.
Raporda su degerlendirme yapildi:
"Is GYO, yilin son çeyreginde açikladigi 24,7 milyon TL net kar
bir önceki çeyrek net kari olan 14 milyon TL’ye göre %76 ve
4Ç09’daki 19,2 milyon TL’lik net kara göre %28,6’lik bir artisa
isaret etmektedir.
Yillik bazda baktigimizda ise ISGYO’nun 2010 yili toplam kari
yillik %1’lik artisla 60.9 mn TL’ye ulasmistir. Çeyrek bazli karin 17
mn TL’lik piyasa beklentisinin üzerinde gelmesinin ardindaki
etmenler son çeyrekte elde ettigi 1,4 mn TL’lik finansal gelir ile
konusu kalmayan deger düsüklügü karsiligindan elde edilen 11 mn
TL’dir ki, bu durum ISGYO’nun yilin son çeyreginde faaliyet marjinin
%90’nin üzerine çikmasina imkan vermistir.
ISGYO’nun 2010 yilinda toplam gelirleri %7’lik artisla 95,5 mn
TL’ye ulasirken, kira gelirleri %2’lik artisla 74,4 mn TL’ye ve
aidat/hizmet gelirleri de 14 mn TL ve de üst hakki kullanim gelirleri
ise %91’lik artisla 7 mn TL olarak gerçeklesmistir.
Gelirlere çeyrek bazli baktigimizda ise yilin son çeyregi ile bir
önceki çeyrekle ayni seviyede 25 mn TL’de kaldigini görmekteyiz. Bunun
yaklasik 19 mn TL’si kira gelirlerinden elde edilirken bu
degerde önceki çeyrekle aynidir.
Genel olarak gelirlerdeki artisin kaynaklari 2009 yilinda üst hakki
devrini gerçeklestirdigi ve yaklasik 6 aylik üst hakki kira gelirini
yansittigi Büyükçekmece’deki arsasi üzerinde ECE/GGP
tarafindan gerçeklestirilecek olan Alisveris Merkezinden ,
Kanyondan elde ettigi aidat/hizmet gelirlerindeki %18’lik artis, döviz
kiralarinda sözlesme yenileme ve kiralardaki artisidir ki, sirketin kira
sözlesmelerinin %66’si döviz bazli oldugundan TL’nin deger kaybi da
finansal tablolara olumlu katkida bulunmustur.
4Ç10’da Is GYO’nun faaliyet kari bir önceki çeyrege göre %62 artis
kaydederken, FAVÖK %47’lik artisla 29,1 mn TL’ye yükselmis,
FAVÖK marji ise tek seferlik gelir nedeniyle %118’e ulasmistir.
FAVÖK 2010 yili tamami içinse %9,4’lük yükselisle 80,5 mn TL ve
FAVÖK marji da %84,4 seviyesine çikmistir.
FAVÖK’deki artisin kaynagi da ekspertiz degerinin defter degerine
ulasmakta olan gayrimenkul karsiliklarinin serbestlesmesi ve
geri çevrilen deger düsüklügünden kaynaklanmistir. Bu da Satilan
Malin Maliyeti kalemindeki gerilemeden görülmektedir.
ISGYO’nun net nakitti ise yaptigi arsa alimlari nedeniyle bir önceki
çeyrekteki 135 mn TL’den 36 mn TL’ye gerilemistir, yabanci para
varliklari ise 76,5 mn TL olmustur.
Diger taraftan geçen seneki “0” finansal borç 2010 yilinda 49,7 mn
TL’ye çikmistir.
Net finansal geliri ise menkul kiymet islem karinin geçen yilki 3,6
mn TL’den 0,8 mn TL’ye gerilemesinin yaninda 2009’daki
10,3 mn TL’lik kur farki giderinin 2010’da 13,3 mn TL’ye çikmasinin
etkisiyle 2,9 mn TL olarak gerçeklesmistir.
ISGYO’nun 9A10 döneminde 1.271 mn TL olan portföyünün net aktif
degeri YS10’da hem yeni ekspertiz degerlemeleri hem Tuzla ve Izmir
arsalari hem de Kapadokya ile Kemerde alinan otellerin (Antalya
Kemer Imperial ve Lykia Lodge Kapadokya) etkisi ile 1.403
mn TL’ye yükselirken, pay basi net aktif degeride 2,83’den 3,12’ye
çikmistir.
En son açiklanan portföy tablosuna göre ISGYO net aktif degerine göre
%38 iskontolu islem görmektedir.
Sirketin tarihi iskonto orani ise %25 seviyesindedir.
Bizim hedef fiyatimiz 2,46’ya göre %28 iskontolu islem gören ISGYO
için ALIM yönünde tavsiyede bulunmaktayiz."
arkadaşlar bu kağıdın bedelsiz durumu hakkında bilgisi olan var mı?
25 mart 2011 tarihinde genel kurul var. 0,05 TL brüt kar dağıtacak. Bunun dışında %50 bedelsiz verme potansiyeli var ancak her hangibir irade yok. Zaten 3,12 TL portföy değeri ve 2,20 TL bilanço değeri olan bu şirketin 1,76 dan işlem görmesi yazık. T.İş Bankasına da yakışmıyor kağıdını yerlerde sürümek. Tek kelimeyle YAZIK!!!
bende fiyatının ucuz kaldığını düşünüyorum, teşekkür ederim..
Gönderi Kuralları