Döviz kurlarındaki artışa bağlı finansal giderler kira gelirlerini eritiyor, elde portföydeki varlıklarda oluşan değer artış kazançları kalıyor bakalım yıl sonu değerleme raporları nasıl olacak özellikle Torun Center..
|
|
|
nereye kadar sıkacan spek efendi bakalım. karlılığı sürekli artan defter değeri 10 tl olan hisseyi. yatırım tavssiyesi değilidr.
Döviz kurlarındaki artışa bağlı finansal giderler kira gelirlerini eritiyor, elde portföydeki varlıklarda oluşan değer artış kazançları kalıyor bakalım yıl sonu değerleme raporları nasıl olacak özellikle Torun Center..
değişik bi kagıt bi noktadan sürekli 50 kurus civarı trend olusup gevsıyor
Baya guclu duruyodu.kapanista pes etti.
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ziraat Yatırım, Torunlar GYO için 5,20 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini korudu
Ziraat Yatırım, Torunlar GYO için 5,20 TL hedef fiyat ile 'TUT'
tavsiyesini korudu.
Ziraat Yatırım'ın ( http://www.ziraatyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Torunlar GYO 3Ç2016 net dönem karı 6,7mn TL ile hem bizim
beklentimiz olan 24mn TL'nin, hem de piyasa beklentisi olan 29mn
TL'nin altında gerçekleşmiştir. Konut satış gelirleri 108,7mn TL ile
beklentimizin (89mn TL) üzerinde gelirken, kur farkı gideri
beklentimizin üzerinde gerçekleşerek tahminimizdeki sapmada ana etken
olmuştur. Şirket geçtiğimiz yılın aynı döneminde kur farkı kaynaklı
217,6mn TL zarar açıklamıştı. Geçtiğimiz yılın üçüncü çeyreğinde
261,2mn TL kur farkı gideri yazan şirket, 2016 yılının üçüncü
çeyreğinde 86,2mn TL kur farkı gideri yazmıştır.
Şirket'in Ocak - Eylül 2016 kar rakamı 315,7mn TL'ye çıkarken,
geçtiğimiz yılın aynı döneminde kur farkı giderlerin önemli etkisiyle
376,1mn TL zarar kaydedilmişti.
Şirket'in kira gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,8
oranında artarak 87,2mn TL'ye yükselmiştir. Yılın üçüncü çeyreğinde
önemli bir kısmı Torun Center'dan olmak üzere konut satışları 108,7mn
TL olmuştur. Geçtiğimiz yılına aynı dönemindeki konut satışları 12,5mn
TL idi. Sonuç olarak satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine
göre %89 oranında artarak 214,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar
ise aynı dönem itibariyle %44,1 oranında artarak 115,8mn TL'ye
yükselirken, brüt kar marjı %54,1 olmuştur. Şirket'in FAVÖK (105mn TL
gelir) ve net kar marjı ise sırasıyla %49,2 ve %3,1 olmuştur.
Ekspertiz değerine göre Şirket'in Net Aktif Değeri (NAD) Eylül ayı
sonu itibariyle 5,1 milyar TL'dir. 14 Kasım tarihi itibariyle NAD'a
göre %56,3 oranında iskontolu işlem gören Torunlar GYO'nun tarihi
iskontosu %50,5 iken son bir yıllık iskontosu %57,2'dir. Torunlar GYO
hisseleri Aralık 2015 tarihinde %66 ile tarihinin en yüksek iskontosu
ile işlem görmekteydi.
Torunlar GYO'nun döviz açık pozisyonu 2,4 milyar TL (619mn USD,
193,7mn EUR) ile oldukça yüksek tutarda iken, net borç/FAVÖK (yıllık)
olarak 5,1x seviyesindedir. Finansal kredilerin varlıklara oranı da
%30 seviyesindedir"
http://imgserveri.com/54165B4951BD4D...5-11-16(1).pdf
İnşallah 4.35'i kırmaz. YTD.
günlükte 4,18 ikili dip. eğer burdan dönerse çokgüzel bir formasyon oluşur. yatırım tavsiyesi değilidr.
yatırım tavsiyesi değilidr.
Gönderi Kuralları